Análisis del par EUR/USD 5M.

El par de divisas EUR/USD cayó el jueves tras... tras conocerse la subida de la tasa de interés del BCE en un 0,25%. Inmediatamente nos gustaría recordar que la probabilidad de endurecimiento de la política monetaria no era del 100%. Los rumores sobre una posible pausa en septiembre han estado activos en los últimos meses, y Christine Lagarde incluso se negó a responder a la pregunta de un periodista sobre la tasa la semana pasada. Todo ello ha caldeado los ánimos del mercado y ha provocado la caída del euro. Sin embargo, ayer, cuando se anunció el nuevo endurecimiento, nada cambió. El euro siguió cayendo. Esta reacción es ilógica en el momento, pero queremos recordarle que el mercado calcula muchos acontecimientos fundamentales por adelantado, y luego vemos un movimiento en la dirección opuesta, que parece ilógico. Un buen ejemplo de ello es el dólar estadounidense. La Reserva Federal subió las tasas de interés durante un año, y el dólar cayó durante un año, ya que el mercado calculó este factor de antemano. Por lo tanto, en general, creemos que la caída del euro es absolutamente natural.

Pero las señales de trading de ayer fueron muy malas. La primera señal de compra no debería haberse ejecutado, ya que la reunión del BCE estaba prevista para dentro de un par de horas. La siguiente señal de venta se formó en el momento en que se anunciaron los resultados de la reunión y no hubo posibilidad de reaccionar ante ella. La próxima señal de compra se formó 15 minutos después del anuncio de los resultados, y la última señal de venta se formó por la tarde, cuando se debería haber salido del mercado y no haber abierto nuevas posiciones. La mejor decisión ayer fue permanecer "a la expectativa".

Informe COT:

El viernes se publicó el nuevo informe COT del 5 de septiembre. En los últimos 12 meses, los datos del informe COT han estado completamente en línea con lo que está sucediendo en el mercado. La posición neta de los grandes operadores (segundo indicador) empezó a subir en septiembre de 2022 y, más o menos al mismo tiempo, la divisa europea empezó a subir. En los últimos 6-7 meses, la posición neta no ha aumentado mucho, pero la divisa europea se mantiene bastante alta, mientras que está bajando de forma muy lenta. En este momento, la posición neta de los operadores no comerciales es alcista y se mantiene fuerte, mientras que la divisa europea sigue estando demasiado cara frente al dólar.

Ya hemos llamado la atención de los operadores sobre el hecho de que un valor bastante elevado de la "posición neta" permite que se termine la tendencia alcista. Así lo señala el primer indicador, en el que las líneas roja y verde se han alejado entre sí, lo que suele preceder al final de una tendencia. Durante la última semana de referencia, el número de contratos de compra en el grupo de los no comerciales aumentó en 5,2 mil y el de los de venta en 15,6 mil. En consecuencia, la posición neta disminuyó en 10,4 mil contratos. El número de contratos de COMPRA es superior al número de contratos de VENTA de los operadores no comerciales en 136 mil, y sigue siendo una diferencia muy grande. Básicamente, ahora es obvio sin los informes COT que la divisa europea debería seguir cayendo.

Lectura recomendada:

Pronóstico del par GBP/USD y señales de trading para el 15 de septiembre. Análisis detallado del movimiento y las operaciones del par.

Análisis del par EUR/USD 1H.

En el marco temporal de una hora, el par mantiene una tendencia bajista, no logró corregirse y no hay motivos para un fuerte crecimiento. Anteriormente advertimos que la caída de la divisa europea puede reanudarse en cualquier momento. Se reanudó el jueves, cuando menos se esperaba. Sin embargo, la caída generalizada del euro es absolutamente lógica y natural. Creemos que continuará a medio plazo.

Para el 15 de septiembre destacamos los siguientes niveles de negociación: 1,0485, 1,0537, 1,0581, 1,0658-1,0669, 1,0768, 1,0806, 1,0868, 1,0935, 1,1043, 1,1092, así como las líneas Senkou Span B (1,0816) y Kijun-sen (1,0700). Las líneas del indicador Ishimoku pueden moverse durante el día, lo que debe tenerse en cuenta a la hora de determinar las señales de negociación. También hay niveles auxiliares de soporte y resistencia, pero las señales no se forman cerca de ellos. Las señales pueden ser "rebotes" y "superación" de niveles extremos y líneas. No hay que olvidar colocar una orden Stop Loss en el punto de equilibrio si el precio ha pasado 15 pips en la dirección correcta. Esto le protegerá de posibles pérdidas si la señal resulta ser falsa.

El viernes está previsto un nuevo discurso de Christine Lagarde en la Unión Europea, pero creemos que todo lo más importante lo dijo la jefa del BCE el jueves, y nada interesante para el mercado se escuchará el viernes. En los EE.UU. hay dos informes menores, que tienen muy pocas posibilidades de ser notados por los participantes del mercado.

Explicación de las ilustraciones:

Los niveles de soporte y resistencia del precio (resistance/support) son las líneas rojas gruesas cerca de las cuales puede terminar el movimiento. No son fuentes de señales de negociación.

Las líneas Kijun-Sen y Senkou Span B son las líneas del indicador Ishimoku, transferidas desde el marco temporal de 4 horas al marco temporal de una hora. Son líneas fuertes.

Los niveles extremos son las líneas rojas finas, desde las cuales el precio rebotó anteriormente. Son fuentes de señales de negociación.

Las líneas amarillas son líneas de tendencia, canales de tendencia y cualquier otro patrón técnico.

El indicador 1 en los gráficos COT es el tamaño de la posición neta de cada categoría de operadores.

El indicador 2 de los gráficos COT es el tamaño de la posición neta del grupo "Non-commercial".