Análisis del par EUR/USD 5M.

El par de divisas EUR/USD continuó su movimiento bajista el martes en plena conformidad con nuestras expectativas. No podemos decir que la caída del euro ayer fue fuerte, pero aún así fue una caída. Nos gustaría recordarle que este es exactamente el desarrollo que hemos estado esperando en las últimas semanas. La divisa europea subió demasiado en el marco de la corrección y resultó estar fuertemente sobrecomprada, y de los fundamentos para tal crecimiento sólo había algunos informes débiles del otro lado del océano. Pero ayer empezaron a aparecer no sólo los motivos para la caída técnica del par, sino también para los fundamentos. Luis de Guindos, vicepresidente del BCE, declaró que no es necesario subir la tasa de interés en un futuro próximo, ya que la inflación está disminuyendo a buen ritmo. Básicamente, antes entendíamos perfectamente que el regulador europeo tiene muy pocas posibilidades de un nuevo endurecimiento de la política monetaria. Al principio no era tan agresivo como la Reserva Federal y el Banco de Inglaterra. Y ahora es sencillamente inoportuno hablar de una subida de tasas.

Ayer se formaron varias señales de trading. El precio rebotó dos veces desde el nivel de 1,0806, pero en ambos casos provocó un crecimiento de no más de 20 pips. Los Stop Loss podían fijarse en el punto de equilibrio, pero estas operaciones no reportaron beneficios a los operadores. Hacia el final del día el par se consolidó por debajo del nivel de 1,0806, pero esta señal no condujo a un fuerte movimiento en la dirección correcta. Por lo tanto, el día resultó ser bastante aburrido, aunque las señales fueron claras y precisas.

Informe COT:

El último informe COT es del 28 de noviembre. En los últimos 12 meses, los datos del informe COT han sido totalmente coherentes con lo que ha estado sucediendo en el mercado. La posición neta de los grandes operadores (segundo indicador) empezó a subir en septiembre de 2022 y, más o menos al mismo tiempo, la divisa europea empezó a subir. En la primera mitad de 2023 la posición neta no aumentó mucho, pero el euro se mantuvo bastante alto durante este periodo. Luego, durante unos meses, se produjo una caída del euro y un descenso de la posición neta, algo que esperábamos. Sin embargo, en las últimas semanas, tanto el euro como la posición neta han subido. Por lo tanto, sacamos una conclusión clara: el par está corrigiéndose al alza, y la corrección aún no ha terminado.

Ya hemos llamado la atención de los operadores sobre el hecho de que las líneas roja y verde se han alejado entre sí, lo que suele preceder al final de la tendencia. Y en este momento, tras una pequeña corrección, estas líneas vuelven a alejarse entre sí. Por lo tanto, seguimos estando a favor de una caída del euro. Durante la última semana de referencia, el número de posiciones largas en el grupo no comercial aumentó en 2,3 mil, mientras que el número de posiciones cortas disminuyó en 11,1 mil. En consecuencia, la posición neta aumentó en 13,4 mil. El número de contratos de COMPRA es mayor que el número de contratos de VENTA para los operadores no comerciales - en 143 mil. Ahora y sin los informes COT, es obvio que la divisa europea debería seguir cayendo, pero la corrección al alza aún no ha finalizado.

Lectura recomendada:

Pronóstico del par GBP/USD y señales de trading para el 6 de diciembre. Análisis detallado del movimiento y las operaciones del par

Análisis del par EUR/USD 1H.

En el marco temporal de una hora, el par finalmente comenzó a caer e incluso superó las líneas del indicador Ishimoku. Por lo tanto, la opción más lógica para el desarrollo de los acontecimientos será ahora una mayor caída del par desde todos los puntos de vista. En este momento, el euro está cayendo casi todos los días, sin prestar mucha atención a los mismos informes de los EE.UU., que lo ponen en un pedestal. Y esto es algo muy bueno - significa que el mercado ha empezado a deshacerse de la injusta tasa de cambio del par.

Podemos aconsejar seguir vendiendo ahora. Por supuesto, antes del final de la semana habrá suficientes informes en los EE.UU., que pueden provocar la caída del dólar, pero aún así en las circunstancias actuales es más probable que el euro caiga y el dólar suba.

Para el 6 de diciembre tenemos los siguientes niveles para operar - 1,0530, 1,0581, 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0806, 1,0889, 1,0935, 1,1043, 1,1092, 1,1137, así como las líneas Senkou Span B (1,0935) y Kijun-sen (1,0882). Las líneas del indicador Ishimoku pueden moverse durante el día, lo que debe tenerse en cuenta a la hora de determinar las señales de trading. No hay que olvidar colocar una orden Stop Loss en el punto de equilibrio si el precio se ha movido en la dirección correcta durante 15 pips. Esto le protegerá de posibles pérdidas si la señal resulta ser falsa.

El miércoles, la Unión Europea publicará el informe sobre el comercio al por menor, y en los EE.UU. - el informe ADP sobre el cambio en el número de trabajadores en el sector no agrícola. Ambos informes son de carácter transitorio y se espera que tengan un impacto mínimo en el movimiento del par. No obstante, esperamos que el euro siga cayendo.

Explicación de las ilustraciones:

Niveles de precios de soporte y resistencia (resistance/support) - las líneas rojas gruesas cerca de las cuales puede terminar el movimiento. No son fuentes de señales de negociación.

Líneas Kijun-Sen y Senkou Span B - las líneas del indicador Ishimoku, transferidas desde el marco temporal de 4 horas al marco temporal de una hora. Son líneas fuertes.

Niveles extremos: las líneas rojas finas, a partir de las cuales el precio rebotó anteriormente. Son fuentes de señales de negociación.

Líneas amarillas: líneas de tendencia, canales de tendencia y otros patrones técnicos.

Indicador 1 en los gráficos COT: el tamaño de la posición neta de cada categoría de operadores.

Indicador 2 en los gráficos COT - el tamaño de la posición neta del grupo "No comercial".