El par de divisas EUR/USD continuó negociándose con una volatilidad "alucinante" el lunes. Teóricamente, llevamos hablando de ello varias semanas seguidas. Y seguimos hablando de ello porque si no hay movimientos en el mercado, ¿cómo operar? Incluso la siguiente ilustración muestra que la volatilidad ha caído a valores mínimos en las últimas 3-4 semanas. Ayer en las sesiones asiáticas y europeas la volatilidad total fue de 20 puntos.... ¿De qué hay que hablar?

Además de la baja volatilidad, hay que tener en cuenta que el trasfondo fundamental y macroeconómico también ha sido muy débil últimamente. De hecho, todos los informes se publican siempre con la misma periodicidad. Por lo tanto, no podemos decir que el número de publicaciones haya disminuido. Sin embargo, aproximadamente dos de cada cuatro semanas de cada mes contienen menos acontecimientos que las otras dos. También hay que recordar que comienza el periodo de las reuniones de los bancos centrales. Ya esta semana, el jueves, se anunciarán los resultados de la segunda reunión del BCE en 2024. A medida que se acercan las reuniones, los responsables de los bancos centrales hacen menos comentarios. Una semana antes de la reunión de la Fed, por ejemplo, los funcionarios del comité monetario no pueden hacer declaraciones.

No obstante, la semana en curso podría ponerse interesante. Ahora bien, la cuestión principal es si contribuirá a que el mercado opere con mayor volatilidad y nos ayude a ver movimientos que merezcan la pena. Después de todo, no es ningún secreto que los participantes en el mercado pueden operar activamente sin un trasfondo fundamental, y el trasfondo fundamental no tiene por qué provocar movimientos fuertes. Normalmente, el mercado opera activamente en los periodos de acontecimientos y noticias importantes, pero no es su deber. Por lo tanto, aunque se produzcan muchos acontecimientos importantes, es posible que sigamos observando un comportamiento de flat en el par EUR/USD.

Por supuesto, queremos creer que los discursos de Jerome Powell, la reunión del BCE, los datos sobre el mercado laboral, el desempleo, la actividad empresarial en los EE.UU. moverán el mercado. Pero no hay garantías. Podríamos decir que esperamos movimientos fuertes y tendenciales esta semana, pero hay más dudas que certezas.

Es obvio que Jerome Powell puede hacer declaraciones importantes, que Christine Lagarde puede hacer declaraciones importantes, que los informes de Estados Unidos pueden ser resonantes e inesperados, pero esto no significa que veremos al par moverse más de 20-30 pips. ¿Y a quién le importan 20-30 pips? El viernes pasado, la Unión Europea publicó un informe sobre la inflación, en los Estados - índices interesantes sobre la actividad empresarial y el sentimiento del consumidor, y ¿qué tipo de actividad del mercado vimos? ¿45 puntos? Y debe tenerse en cuenta que esta es la volatilidad total del día, no sólo el período de tiempo en que se publicaron los informes importantes.

Por lo tanto, ahora lo que hay que hacer es considerar el flat. Cuando termine - bueno, podemos contar con la reanudación de la tendencia, los movimientos volátiles. Sin embargo, mientras no haya terminado, debemos esperar movimientos muy modestos, señales de trading débiles y falsas, falta de tendencia todos los días.

La volatilidad promedio del par de divisas EUR/USD durante los últimos 5 días de operaciones para el 5 de marzo es de 44 pips y se caracteriza como "baja". Por lo tanto, esperamos que el par se mueva entre los niveles de 1,0816 y 1,0904 el martes. El canal de regresión lineal superior sigue dirigido a la baja, por lo que la tendencia bajista se mantiene. La sobreventa del indicador CCI desencadenó una pequeña corrección al alza, que podría finalizar pronto.

Niveles de soporte más cercanos:

S1 – 1,0834

S2 – 1,0803

S3 – 1,0773

Niveles de resistencia más cercanos:

R1 – 1,0864

R2 – 1,0895

R3 – 1,0925

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Recomendaciones para operar:

El par EUR/USD ha vuelto a cambiar su posicionamiento con respecto al moving, pero seguimos apostando por las posiciones cortas con el objetivo de 1,0681, como mínimo. Hasta el momento, la corrección continúa y con la volatilidad actual puede continuar durante algún tiempo. Sea cual sea la dirección en la que se mueva el par en un futuro próximo, estos movimientos son extremadamente difíciles de calcular, ya que los movimientos son muy débiles. No vemos motivos de un crecimiento global en el euro. Las posiciones largas no deberían considerarse en un futuro próximo, ya que cualquier crecimiento del par ahora es correctivo

Explicación de las ilustraciones:

Canales de regresión lineal: ayudan a determinar la tendencia actual. Si ambos están dirigidos en la misma dirección, significa que la tendencia es fuerte ahora.

Línea media móvil (configuración 20,0, suavizada) - determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que operar ahora.

Niveles Murray - niveles objetivo para movimientos y correcciones.

Niveles de volatilidad (las líneas rojas) - el canal de precios probable, en el que el par pasará el día siguiente, basado en los indicadores de volatilidad actuales.

Indicador CCI - su entrada en la zona de sobreventa (por debajo de -250) o sobrecompra (por encima de +250) significa que se aproxima el cambio de tendencia hacia el lado opuesto.