El lunes, el par de divisas EUR/USD se negoció exactamente como esperábamos. Mínima volatilidad, ausencia total de movimientos. No hay nada sorprendente en esto, ya que ayer fue otro "lunes aburrido". No hubo noticias, ni eventos, ni publicaciones macroeconómicas. Así pues, los participantes en el mercado no tuvieron nada a lo que reaccionar durante el día. Sin embargo, se trata de una paradoja interesante, ya que los operadores no necesitan datos importantes para mover el par en una dirección u otra.
Recordemos que la semana pasada el dólar cayó frente a casi todos sus competidores. Sus pérdidas no fueron grandes, pero lleva casi un mes cayendo prácticamente sin parar. Si consideramos sólo la semana pasada, el mercado tuvo razones para vender el dólar el viernes, cuando los informes sobre el desempleo y las nóminas no agrícolas en EE.UU. resultaron ser abiertamente más débiles de lo previsto. Sin embargo, antes de eso, durante cuatro días ¿en base a qué caía el dólar?
Como decíamos, la retórica de Jerome Powell siguió siendo de halcón. Incluso puso en duda la consecución del objetivo de inflación del 2%, lo que es un indicio de que la tasa puede mantenerse en su valor máximo durante más tiempo. Por su parte, Christine Lagarde confirmó que las tasas de interés del BCE podrían recortarse a principios del verano. Es decir, también mantuvo su retórica del pasado. Si nada ha cambiado en las posiciones del BCE y la Fed, ¿por qué cayó la demanda de la divisa estadounidense la semana pasada y lleva un mes cayendo?
En nuestra opinión, no existe correlación entre el trasfondo fundamental/macroeconómico y los movimientos del par EUR/USD. Los expertos y analistas ya están "inventando" explicaciones para el movimiento actual, porque no hay ninguna lógica evidente en él. Recordamos que los participantes en el mercado (especialmente los grandes) no están obligados a operar con tal o cual instrumento en plena consonancia con los fundamentos y la macroeconomía. Las transacciones se realizan en Forex y simplemente para comprar la divisa necesaria para determinadas operaciones. Sin embargo, no podemos predecir cuándo tal o cual banco necesitará muchos euros o dólares. Por lo tanto, los movimientos basados en tales factores son imposibles de predecir.
Sólo podemos seguir el análisis técnico, que muestra lo que ocurre en el mercado en tiempo real. ¿Y qué vemos ahora? Una evidente tendencia alcista. El precio está por encima de la línea media móvil y ni siquiera intenta corregirse a la baja. Pero esto es sólo en el gráfico de 4 horas. En el gráfico diario, el par se consolidó hace un mes y medio por debajo de la nube de Ishimoku, lo que indicaba la continuación de la caída. Sin embargo, después se produjo un cambio al alza completamente ilógico y ahora el precio ya está por encima de la nube de Ishimoku. Además, la consolidación es tan superficial que no hay confianza en un mayor crecimiento de la divisa europea. Y teniendo en cuenta el trasfondo fundamental y macroeconómico actual, las dudas sobre el crecimiento de la divisa europea se hacen aún mayores. Cabe señalar que en este momento el precio se ha corregido al alza en un 61,8% de Fibonacci desde la caída anterior. Seguimos esperando que el euro se mueva sólo hacia el sur.
La volatilidad promedio del par de divisas EUR/USD durante los últimos 5 días de negociación para el 12 de marzo es de 56 pips y se caracteriza como "baja". Por lo tanto, esperamos que el par se mueva entre los niveles de 1,0871 y 1,0983 el martes. El canal de regresión lineal superior sigue dirigido a la baja, por lo que la tendencia bajista global sigue vigente. La sobre compra del indicador CCI indica la necesidad de una corrección a la baja. Pero necesitamos una tendencia bajista, no una corrección.
Niveles de soporte más cercanos:
S1 – 1,0925
S2 – 1,0895
S3 – 1,0864
Niveles de resistencia más cercanos:
R1 – 1,0956
R2 – 1,0986
R3 – 1,1017
Recomendamos que lea otros artículos del autor:
Análisis del par GBP/USD. El 12 de marzo. Los mercados esperan el informe de inflación de EE.UU., pero ¿para qué?
Recomendaciones para operar y análisis del par EUR/USD para el 12 de marzo.
Recomendaciones para operar y análisis del par GBP/USD para el 12 de marzo.
Recomendaciones para operar:
El par EUR/USD sigue situado por encima de la línea media móvil. Formalmente se pueden considerar las posiciones largas hasta la fijación del precio por debajo de la media móvil con objetivos - 1,0986 y 1,1017. Sin embargo, recordemos que el movimiento actual hacia el norte no sólo es correctivo, sino también completamente ilógico. La semana pasada, la divisa europea casi no tenía motivos para crecer. Por lo tanto, seguimos esperando una caída, pero todavía no hay señales de venta. Mientras no las haya, naturalmente deberíamos considerar la compra en lugar de la venta.
Explicación de las ilustraciones:
Canales de regresión lineal: ayudan a determinar la tendencia actual. Si ambos están dirigidos en la misma dirección, significa que la tendencia es fuerte ahora.
Línea media móvil (configuración 20,0, suavizada) - determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que operar ahora.
Niveles Murray - niveles objetivo para movimientos y correcciones.
Niveles de volatilidad (las líneas rojas) - el canal de precios probable, en el que el par pasará el día siguiente, basado en los indicadores de volatilidad actuales.
Indicador CCI - su entrada en la zona de sobreventa (por debajo de -250) o sobrecompra (por encima de +250) significa que se aproxima el cambio de tendencia hacia el lado opuesto.
