El par EUR/USD se negoció un poco más activamente el jueves. Hay que recordar que esta semana en Estados Unidos salió un informe resonante sobre la inflación de febrero, pero ni siquiera eso pudo provocar movimientos más fuertes de 20 puntos. El par no está en flat en el marco temporal de 4 horas en este momento, pero al mismo tiempo rara vez muestra un buen movimiento. Ayer puede considerarse plenamente una excepción a la regla. El par incluso se consolidó por debajo del moving, lo que da esperanzas de un crecimiento lógico de la divisa americana, que se ha estado gestando durante mucho tiempo.
El punto principal en el mercado ahora es la volatilidad demasiado baja. Según la siguiente tabla, la volatilidad media del par durante los últimos 30 días laborables (es decir, un mes y medio) es de poco más de 50 pips. Este valor es tan bajo que no tiene sentido operar intradía ahora mismo. Incluso si se consigue entrar en una operación en el extremo, en el mejor de los casos se ganarán 20 pips. Además, no hay que olvidar que 50 pips de volatilidad no es un movimiento de tendencia del punto A al punto B sin rebotes, correcciones y retrocesos. Al contrario, durante el día el par puede cambiar de dirección muchas veces, lo que no es típico de días con alta volatilidad. Y como ahora tenemos casi todos los días "semi-laborables", todos los días en los marcos temporales inferiores observamos aproximadamente lo mismo un movimiento cercano a un flat, muchos retrocesos, muchas señales falsas, movimientos extremadamente débiles.
Parece que ha llegado el momento de pasar a los marcos temporales superiores y operar allí, manteniendo las operaciones en el mercado durante varios días, como mínimo. Pero ni siquiera aquí todo es sencillo. Por ejemplo, esta semana prácticamente no ha habido movimientos. El euro mantiene la tendencia alcista debido a la actuación de los market makers, que no prestan ninguna atención al trasfondo fundamental y macroeconómico. Resulta ser una situación en la que los fundamentos hablan del fortalecimiento del dólar, pero en los gráficos vemos una imagen exactamente opuesta.
Una vez más, parece que podemos reducir el proceso de análisis al mínimo y limitarnos a seguir a los grandes participantes en el mercado. Si ellos compran un par, entonces todo el mundo debería comprarlo, y ¿para qué analizar informes y noticias? Pero incluso aquí no todo es tan sencillo. El crecimiento actual del euro puede ser correctivo. Significa que en un futuro próximo puede terminar y se producirá una fuerte caída del par. En cualquier caso, siempre es muy arriesgado y peligroso comprar divisas sin entender por qué se compran. Existen diferentes periodos en el mercado. En la mitad de los casos, los instrumentos y los pares de divisas se mueven de forma natural, en función de las expectativas de los próximos cambios en la política monetaria, los conflictos geopolíticos o los datos macroeconómicos. Pero en la otra mitad de los casos, los creadores del mercado deciden hacia dónde se moverá tal o cual instrumento.
La volatilidad promedio del par de divisas EUR/USD durante los últimos 5 días de negociación para el 15 de marzo es de 51 puntos y se caracteriza como "baja". Por lo tanto, esperamos que el par se mueva entre los niveles de 1,0835 y 1,0937 el viernes. El canal de regresión lineal superior sigue dirigido a la baja, por lo que la tendencia bajista global sigue vigente. El indicador CCI de sobrecompra indica la necesidad de una corrección a la baja, que puede y debe convertirse en una tendencia bajista.
Niveles de soporte más cercanos:
S1 – 1,0864
S2 – 1,0834
S3 – 1,0803
Niveles de resistencia más cercanos:
R1 – 1,0895
R2 – 1,0925
R3 – 1,0956
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Recomendaciones para operar:
El par EUR/USD se consolidó ayer por debajo de la línea media móvil. Por lo tanto, ayer fue posible abrir posiciones cortas mucho más lógicas y razonables. Los objetivos más cercanos son los niveles de 1,0864 y 1,0834. Pero, si el mercado finalmente rehúsa de la venta ilógica del dólar, la divisa americana puede crecer sólo en un futuro próximo hasta el 7º nivel. Y en la perspectiva de varios meses - y hasta el nivel de 1,0200. Después de un crecimiento bastante largo del par (que consideramos una corrección), no vemos ninguna razón para considerar las posiciones largas. Incluso si el precio se fija por encima del moving. El euro sigue sobrecomprado, y el dólar - sobrevendido.
Explicación de las ilustraciones:
Canales de regresión lineal: ayudan a determinar la tendencia actual. Si ambos están dirigidos en la misma dirección, significa que la tendencia es fuerte ahora.
Línea media móvil (configuración 20,0, suavizada) - determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que operar ahora.
Niveles Murray - niveles objetivo para movimientos y correcciones.
Niveles de volatilidad (las líneas rojas) - el canal de precios probable, en el que el par pasará el día siguiente, basado en los indicadores de volatilidad actuales.
Indicador CCI - su entrada en la zona de sobreventa (por debajo de -250) o sobrecompra (por encima de +250) significa que se aproxima el cambio de tendencia hacia el lado opuesto.
