Análisis del par EUR/USD 5M.

Durante el tercer día de negociación de la semana, el par de divisas EUR/USD se cotizó al alza por segundo día consecutivo. Si un día antes el crecimiento de la divisa europea planteaba dudas, pero aún así podía atribuirse a una corrección técnica, hoy la corrección continuó, pero el trasfondo macroeconómico hablaba del movimiento inverso. Empecemos por el informe de inflación de la UE, que fue más débil de lo previsto. Una inflación débil sólo significa una cosa: el BCE está aún más cerca de bajar las tasas en junio, tal vez incluso en abril. Naturalmente, se trata de un factor bajista para el euro, pero el mercado lo ignoró sin piedad.

Luego se publicó en Estados Unidos el informe ADP, un análogo de las nóminas no agrícolas. Su valor en marzo superó las previsiones en 40 mil, y el valor de febrero se revisó al alza, lo que debería haber provocado el crecimiento del dólar. Sin embargo, en este caso el mercado simplemente ignoró el informe inconveniente. El último fue el índice ISM de actividad empresarial en el sector servicios, que fue inesperadamente inferior a las previsiones del mercado, pero aún así se mantuvo por encima de la "línea de flotación" de 50,0 puntos. Y a raíz de este informe el mercado se apresuró a vender el dólar con triple fuerza. Como vemos, dos informes favorables al dólar fueron ignorados, y el tercero (no favorable al dólar) fue más que aprovechado. El mercado vuelve a mostrar una reacción ilógica.

En la sesión europea se formaron dos señales de venta cerca de la línea crítica, que se duplicaron entre sí. En ambos casos, el precio no pudo bajar ni 15 puntos. Por lo tanto, se debería haber cerrado la operación de venta cuando el precio se fijó por encima de la línea Kijun-sen y haber abierto posiciones largas. La posición larga tuvo más éxito. El precio subió 50 pips y al final del día estaba cerca del nivel de 1,0836, donde fue posible fijar el beneficio.

Informe COT:

El último informe COT es del 26 de marzo. La ilustración anterior muestra perfectamente que la posición neta de los operadores no comerciales es alcista desde hace mucho tiempo. En pocas palabras, el número de posiciones largas en el mercado es superior al de posiciones cortas. Sin embargo, al mismo tiempo, la posición neta de los operadores no comerciales (línea roja) ha ido disminuyendo en los últimos meses, mientras que la posición neta de los operadores comerciales (línea azul) ha ido aumentando. Esto nos indica que el sentimiento del mercado está cambiando a bajista, ya que los especuladores están aumentando sus ventas del euro. Además, seguimos sin ver factores fundamentales para el fortalecimiento de la divisa europea, y el análisis técnico nos indica que la tendencia bajista continúa. Tres líneas de tendencia descendente en el gráfico semanal indican una muy probable continuación de la caída.

Por el momento, las líneas roja y azul se acercan entre sí (es decir, hay un cambio de tendencia tras el crecimiento). Por lo tanto, seguimos a favor de la caída de la divisa europea. Durante la última semana de referencia, el número de posiciones largas en el grupo No comercial disminuyó en 2,2 mil y el número de posiciones cortas aumentó en 15,0 mil. En consecuencia, la posición neta disminuyó en 17,2 mil. El número de contratos de COMPRA es superior al número de contratos de VENTA para los operadores no comerciales en sólo 31 mil (era de 48 mil).

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En el marco temporal de una hora, el par continúa su tendencia bajista, que debería llevarlo muy abajo. Por el momento, la corrección alcista continúa, pero la línea de tendencia descendente sigue apoyando a los vendedores. De todas maneras, el dólar debería subir, ya que el trasfondo fundamental general está de su lado. El trasfondo macroeconómico también lo apoya, pero el mercado ha ignorado estos informes esta semana más de lo que ha funcionado a partir de ellos.

Para el 4 de abril, destacamos los siguientes niveles de negociación: 1,0530, 1,0581, 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0836, 1,0889, 1,0935, 1,1006, 1,1092, así como las líneas Senkou Span B (1,0859) y Kijun-sen (1,0771). Las líneas del indicador Ishimoku pueden moverse durante el día, lo que debe tenerse en cuenta a la hora de determinar las señales de trading. No hay que olvidar colocar una orden Stop Loss en el punto de equilibrio si el precio se ha movido en la dirección correcta durante 15 pips. Esto le protegerá de posibles pérdidas si la señal resulta ser falsa.

El jueves, sólo se publicarán datos de menor importancia en la Unión Europea y en los Estados Unidos. En la UE - el índice de actividad empresarial en el sector servicios en la evaluación final de marzo, y en los EE.UU. - las solicitudes de subsidios de desempleo. Hoy no vemos motivos para una gran volatilidad y la continuación de la corrección al alza.

Explicación de las ilustraciones:

Niveles de precios de soporte y resistencia (resistance/support): líneas rojas gruesas en torno a las cuales puede finalizar el movimiento. No son fuentes de señales de trading.

Líneas Kijun-Sen y Senkou Span B - líneas del indicador Ishimoku, transferidas desde el marco temporal de 4 horas al marco temporal de una hora. Son líneas fuertes.

Niveles extremos - las líneas rojas finas, de las cuales el precio rebotó antes. Son fuentes de señales de trading.

Líneas amarillas - líneas de tendencia, canales de tendencia y otros patrones técnicos.

Indicador 1 en los gráficos COT: tamaño de la posición neta de cada categoría de operadores.