Análisis del par EUR/USD 5M.

Durante el primer día de operaciones de la semana, el par de divisas EUR/USD volvió a negociarse al alza. Los operadores tuvieron razones formales para comprar el par hoy. Por la mañana, Alemania publicó el informe sobre la producción industrial de febrero, que registró un crecimiento de los volúmenes del 2,1% frente a las previsiones del +0,3%. En realidad, los operadores europeos ignoraron este informe, pero los estadounidenses lo aprovecharon. En nuestra opinión, este informe no cambia en absoluto el panorama general de lo que está sucediendo para el dólar y el euro. El trasfondo macroeconómico sigue siendo mucho más sólido en Estados Unidos que en la UE, y la Reserva Federal ha debilitado mucho las expectativas del mercado de relajación monetaria en 2024. Creemos que la gran mayoría de los factores apoyan al dólar en estos momentos. Por desgracia, la semana pasada el mercado dejó claro que ya no está dispuesto a comprar el dólar, aunque haya motivos para hacerlo.

La línea de tendencia bajista ya se ha roto varias veces, por lo que es probable que la tendencia bajista termine aquí. El precio no logró consolidarse por debajo de la línea crítica, pero consiguió superar la línea Senkou Span B. A corto plazo, deberíamos esperar un crecimiento, aunque el trasfondo fundamental y macroeconómico está en contra.

Ayer se formaron dos señales de trading en el gráfico de 5 minutos. En primer lugar, el par rebotó en la línea Senkou Span B y logró ir en la dirección correcta "tanto como" 5 pips. Luego esta línea fue superada de abajo hacia arriba y el precio logró subir unos 10 pips. Una vez más, recordamos que si la volatilidad está en cero, ninguna señal de trading traerá beneficios.

Informe COT:

El último informe COT es del 26 de marzo. La ilustración anterior muestra perfectamente que la posición neta de los operadores no comerciales es alcista desde hace mucho tiempo. En pocas palabras, el número de posiciones largas en el mercado es superior al de posiciones cortas. Sin embargo, al mismo tiempo, la posición neta de los operadores no comerciales (línea roja) ha ido disminuyendo en los últimos meses, mientras que la posición neta de los operadores comerciales (línea azul) ha ido aumentando. Esto nos indica que el sentimiento del mercado está cambiando a bajista, ya que los especuladores están aumentando sus ventas del euro. Además, seguimos sin ver factores fundamentales para el fortalecimiento de la divisa europea, y el análisis técnico nos indica que la tendencia bajista continúa. Tres líneas de tendencia descendente en el gráfico semanal indican una muy probable continuación de la caída.

Por el momento, las líneas roja y azul se acercan entre sí (es decir, hay un cambio de tendencia tras el crecimiento). Por lo tanto, seguimos a favor de la caída del euro. Durante la última semana de referencia, el número de posiciones largas en el grupo No comercial disminuyó en 2,2 mil y el número de posiciones cortas aumentó en 15,0 mil. En consecuencia, la posición neta disminuyó en 17,2 mil. El número de contratos de COMPRA es superior al número de contratos de VENTA para los operadores no comerciales en sólo 31 mil (era de 48 mil).

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Análisis del par EUR/USD 1H.

En el marco temporal de una hora el par se prepara para completar la tendencia bajista. Los antecedentes macroeconómicos y fundamentales siguen apoyando sólo a la divisa estadounidense, pero el mercado ahora no está dispuesto a comprarla, lo que nos quedó perfectamente demostrado la semana pasada. Parece que ahora se espera un crecimiento infundado del euro, y esta opción aún no es la peor. Será mucho peor si el euro sigue los pasos de la libra esterlina, que lleva 4 meses en flat.

Para el 9 de abril destacamos los siguientes niveles para operar - 1,0530, 1,0581, 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0836, 1,0889, 1,0935, 1,1006, 1,1092, así como las líneas Senkou Span B (1,0838) y Kijun-sen (1,0804). Las líneas del indicador Ishimoku pueden moverse durante el día, lo que debe tenerse en cuenta a la hora de determinar las señales de trading. No olvide colocar una orden Stop Loss en el punto de equilibrio si el precio se ha movido en la dirección correcta durante 15 pips. Esto le protegerá de posibles pérdidas si la señal resulta ser falsa.

El martes, una vez más, no hay eventos importantes programados ni en la Unión Europea ni en Estados Unidos. Sin embargo, la volatilidad es muy baja ahora, incluso con un fuerte trasfondo macroeconómico, y los movimientos suelen carecer de lógica y sentido común. Por lo tanto, el hecho de que haya o no noticias no influye en la fuerza del movimiento.

Explicación de las ilustraciones:

Niveles de precios de soporte y resistencia (resistance/support): líneas rojas gruesas en torno a las cuales puede finalizar el movimiento. No son fuentes de señales de trading.

Líneas Kijun-Sen y Senkou Span B - líneas del indicador Ishimoku, transferidas desde el marco temporal de 4 horas al marco temporal de una hora. Son líneas fuertes.

Niveles extremos - las líneas rojas finas, de las cuales el precio rebotó antes. Son fuentes de señales de trading.

Líneas amarillas - líneas de tendencia, canales de tendencia y otros patrones técnicos.

Indicador 1 en los gráficos COT: tamaño de la posición neta de cada categoría de operadores.