Análisis del par EUR/USD 5M.

El par de divisas EUR/USD se corrigió mínimamente a la baja durante la cuarta jornada de la semana. El retroceso a la baja es tan débil que no está claro si el par iba a bajar al menos hasta la línea B del Senkou Span? Ayer (y no sólo ayer) dijimos que el mercado volvía a su estrategia favorita de los últimos 6 meses. Consiste en que la divisa europea se compra de vez en cuando, y el dólar estadounidense sólo se compra en días festivos muy señalados. La mayoría de los antecedentes fundamentales y macroeconómicos a favor del dólar simplemente se ignoran o se interpretan no a su favor, que es lo mismo. Para ser justos, hay que señalar que durante el mes pasado hubo muchos datos negativos procedentes de EE.UU., que podrían y deberían haber provocado la caída del dólar. Sin embargo, el dólar cayó mucho más a menudo de lo que lo hicieron las estadísticas. Y el hecho de que la Fed no vaya a bajar los tipos en un futuro próximo es simplemente ignorado por el mercado.

Así pues, seguimos sin ver motivos para que la divisa europea siga creciendo y esperamos la reanudación de la tendencia bajista a medio plazo. Sin embargo, hay que reconocer que si el mercado sigue mostrándose irrazonablemente alcista, no veremos ninguna caída del par. Hay que recordar que el mercado está gobernado por grandes actores, que pueden realizar operaciones sin estar atados a los acontecimientos fundamentales y a las publicaciones macroeconómicas.

Ayer sólo se formó una señal de trading: una señal de venta. Al principio de la sesión europea, el par rebotó desde el nivel de 1,0889 y por la tarde consiguió superar la distancia a la baja de entre 5 y 10 puntos. La volatilidad de ayer volvió a ser muy baja, lo que, por supuesto, afectó al número de señales y a la cantidad de beneficios.

Informe COT:

El último informe COT está fechado el 7 de mayo. La ilustración anterior muestra perfectamente que la posición neta de los operadores no comerciales ha sido alcista durante mucho tiempo, pero ahora la situación ha cambiado finalmente. La posición neta de los operadores no comerciales (línea roja) ha ido disminuyendo en los últimos meses, mientras que la de los operadores comerciales (línea azul) ha ido aumentando. Esto nos indica que el estado de ánimo del mercado sigue cambiando a bajista, ya que los especuladores aumentan sus ventas del euro. Y en este momento sus posiciones se están igualando en términos de volúmenes. Además, seguimos sin ver factores fundamentales para el fortalecimiento de la divisa europea, y el análisis técnico apunta a la continuación de la formación de tendencia bajista. Tres líneas de tendencia descendente en el gráfico semanal indican una muy probable continuación de la caída.

En este momento, las líneas roja y azul se han cruzado, y ahora los osos pueden obtener una seria ventaja, por lo que seguimos a favor de la caída de la divisa europea. Durante la última semana de referencia, el número de posiciones largas en el grupo no comercial aumentó en 3,4 mil, mientras que el número de posiciones cortas disminuyó en 7,9 mil. En consecuencia, la posición neta aumentó en 12,3 mil. En conjunto, la posición neta sigue disminuyendo, al igual que el euro. El número de contratos de COMPRA es superior al número de contratos de VENTA para los operadores no comerciales en sólo 4 mil.

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Análisis del par EUR/USD 1H.

En el marco temporal de una hora, el par lleva un mes en una corrección alcista débil y comedida frente a una tendencia bajista más global. Dado que las expectativas de un recorte de los tipos de interés de la Fed en 2024 han caído con fuerza, creemos que el dólar debería reanudar su tendencia alcista a medio plazo. Seguimos esperando una consolidación por debajo del canal ascendente y una reanudación de la tendencia bajista. Sin embargo, en este momento, el mercado vuelve a demostrar con todas sus acciones que no está dispuesto a comprar el dólar por ninguna zanahoria, pase lo que pase.

Para el 17 de mayo destacamos los siguientes niveles de negociación - 1,0530, 1,0581, 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0836, 1,0886, 1,0935, 1,1006, 1,1092, así como las líneas Senkou Span B (1,0734) y Kijun-sen (1,0830). Las líneas del indicador Ishimoku pueden moverse durante el día, lo que debe tenerse en cuenta a la hora de determinar las señales de trading. No olvide colocar una orden Stop Loss en el punto de equilibrio si el precio se ha movido en la dirección correcta durante 15 pips. Esto le protegerá de posibles pérdidas si la señal resulta ser falsa.

El viernes, la Unión Europea publicará la estimación final de la inflación de abril. Aparte de este evento, no habrá nada más interesante ni en Estados Unidos ni en la UE. Es posible que la volatilidad del par vuelva a ser muy baja.

Explicación de las ilustraciones:

Niveles de precios de soporte y resistencia (resistance/support): líneas rojas gruesas en torno a las cuales puede finalizar el movimiento. No son fuentes de señales de trading.

Líneas Kijun-Sen y Senkou Span B - líneas del indicador Ishimoku, transferidas desde el marco temporal de 4 horas al marco temporal de una hora. Son líneas fuertes.

Niveles extremos - las líneas rojas finas, de las cuales el precio rebotó antes. Son fuentes de señales de trading.

Líneas amarillas - líneas de tendencia, canales de tendencia y otros patrones técnicos.

Indicador 1 en los gráficos COT: tamaño de la posición neta de cada categoría de operadores.