Análisis del par GBP/USD 5M.

Durante la penúltima jornada de la semana, el par GBP/USD se alejó ligeramente de los máximos de la semana en curso. Básicamente, el miércoles y el jueves vimos algo que nos permite llegar a una conclusión casi inequívoca sobre la naturaleza de los movimientos del par. La libra crece o bien rápida y poderosamente, o bien larga y lentamente. Pero en cualquier caso crece. Crece incluso cuando no hay razones ni motivos para ello. Y cuando los hay, crece con doble fuerza. El factor de la divergencia de los tipos del Banco de Inglaterra y de la Fed, que no hará sino intensificarse en 2024, no tiene ningún significado para el mercado. El hecho de que los tipos de interés de la Fed, si empiezan a bajar, sólo empezarán a bajar a finales de año también es irrelevante. El hecho de que los participantes en el mercado se equivocaran al esperar entre 5 y 6 bajadas de tipos en 2024, aún más.

Pero el jueves la libra esterlina se corrigió "hasta" 50 puntos a la baja. Sin embargo, en la segunda mitad del día comenzó un nuevo movimiento al alza. Para ser justos, hay que tener en cuenta que los próximos informes procedentes del extranjero fueron más débiles de lo previsto, por lo que el dólar bien podría seguir cayendo. El número de solicitudes de subsidios de desempleo, el número de permisos de construcción recibidos, el número de construcciones iniciadas de nuevas viviendas, todos estos informes resultaron ser más débiles que las previsiones, aunque no mucho. Por lo tanto, una vez más, el mercado tuvo una razón formal para vender la divisa estadounidense. Sin embargo, creemos que en este momento hay factores mucho más significativos que apoyan al dólar. Pero el mercado no quiere verlos.

Ayer sólo se formó una señal de venta en la libra, idéntica a la que se formó en el euro. Al principio de la sesión europea, el precio rebotó desde la zona de 1,2691-1,2701, tras lo cual bajó unos 50 pips, pero los operadores no pudieron cerrar la operación hasta la tarde, cuando el nivel de beneficios era de sólo 10 pips. La volatilidad volvió a ser débil.

Informe COT:

Los informes COT sobre la libra esterlina muestran que el estado de ánimo de los operadores comerciales ha cambiado con frecuencia en los últimos años. Las líneas roja y azul que muestran las posiciones netas de los operadores comerciales y no comerciales se cruzan constantemente y en la mayoría de los casos se acercan a la marca cero. Según el último informe sobre la libra esterlina, el grupo No comercial abrió 8,1 mil contratos de COMPRA y 0,9 mil contratos de VENTA. Por lo tanto, la posición neta de los operadores no comerciales aumentó en 7,2 mil contratos durante la semana. Los vendedores continúan manteniendo su línea, pero su ventaja es pequeña. El trasfondo fundamental sigue sin dar motivos para compras a largo plazo de la libra esterlina, y la propia divisa tiene posibilidades reales de reanudar la tendencia bajista global. La línea de tendencia en el gráfico de 24 horas apunta claramente a eso. Casi todos los factores siguen apuntando a una caída de la libra esterlina.

El grupo no comercial tiene ahora un total de 51,8 mil contratos de compra y 73,6 mil de venta abiertos. La ventaja de los toros se ha nivelado, ahora los osos dominan el balón. Por lo tanto, la divisa británica tiene posibilidades de caer. Sólo podemos esperar que la inflación en Gran Bretaña no comience a acelerarse, y que el Banco de Inglaterra no intervenga con medidas coyunturales.

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Análisis del par GBP/USD 1H.

En el marco temporal de una hora, el par GBP/USD mantiene una corrección alcista e incluso hemos formado una nueva línea de tendencia. La zona de 1,2605-1,2620 logró superarse por segunda vez sin problemas, por lo que el flat queda anulado. La libra esterlina sigue demostrando que el mercado está dispuesto a comprarla, independientemente del trasfondo fundamental y macroeconómico. Esto significa que el movimiento del par es ilógico y no tiene sentido buscar regularidades en él. Incluso la superación de la línea de tendencia actual no significará el inicio de la caída.

Para el 17 de mayo destacamos los siguientes niveles importantes: 1,2215, 1,2269, 1,2349, 1,2429-1,2445, 1,2516, 1,2605-1,2620, 1,2691-1,2701, 1,2786, 1,2863, 1,2981-1,2987. Las líneas Senkou Span B (1,2540) y Kijun-sen (1,2599) también pueden ser fuentes de señales. Se recomienda fijar el nivel de Stop Loss en el punto de equilibrio cuando el precio supere los 20 pips en la dirección correcta. Las líneas del indicador Ishimoku pueden moverse durante el día, lo que debe tenerse en cuenta a la hora de determinar las señales de trading.

El viernes no hay eventos ni publicaciones importantes programadas ni en el Reino Unido ni en los Estados Unidos. Por lo tanto, probablemente nos aguarde otro día aburrido con mínima volatilidad. Lógicamente, el par debería continuar hoy con una débil corrección, pero no nos sorprendería ver una nueva subida de la nada.

Explicación de las ilustraciones:

Niveles de precios de soporte y resistencia (resistance/support): líneas rojas gruesas en torno a las cuales puede finalizar el movimiento. No son fuentes de señales de trading.

Líneas Kijun-Sen y Senkou Span B - líneas del indicador Ishimoku, transferidas desde el marco temporal de 4 horas al marco temporal de una hora. Son líneas fuertes.

Niveles extremos - las líneas rojas finas, de las cuales el precio rebotó antes. Son fuentes de señales de trading.

Líneas amarillas - líneas de tendencia, canales de tendencia y otros patrones técnicos.

Indicador 1 en los gráficos COT: tamaño de la posición neta de cada categoría de operadores.