El par de divisas EUR/USD continuó moviéndose con mucha calma en el tercer día de negociación de la semana. Sólo en la sesión americana el par comenzó a moverse más activamente, ya que en Estados Unidos se publicaron los dos próximos informes importantes sobre la actividad empresarial ISM y el mercado laboral. No obstante, analizaremos estos datos más adelante. Por ahora, debemos centrarnos en la reunión del BCE, que tendrá lugar (o más bien terminará) hoy. La divisa europea lleva más de mes y medio en un impulso alcista que, de hecho, no deja de ser una corrección ( lo que se ve perfectamente en el gráfico de 24 horas). No apoyamos en absoluto el crecimiento de la divisa europea, pero hay que reconocer que los datos estadounidenses del último mes y medio o dos meses son realmente decepcionantes. Así pues, el mercado tenía razones formales para vender el dólar estadounidense. Pero sólo formales.

Desde hace bastante tiempo, el mercado presta cada vez más atención a cualquier noticia que no apoye al dólar. Se trabaja con doble diligencia. Y esos datos, que van en contra del euro, sólo conducen a un pequeño descenso, o no conducen a él en absoluto. Si el dólar estadounidense ha estado cayendo en los dos últimos meses sobre la base de estadísticas débiles, ¿por qué no ha caído el euro al mismo tiempo, si las estadísticas de la Unión Europea no son mejores? Si el dólar estadounidense está cayendo debido al debilitamiento del mercado laboral, el aumento del desempleo y la caída del PIB, ¿por qué no cae la divisa europea porque el BCE está a punto de iniciar su ciclo de relajación monetaria? Como vemos, el mercado simplemente hace la vista gorda ante aquellos factores que no le gustan y no le importan. Ni siquiera recordamos que el mercado ha estado vendiendo el dólar durante mucho tiempo basándose en las expectativas del inicio de la reducción de los tipos de interés de la Fed en marzo y luego en junio, pero cuando se supo que era imposible, nadie empezó a hacer retroceder el tipo de cambio del dólar.

Existe una pequeña probabilidad de que el mercado esté esperando la «ola» del BCE. Los operadores no han podido anticipar la primera bajada de los tipos de interés en la Unión Europea, ya que el euro lleva dos meses subiendo. Por lo tanto, es posible que mañana comiencen las ventas del euro, lo que iniciará una nueva tendencia bajista en el marco temporal de 4 horas. Sin embargo, seamos honestos, la probabilidad de esto no es demasiado alta.

Lo más probable es que el mercado siga haciendo oídos sordos a la información que no le conviene. Por regla general, el mercado actúa según la regla «comprar sobre rumores, vender sobre hechos». En nuestro caso, deberíamos haber vendido por rumores y comprado por hechos. Sin embargo, incluso sin hechos, todo el mundo ha estado comprando el euro durante dos meses. Por lo tanto, lo más probable es que en este momento el mercado sólo esté preparado para comprar, por lo que ni siquiera la bajada de los tipos de interés del BCE, que se conoce desde hace varios meses, será motivo para cambiar la tendencia a la baja. Pero al mismo tiempo, la divisa europea tampoco puede crecer eternamente.

La volatilidad promedio del par de divisas EUR/USD en los últimos 5 días de negociación a 6 de junio es de 60 pips y se caracteriza como «media». Esperamos que el par se mueva entre los niveles de 1,0805 y 1,0925 el jueves. El canal de regresión lineal superior se ha vuelto lateral, pero la tendencia bajista global persiste. El indicador CCI entró en la zona de sobreventa hace dos meses, lo que desencadenó el movimiento alcista. Pero la corrección alcista ya es lo suficientemente larga como para esperar que termine.

Niveles de soporte más cercanos:

S1 - 1,0864

S2 - 1,0803

S3 - 1,0742

Niveles de resistencia más cercanos:

R1 - 1,0925

R2 - 1,0986

R3 - 1,1047

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Recomendaciones para operar:

El par EUR/USD mantiene una tendencia bajista global, pero en este momento se sigue produciendo una corrección al alza. El precio sigue situándose por encima de la moving, pero incluso cuando cae por debajo, la tendencia bajista no se inicia. La divisa europea debería reanudar la caída a medio plazo, pero el mercado interpreta muy a menudo los acontecimientos no a favor del dólar. Nosotros, por supuesto, creemos que esto no continuará para siempre. Una nueva consolidación por debajo del moving podría considerarse para la venta del par. Si el movimiento bajista continúa, la divisa europea podría bajar mucho en los próximos meses, ya que el trasfondo fundamental sigue apoyando al dólar, y la tendencia bajista global también se mantiene en el gráfico de 24 horas. Pero en este momento el mercado es alcista, los indicadores técnicos puros sólo apuntan a la compra del par con objetivos en 1,0925 y 1,0986.

Explicación de las ilustraciones:

Canales de regresión lineal: ayudan a determinar la tendencia actual. Si ambos están dirigidos en la misma dirección, significa que la tendencia es fuerte ahora.

Línea media móvil (configuración 20,0, suavizada) - determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que operar ahora.

Niveles Murray - niveles objetivo para movimientos y correcciones.

Niveles de volatilidad (las líneas rojas) - el canal de precios probable, en el que el par pasará el día siguiente, basado en los indicadores de volatilidad actuales.

Indicador CCI - su entrada en la zona de sobreventa (por debajo de -250) o sobrecompra (por encima de +250) significa que se aproxima el cambio de tendencia hacia el lado opuesto.