Análisis del par EUR/USD 5M.

El par de divisas EUR/USD comenzó a corregirse el jueves a duras penas. Sin embargo, el precio logró caer sólo por debajo de la línea de tendencia más cercana, que tiene un ángulo de inclinación tan grande que cualquier corrección llevaría a su superación. Pero por debajo del siguiente obstáculo en forma de línea crítica no fue posible consolidarse. Así, el euro se corrigió a la baja sólo formalmente. Ya hoy o la semana que viene puede reanudarse fácilmente el crecimiento infundado y sin alternativas del par.

Ayer en la Unión Europea y en los Estados Unidos se publicaron datos macroeconómicos casi por primera vez en la semana. Los índices de actividad empresarial en la Unión Europea no supusieron un fracaso, sino más bien una decepción que una satisfacción. Sin embargo, los índices de actividad empresarial en EE.UU. tampoco agradaron demasiado. Por lo tanto, si el dólar estadounidense tenía intenciones de fortalecerse al final del día, recibió otro revés de sus propias estadísticas. Aunque, como el mercado se ha estado deshaciendo del dólar en las últimas semanas, dudamos mucho que tuviera oportunidades de mostrar un crecimiento significativo. El problema del dólar siguen siendo las expectativas del mercado sobre la política monetaria de la Fed. El regulador estadounidense aún no ha bajado nunca las tasas de interés, pero el mercado sigue pensando en una futura flexibilización desde el mes de enero. Y no hay nada que hacer al respecto. El euro no tiene ningún problema con que el BCE flexibilice su política monetaria.

De las señales de trading de ayer podemos destacar un rebote desde el nivel de 1,1137 y su posterior superación. La primera señal de compra resultó ser falsa, pero la segunda permitió obtener un pequeño beneficio. Aunque el precio no logró alcanzar el nivel objetivo más cercano de 1,1092.

Informe COT:

El último informe COT es del 13 de agosto. La ilustración anterior muestra perfectamente que la posición neta de los operadores no comerciales ha sido alcista durante mucho tiempo y sigue siéndolo en este momento. El intento de los osos de pasar a su propia zona de superioridad fracasó estrepitosamente. La posición neta de los operadores no comerciales (línea roja) ha ido disminuyendo en los últimos meses, mientras que la de los operadores comerciales (línea azul) ha ido aumentando. En este momento, están prácticamente iguales, lo que indica un nuevo intento de los osos por retomar la delantera.

Además, seguimos sin ver factores fundamentales para el fortalecimiento de la divisa europea, y el análisis técnico nos dice que el precio está en zona de consolidación, es decir, en flat. El marco temporal semanal muestra que desde diciembre de 2022(!!!) el par cotiza entre los niveles de 1,0448 y 1,1274. Es decir, pasamos de un flat de 7 meses a un flat de 18 meses.

En este momento, las líneas roja y azul se están distanciando un poco entre sí, lo que indica la acumulación de posiciones largas en la divisa europea. Sin embargo, dentro del flat, tales cambios no pueden ser la base de conclusiones a largo plazo. Durante la última semana de referencia, el número de posiciones largas en el grupo no comercial disminuyó en 3,6 mil, mientras que el número de posiciones cortas aumentó en 3,0 mil. En consecuencia, la posición neta disminuyó en 6,6 miles. Según los informes COT, el euro sigue teniendo un potencial bajista.

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Análisis del par EUR/USD 1H.

En el marco temporal de una hora, el par continúa con un movimiento alcista estable y comedido. Esta semana el mercado está a la espera de la declaración moderada de Powell y lleva toda la semana deshaciéndose de la divisa estadounidense. El mercado sigue utilizando todas las razones disponibles para vender el dólar en un 200%. La semana que viene puede empezar a esperar que la Fed recorte las tasas en septiembre, por lo que el dólar puede seguir cayendo hasta la misma reunión de la Fed. No hay nada lógico en el actual fortalecimiento de la divisa europea. La superación de la primera línea de tendencia no da pie a suponer el inicio de la tendencia bajista ni siquiera en el marco temporal de una hora.

Para el 23 de agosto destacamos los siguientes niveles de negociación: 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0843, 1,0889, 1,0935, 1,1006, 1,1092, 1,1137, 1,1185, así como el Senkou Span B (1,0964) y el Kijun-sen (1,1098). Las líneas del indicador Ishimoku pueden moverse durante el día, lo que debe tenerse en cuenta a la hora de determinar las señales de trading. No olvide colocar una orden Stop Loss en el punto de equilibrio si el precio se ha movido en la dirección correcta durante 15 pips. Esto le protegerá de posibles pérdidas si la señal resulta ser falsa.

El viernes no hay eventos importantes programados en la Unión Europea, y en los Estados Unidos, Jerome Powell intervendrá en el Simposio de Jackson Hole. El mercado lleva toda la semana esperando este evento. Puede que el dólar suba finalmente, pues el mercado ya ha interpretado la retórica más moderada de Powell, pero también puede que vuelva a caer, si el mercado simplemente aprovecha la nueva oportunidad para vender el dólar.

Explicación de las ilustraciones:

Niveles de precios de soporte y resistencia (resistance/support): líneas rojas gruesas en torno a las cuales puede finalizar el movimiento. No son fuentes de señales de trading.

Líneas Kijun-Sen y Senkou Span B - líneas del indicador Ishimoku, transferidas desde el marco temporal de 4 horas al marco temporal de una hora. Son líneas fuertes.

Niveles extremos - las líneas rojas finas, de las cuales el precio rebotó antes. Son fuentes de señales de trading.

Líneas amarillas - líneas de tendencia, canales de tendencia y otros patrones técnicos.

Indicador 1 en los gráficos COT: tamaño de la posición neta de cada categoría de operadores.