Análisis del par EUR/USD 5M.

El viernes, el par de divisas EUR/USD no se acercó ni un milímetro a moverse de forma lógica y regular. Vimos otra caída de la moneda estadounidense, ahora después del discurso de Jerome Powell, que el mercado había estado calculando desde el comienzo de la semana. No podemos decir que el discurso de Powell haya aumentado de alguna manera la probabilidad de la bajada de las tasas de interés en septiembre, porque era del 100% antes de la intervención. No podemos decir que Powell prometiera bajar las tasas a un ritmo determinado, con el que el mercado no contaba antes, porque el jefe de la Fed no dijo nada específico en absoluto. Sólo mencionó que podría haber llegado el momento de iniciar el ciclo de flexibilización. Esto bastó para que el dólar cayera otro céntimo.

Así pues, desde un punto de vista técnico, la tendencia alcista se mantiene, y el precio sigue por encima de las dos líneas de tendencia y no puede ni siquiera corregirse mínimamente a la baja. Incluso no ha logrado consolidarse por debajo de la línea crítica. Por lo tanto, no importa lo ilógico que parezca el movimiento actual, es imposible operar a la baja, cuando el precio está subiendo cada día.

De las señales de trading del viernes sólo podemos destacar un rebote no muy preciso desde la línea crítica y la superación del nivel de 1,1137. En ambos casos, fue extremadamente problemático entrar en el mercado a tiempo, ya que el precio subió literalmente en pocos minutos. No tenía mucho sentido trabajar todas las señales posteriores, ya que faltaban pocas horas para el cierre del mercado.

Informe COT:

El último informe COT es del 20 de agosto. La ilustración anterior muestra que la posición neta de los operadores no comerciales ha sido alcista durante mucho tiempo y sigue siéndolo en este momento. El intento de los osos de entrar en su propia zona de superioridad fracasó estrepitosamente. La posición neta de los operadores no comerciales (línea roja) ha ido disminuyendo en los últimos meses, mientras que la de los operadores comerciales (línea azul) ha ido aumentando. En este momento, están prácticamente iguales, lo que indica un nuevo intento de los osos por retomar la delantera.

Además, seguimos sin ver factores fundamentales para el fortalecimiento del euro, y el análisis técnico nos indica que el precio se encuentra en zona de consolidación, es decir, en flat. El marco temporal semanal muestra que desde diciembre de 2022(!!!) el par cotiza entre los niveles de 1,0448 y 1,1274. Es decir, pasamos de un flat de 7 meses a un flat de 18 meses.

En este momento, las líneas roja y azul se están distanciando un poco entre sí, lo que indica la acumulación de posiciones largas en el euro. Sin embargo, dentro del flat, estos cambios no pueden ser la base de conclusiones a largo plazo. Durante la última semana de referencia, el número de posiciones largas en el grupo no comercial aumentó en 12,1 miles, y el número de posiciones cortas disminuyó en 16,9 miles. En consecuencia, la posición neta aumentó en 29.000. Según los informes COT, el euro sigue teniendo un potencial bajista.

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Análisis del par EUR/USD 1H.

En el marco temporal de una hora, el par continúa un movimiento alcista estable y fuerte. El mercado sigue utilizando todas las razones disponibles para vender el dólar al 200%. La próxima semana, el dólar puede seguir cayendo hasta la propia reunión de la Fed, ya que el mercado puede seguir calculando los futuros recortes de tasas todos los días. El actual fortalecimiento de la divisa europea no tiene nada de lógico. La superación de la primera línea de tendencia no dará pie a suponer el inicio de la tendencia bajista ni siquiera en el marco temporal de una hora.

Para el 26 de agosto destacamos los siguientes niveles de negociación: 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0843, 1,0889, 1,0935, 1,1006, 1,1092, 1,1137, 1,1185, 1,1234, 1,1274, así como el Senkou Span B (1,0984) y el Kijun-sen (1,1117). Las líneas del indicador Ishimoku pueden moverse durante el día, lo que debe tenerse en cuenta a la hora de determinar las señales de trading. No olvide colocar una orden Stop Loss en el punto de equilibrio si el precio se ha movido en la dirección correcta durante 15 pips. Esto le protegerá de posibles pérdidas si la señal resulta ser falsa.

El lunes, no hay eventos importantes programados en la Unión Europea, mientras que en los Estados Unidos habrá un informe bastante importante sobre los pedidos de bienes duraderos. Dado que la previsión es bastante alta, nos arriesgaríamos a suponer que el dólar se verá respaldado por las estadísticas macroeconómicas de Estados Unidos. Sin embargo, ¿qué tipo de crecimiento puede provocar este informe? Como mucho 50 pips, y no afectará a nada.

Explicaciones de las ilustraciones:

Niveles de precios de soporte y resistencia (resistance/support): líneas rojas gruesas en torno a las cuales puede finalizar el movimiento. No son fuentes de señales de trading.

Líneas Kijun-Sen y Senkou Span B - líneas del indicador Ishimoku, transferidas desde el marco temporal de 4 horas al marco temporal de una hora. Son líneas fuertes.

Niveles extremos - las líneas rojas finas, de las cuales el precio rebotó antes. Son fuentes de señales de trading.

Líneas amarillas - líneas de tendencia, canales de tendencia y otros patrones técnicos.

Indicador 1 en los gráficos COT: tamaño de la posición neta de cada categoría de operadores.