Análisis del par EUR/USD 5M.
El par de divisas EUR/USD mostró una caída no demasiado fuerte el viernes, lo que le permitió mantenerse por debajo de la línea vital Senkou Span B. Por debajo de esta línea, se mantiene la tendencia bajista, que, por cierto, sigue siendo muy débil. Sin embargo, está ahí, lo que significa que podemos contar con una mayor caída del euro. El viernes, los datos macroeconómicos de EE.UU. volvieron a ser débiles y contradictorios. El informe de nóminas no agrícolas fue inferior a las expectativas del mercado, mientras que la tasa de desempleo estuvo en línea con ellas. Digámoslo así: es muy posible que el fortalecimiento del dólar no se haya producido. Y vemos una buena señal en el hecho de que la divisa estadounidense consiguiera subir con unos informes tan difíciles. Durante toda la semana pasada la mayor parte de la información procedente de Estados Unidos fue decepcionante. Las únicas excepciones fueron los índices ISM de actividad empresarial en los sectores de servicios y manufacturas. Pero, ¿podría ser que el mercado haya resuelto por fin toda la futura flexibilización de la política monetaria por parte de la Fed? Esta semana conoceremos la respuesta a esta pregunta.
El lunes no hay eventos importantes, pero el miércoles se publicará en Estados Unidos un nuevo informe sobre la inflación. Si el mercado reacciona al descenso de la inflación al 2,6% vendiendo el dólar, significa que aún no ha asimilado del todo la flexibilización de la política de la Fed en septiembre, noviembre y diciembre. Si reacciona con compras, significa que lo ha tenido en cuenta. La reanudación de la tendencia alcista puede identificarse si el precio se sitúa por encima del Senkou Span B.
Las señales de trading del viernes dejaron mucho que desear. Hubo un franco flat durante toda la sesión europea, y una tormenta en la americana. Todas las señales se formaron en la zona de 1.1075-1.1092-1.1122-1.1137. Había muchos niveles y obstáculos en esta zona, por lo que cuando se formaba alguna señal, el precio aparecía inmediatamente cerca de su objetivo. Creemos que no era conveniente trabajar con estas señales, especialmente en el contexto de las estadísticas macroeconómicas en los EE.UU. (que podrían mover el par en cualquier dirección y con cualquier fuerza).
Informe COT:
El último informe COT data del 3 de septiembre. La ilustración anterior muestra perfectamente que la posición neta de los operadores no comerciales sigue siendo alcista durante mucho tiempo. El intento de los osos de situarse en su zona de superioridad ha fracasado estrepitosamente. La posición neta de los operadores no comerciales (línea roja) disminuyó en el segundo semestre de 2023 y el primer semestre de 2024, mientras que la de los operadores comerciales (línea azul) aumentó. En este momento, los operadores profesionales vuelven a acumular posiciones largas.
Seguimos sin ver factores fundamentales para el fortalecimiento del euro, y el análisis técnico nos dice que el precio está en zona de consolidación, es decir, en flat. El marco temporal semanal muestra que desde diciembre de 2022(!!!) el par cotiza entre los niveles de 1,0448 y 1,1274. Es decir, pasamos de un flat de 7 meses a un flat de 18 meses.
En este momento las líneas roja y azul se alejan una de otra, lo que indica la acumulación de posiciones Largas en el euro. Sin embargo, dentro del flat, estos cambios no pueden ser la base de conclusiones a largo plazo. Durante la última semana de referencia, el número de posiciones largas en el grupo no comercial disminuyó en 2,4 mil, y el número de posiciones cortas, en 9,6 mil. En consecuencia, la posición neta creció en otros 7,2 millares. Sin embargo, la divisa europea aún puede caer.
Recomendamos la lectura de otros artículos del autor:
Análisis del par EUR/USD. El 9 de septiembre. Polémicas de las Nonfarms y una nueva amenaza para el dólar.
Análisis del par GBP/USD. El 9 de septiembre. La inflación americana puede crear nuevos problemas al dólar.
Recomendaciones para operar y análisis de las operaciones con el par GBP/USD para el 9 de septiembre.
Análisis del par EUR/USD 1H.
En el marco temporal de una hora, el par finalmente tiene una oportunidad real de poner fin a la tendencia alcista sin fundamento. Se ha formado una nueva tendencia bajista. Dado que aún falta una semana y media para la reunión de la Fed, el mercado podría reanudar las ventas desenfrenadas de la divisa estadounidense, pero ahora existen al menos razones técnicas para esperar que el par caiga. El precio se encuentra por debajo de la línea Senkou Span B, lo que salva al dólar por ahora.
El 9 de septiembre, destacamos los siguientes niveles para operar - 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0843, 1,0889, 1,0935, 1,1006, 1,1092, 1,1137, 1,1185, 1,1234, 1,1274, así como las líneas Senkou Span B (1,1122) y Kijun-sen (1,1090). Las líneas del indicador Ishimoku pueden moverse durante el día, lo que debe tenerse en cuenta a la hora de determinar las señales de trading. No olvide colocar una orden Stop Loss en el punto de equilibrio si el precio se ha movido en la dirección correcta durante 15 pips. Esto le protegerá de posibles pérdidas si la señal resulta ser falsa.
El lunes, no hay eventos ni publicaciones importantes programadas en la Unión Europea y en los Estados Unidos, por lo que es probable que veamos un flat de baja volatilidad. Es crucial que el par se mantenga por debajo de la línea Senkou Span B si queremos ver una tendencia bajista.
Explicación de las ilustraciones:
Niveles de precios de soporte y resistencia (resistance/support): líneas rojas gruesas en torno a las cuales puede finalizar el movimiento. No son fuentes de señales de trading.
Líneas Kijun-Sen y Senkou Span B - líneas del indicador Ishimoku, transferidas desde el marco temporal de 4 horas al marco temporal de una hora. Son líneas fuertes.
Niveles extremos - las líneas rojas finas, de las cuales el precio rebotó antes. Son fuentes de señales de trading.
Líneas amarillas - líneas de tendencia, canales de tendencia y otros patrones técnicos.
Indicador 1 en los gráficos COT: tamaño de la posición neta de cada categoría de operadores.
