Análisis del par EUR/USD 5 M.

El par EUR/USD sigue cayendo tranquilamente el lunes. Un lunes... en el que no hubo eventos macroeconómicos ni fundamentales en EE. UU. ni en la UE. Básicamente, solo podemos reiterar lo que hemos dicho innumerables veces: el dólar está infravalorado, el euro está sobrecomprado, y durante todo 2024 el mercado solo ha estado reaccionando a la futura política de flexibilización monetaria de la Fed. Quizás a algunos ya les aburra leer los mismos puntos cada día, pero estos no cambian y siguen impulsando el par hacia abajo y el dólar hacia arriba durante un mes y medio.

Por supuesto, el dólar también se ha visto afectado por las elecciones en EE. UU., la posible política inflacionaria de Trump y la crisis política en Alemania, pero hagámonos una pregunta: ¿acaso en los primeros ocho meses del año no hubo malas noticias para el euro? ¿El BCE no se estaba preparando para reducir las tasas al igual que la Fed? ¿La economía europea creció más rápido que la estadounidense? ¿El desempleo en la UE es menor que en EE. UU.? No. Simplemente, el mercado decidió llevar al euro tan alto como fuera posible para luego empezar las ventas masivas y equilibrar el tipo de cambio de forma justa.

Así, seguimos esperando una caída del euro, al menos, en el rango de $1,02-1,04. Sin embargo, no queda mucho para alcanzar esa zona. Es poco probable que el contexto macroeconómico y los eventos fundamentales detengan la subida del dólar, que ha caído sin razón alguna durante dos años.

Las señales de trading solo se formaron el lunes cerca de la zona 1,0658-1,0669. Sin embargo, recordemos que el viernes el precio generó una señal de venta cerca del nivel 1,0757, por lo que la caída hacia 1,0658-1,0669 no fue "sin señal". El precio se consolidó por debajo de esta zona, por lo que esta semana podría seguir cayendo tranquilamente, sin necesitar noticias ni eventos que respalden al dólar.

Informe COT:

El último Informe COT, con fecha del 5 de noviembre, muestra claramente que la posición neta de los traders no comerciales sigue siendo "alcista" y que el último intento de los vendedores de tomar el control fracasó estrepitosamente. Sin embargo, hace tres semanas, el número de posiciones cortas abiertas por los traders profesionales aumentó significativamente, y por primera vez en mucho tiempo, la posición neta se volvió negativa. Esto indica que el euro ahora se vende con más frecuencia que se compra.

Seguimos sin ver ningún factor fundamental que impulse la apreciación del euro, y el análisis técnico muestra que el precio está en una zona de consolidación, es decir, en un flat. En el marco temporal semanal, se puede ver claramente que desde diciembre de 2022 el par ha estado operando entre los niveles 1,0448 y 1,1274. En otras palabras, del flat de siete meses pasamos a uno de 20 meses. Por lo tanto, la caída sigue siendo más probable, al menos hasta el nivel 1,0448.

En este momento, las líneas roja y azul se han cruzado y han cambiado su posición entre sí. Durante la última semana de informe, el número de posiciones largas en el grupo "No comercial" aumentó en 0,6 mil, mientras que el número de posiciones cortas disminuyó en 28 mil. Por lo tanto, la posición neta disminuyó en 27,4 mil. El potencial de caída para el euro sigue siendo muy bueno.

Recomendamos la lectura de otros artículos del autor:

Análisis del par EUR/USD. El 12 de noviembre. Un comienzo de semana ejemplar.

Análisis del par GBP/USD. El 12 de noviembre. La libra está en una situación difícil, pero sigue resistiendo.

Recomendaciones para operar y análisis de las operaciones con el par GBP/USD el 12 de noviembre.

Análisis del par EUR/USD 1H.

En el marco temporal de una hora, el par ha reanudado la formación de una nueva tendencia bajista. No tiene sentido hablar de fundamentos y de razones macroeconómicas para una caída a medio plazo del dólar, ya que simplemente no las hay. A medio plazo, no esperamos nada más que una caída del euro. Cada día estamos más convencidos de que el mercado ya ha agotado completamente el ciclo de flexibilización de la política monetaria de la Fed y ahora está reaccionando a otros factores que solo apuntan a una cosa: la subida del dólar.

Para el 12 de noviembre, destacamos los siguientes niveles para operar: 1,0530, 1,0581, 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0843, 1,0889, 1,0935, 1,1006, así como las líneas Senkou Span B (1,0810) y Kijun-sen (1,0784). Las líneas del indicador Ichimoku pueden moverse a lo largo del día, lo cual debe tenerse en cuenta al identificar señales de trading. No olviden establecer la orden de Stop Loss en el punto de equilibrio si el precio avanza 15 puntos en la dirección correcta. Esto protege de posibles pérdidas si la señal resulta falsa.

El martes, no hay eventos importantes programados ni en la UE ni en EE. UU., y el lunes ya nos mostró que el mercado está listo para seguir vendiendo incluso sin informes ni noticias. Por lo tanto, no nos sorprendería que la caída del par y la subida del dólar continúen hoy.

Explicación de las ilustraciones:

Niveles de precios de soporte y resistencia (resistance/support): líneas rojas gruesas en torno a las cuales puede finalizar el movimiento. No son fuentes de señales de trading.

Líneas Kijun-Sen y Senkou Span B - líneas del indicador Ishimoku, transferidas desde el marco temporal de 4 horas al marco temporal de una hora. Son líneas fuertes.

Niveles extremos - las líneas rojas finas, de las cuales el precio rebotó antes. Son fuentes de señales de trading.

Líneas amarillas - líneas de tendencia, canales de tendencia y otros patrones técnicos.

Indicador 1 en los gráficos COT: tamaño de la posición neta de cada categoría de operadores.