Plan comercial para el 20/09/2017:
La volatilidad del mercado de divisas es actualmente muy limitada ya que los participantes del mercado esperan la declaración del FOMC esta noche. El USD es ligeramente más débil durante el comercio asiático, sin embargo, parece alineación cosmética antes de los eventos de la noche. El par EUR/USD apenas oscila por encima de 1.20, y el USD/JPY cayó por debajo de 111.50 tras dos intentos fallidos de superar los 111.80. El mercado de valores también mantiene la gama de ayer y el petróleo crudo sigue en pie. El oro saca partido de la tendencia alcista del USD vacilante y logró rebotar desde el nivel de $1.305. Ahora está en $1.313, pero la dirección futura dependerá en gran medida de la decisión del FOMC sobre el mercado de deuda de Estados Unidos y el dólar.
El miércoles 20 de septiembre, el calendario de eventos quedará repleto de importantes noticias durante la última sesión de Estados Unidos., cuando el FOMC anuncie su decisión de tasa de interés, declaración y proyecciones económicas. Durante la sesión de Londres, los datos que se publicarán son el índice alemán PPI y las ventas minoristas con combustible automático del Reino Unido.
Análisis del índice del dólar estadounidense para el 20/09/2017:
La decisión de la tasa de interés, declaración y proyección económica del FOMC será publicada a las 6:00 pm GMT. La conferencia de prensa del FOMC comienza a las 8:30 p.m. GMT. Los participantes del mercado no esperan que suba la tasa de interés del nivel de 1,25% este mes, ya que la mayoría de los inversionistas mundiales anticipan una posible alza de tasas en diciembre solamente. El tema de la reunión del FOMC de septiembre es comenzar el proceso de reducir el total del balance. Cuando en 2014 la Fed cerró la tercera ronda de flexibilización cuantitativa (QE3), su saldo aumentó a unos 4.5 billones de dólares. La Fed reinvertió los fondos de los instrumentos de deuda maduros, por lo que su saldo no se redujo. Pero ahora la Fed quiere cambiar eso y esta semana el regulador debe presentar una decisión para comenzar a reducir probablemente desde el próximo mes. Sin embargo, la Fed ha comenzado a preparar a los inversionistas para una reducción del balance hace varios meses, y ahora el lanzamiento real del programa no tendrá un impacto significativo en el mercado. Será más importante cómo los miembros del comité vean las perspectivas de la ruta de tasas de interés y cómo la distribución de las previsiones para los miembros individuales sea, lo que se llama diagrama de puntos. En la actualidad, existe un amplio desacuerdo entre las expectativas del mercado y las recientes previsiones del FOMC. En junio, las expectativas medias de los miembros del comité señalaron una nueva subida hacia finales de 2017 y otras tres en 2018. Mientras tanto, el mercado está descontando actualmente un poco más del 50% de probabilidades de una subida en diciembre de 2017, y al final de 2018, un total de uno y medio aumenta. La razón detrás de este punto de vista es una visión más amplia de los que toman las decisiones sobre la situación económica. El combustible para el escepticismo del mercado ha sido una decepción en la tendencia de la inflación en los últimos meses: cinco lecturas de la inflación hasta el agosto estaban muy por debajo de las expectativas del mercado, sólo la lectura de septiembre estuvo cerca de 1.9% (objetivo previsto de la Fed es 2,0% para finales de año). Por otro lado, los otros sectores de la economía estadounidense están a favor de la normalización de la política monetaria. El segundo trimestre trajo un crecimiento del PIB del 3% con una fuerte actitud de consumo privado y crecimiento de la inversión. El trimestre actual sin duda provocará una desaceleración debido a los daños causados por los huracanes, pero todo se reconstruirá en períodos sucesivos (reparaciones). La situación del mercado de trabajo está en línea con las expectativas de la Fed, y la desaceleración del empleo es un fenómeno natural en esta fase del ciclo. Y por último, pero no menos importante, hay señales positivas de Washington con respecto a la reforma fiscal de la administración Trump que podría encontrar apoyo en los planes fiscales del Congreso.
El resultado definitivo de la reunión del FOMC podría ser el hecho de que, a pesar de todos los factores macroeconómicos negativos sobre los que se ha centrado el mercado, la Fed no ha cambiado su actitud desde la reunión de junio y quiere continuar normalizando su política monetaria a un ritmo predeterminado.
Ahora observemos el panorama técnico del índice de dólares estadounidenses en el marco de tiempo H4. La volatilidad del mercado es limitada y su precio se mantiene en un rango estrecho entre los niveles de 91.62 – 92.10. Sólo una ruptura sostenida por encima de la línea de tendencia de oro podría desencadenar un rebote más grande en el índice y tal vez incluso una inversión. Sin embargo, el nivel clave para que los toros tomen el control sobre este mercado es la zona entre los niveles 93.35 - 93.65. De lo contrario, la tendencia a la baja continuará.
Panorama del mercado: AUD/USD a la zona de resistencia
El precio del AUD/USD analiza la resistencia a 0.8050 (alzas locales desde el 12 al 13 de septiembre). Vale la pena esperar que el curso continúe. Una ruptura ruptura por encima de este nivel abrirá el camino a alzas del 8 de septiembre alrededor de 0.8125. En caso de un rebote, el soporte está en 38% Fibo a 0.8005 y 61.8% Fibo a 0.7980.
Panorama del mercado: el petróleo crudo consolida ganancias
El precio del petróleo crudo rebotó desde la banda de consolidación menor a $49.40. Hasta ahora, no existe un dominio de ningún lado del mercado (oferta/demanda), pero la solución puede llegar cuando se publiquen los datos de los inventarios. El objetivo a corto plazo para los toros será el límite mayor de la consolidación a $50.40. En caso de una ruptura, la siguiente resistencia técnica está en $51.75 (Fibo externo 127.2%), mientras que el soporte técnico se encuentra al nivel de $49.17.
