Οι συναλλαγές Forex στοχεύουν στην απόκτηση χρημάτων από κερδοσκοπίες νομισμάτων. Περιγράψαμε παραπάνω την αγορά συναλλάγματος, αλλά αποφύγαμε θέματα όπως το αρχικό κεφάλαιο που χρειάζεται για να εργαστεί κανείς στο Forex και τι κέρδος μπορεί να αναμένεται. Σε αυτό το κεφάλαιο θα προσπαθήσουμε να το καταστήσουμε σαφές.
Καθώς η ανταλλαγή συναλλάγματος στο ανταλλακτήριο είναι ένα απλοποιημένο μοντέλο απόδοσης κέρδους στο Forex, θα ξεκινήσουμε με την περιγραφή του. Θεωρητικά, μπορείτε να αποκτήσετε κέρδος αγοράζοντας ή πουλώντας συνάλλαγμα στο ανταλλακτήριο, αλλά σε αυτήν την περίπτωση το ποσό του είναι πολύ μικρό, σε σύγκριση με τις ευκαιρίες της απόκτησης χρημάτων online στο Forex.
Φανταστείτε λοιπόν ότι έχετε 1.000 $ και θέλετε να κερδίσετε από κερδοσκοπίες συναλλάγματος στο ανταλλακτήριο. Ας υποθέσουμε ότι το δολάριο ΗΠΑ έναντι του γιεν Ιαπωνίας εκτιμάται στα 104.15/106.65 στο ανταλλακτήριο. Προβλέπουμε αύξηση του γιεν Ιαπωνίας έναντι του δολαρίου των ΗΠΑ, και ως εκ τούτου, αποφασίζουμε να αγοράσουμε το γιεν για όλα τα δολάρια μας. Από τα προηγούμενα κεφάλαια γνωρίζουμε ότι οι τιμές ζήτησης και προσφοράς σχετίζονται με το βασικό νόμισμα του ζεύγους, στην περίπτωσή μας είναι με το δολάριο ΗΠΑ. Έτσι, πουλάμε τα δολάρια, τα οποία στη συνέχεια αγοράζονται από το ανταλλακτήριο. Η τιμή αγοράς ή προσφοράς, εμφανίζεται πρώτο στην τιμή. Έτσι, παίρνουμε 104.15 * 1,000 = 104,150 JPY.
Εάν πουλήσουμε τα γιεν μας για τα δολάρια ΗΠΑ αμέσως, σύμφωνα με τη δεδομένη τιμή, θα λάβουμε 104,150 / 106.65 = 976.56 USD. Αυτό σημαίνει ότι θα έχουμε απώλειες σε αυτήν τη λειτουργία, ίσες με 1.000 $ – 976.65 $ = 23.35 $. Τι χρειάζεται λοιπόν για να αποκτήσετε κέρδος; Είναι προφανές ότι χρειαζόμαστε η τιμή ζήτησης στην τιμή USD/JPY να πέσει χαμηλότερα από την αρχική τιμή αγοράς, δηλαδή η τιμή προσφοράς να πέσει περισσότερο από 250 pips. Σημειώστε ότι το 250 είναι το μέγεθος του περιθωρίου τιμής, δηλαδή, η τιμή ζήτησης θα πρέπει να αλλάξει τουλάχιστον κατά το μέγεθος του spread, ώστε να μπορέσουμε τουλάχιστον να πάρουμε πίσω τα 1.000 $. Το πρόβλημα είναι ότι μπορούμε να περιμένουμε αρκετό καιρό (εβδομάδες, μήνες) για την αλλαγή της ισοτιμίας του νομίσματος κατά 250 pips, ανάλογα με την τρέχουσα κατάσταση στο Forex. Αλλά φανταστείτε ότι η τιμή τελικά έχει αλλάξει για 500 pips προς την ευνοϊκή κατεύθυνση. Αυτό σημαίνει ότι η τιμή είναι 99.15/101.65 USD/JPY. Τι κέρδος θα έχουμε αφού πουλήσουμε τα ιαπωνικά γιεν μας; Θα λάβουμε 104,150 / 101.65 = 1,024.59 $. Έτσι, το καθαρό μας κέρδος από τη λειτουργία θα είναι 1,024.59 $ – 1.000 $ = 24.59 $. Στην πραγματικότητα, μπορεί κανείς να περιμένει πάρα πολύ για να αλλάξει η ισοτιμία κατά 500 μονάδες. Αυτό σημαίνει ότι τα 24.59 $ μπορούν να γίνουν το κέρδος μήνα ή ακόμα και τριμήνου. Φυσικά, δεν είναι το κέρδος που θα θέλαμε να έχουμε. Αλλά μπορείτε να χαλαρώσετε, καθώς η εργασία στο Forex είναι εντελώς διαφορετική!
Από το προηγούμενο παράδειγμα μάθαμε τις πολύτιμες πληροφορίες, ότι όσο χαμηλότερος είναι ο όγκος περιθωρίου της τιμής, τόσο πιο κερδοφόρος είναι για τους επενδυτές. Στα ανταλλακτήρια το spread μπορεί να ισούται με εκατοντάδες ticks και η τιμή, κατά κανόνα, αλλάζει μόνο μία φορά το 24ωρο. Στο Forex, το μέγεθος του spread εξαρτάται από το μέρος, το οποίο καθορίζει την τιμή. Για έναν ιδιώτη επενδυτή, ο οποίος εργάζεται στο Διαδίκτυο, ο όγκος του spread ορίζεται από τον διαδικτυακό του μεσίτη (τον χρηματιστηριακό οίκο). Ως εκ τούτου, είναι σημαντικό να επιλέξετε τον μεσίτη, ο οποίος προσφέρει τις πιο ευνοϊκές συνθήκες συναλλαγών. Ανάλογα με τα ζεύγη νομισμάτων, ο όγκος του spread συνήθως κυμαίνεται από 1 έως 10 pips. Αλλά όπως αναφέρθηκε παραπάνω, όταν η αγορά συναλλάγματος είναι ασταθής, οι διαδικτυακοί μεσίτες ενεργούν ανάλογα.
Ένα άλλο μάθημα που αντλήθηκε από το προηγούμενο παράδειγμα είναι ότι για τη μετατροπή του κέρδους από κερδοσκοπίες συναλλαγματικών ισοτιμιών στο ανταλλακτήριο συναλλάγματος, είναι απαραίτητο να αγοράσετε νόμισμα προκειμένου να πραγματοποιήσετε μια αντίστροφη πράξη σε εύθετο χρόνο, δηλαδή να το πουλήσετε. Εξάλλου, στο παράδειγμα με το σημείο ανταλλαγής, για να αγοράσουμε τα ιαπωνικά γιεν για τα δολάρια ΗΠΑ πρέπει να έχουμε ολόκληρο το ποσό σε δολάρια. Αυτό είναι ζωντανό, φυσικά, αλλά στο Forex όλα είναι πιο εύκολα, και αυτό θα σχολιαστεί περαιτέρω. Ένα ακόμη πράγμα που πρέπει να προσέξουμε είναι ότι για κερδοσκοπίες νομισμάτων μπορούμε να χρησιμοποιήσουμε μόνο τα κεφάλαια που έχουμε σε μετρητά. Φυσικά, κανείς δεν μας εμποδίζει να λάβουμε μια τραπεζική πίστωση, αλλά καμία τράπεζα δεν θα σας δώσει πίστωση για κερδοσκοπίες σχετικά με το συνάλλαγμα. Επιπλέον, δεν θα θέλατε να χάσετε το μεγαλύτερο μέρος της πίστωσής σας σε τέτοιες κερδοσκοπίες και να χρωστάτε, σωστά; Με το Forex, όλα είναι πιο απλά. Χρησιμοποιώντας την αρχή της διαπραγμάτευσης περιθωρίου, η οποία θα συζητηθεί στο επόμενο κεφάλαιο, και έχοντας σχετικά ασήμαντα κεφάλαια (ακόμη και μερικές χιλιάδες των δολαρίων Η.Π.Α.), μπορούμε να ελέγξουμε το κεφάλαιο, το οποίο υπερβαίνει εκατοντάδες φορές τα δικά μας κεφάλαια. Όσο μεγαλύτερο κεφάλαιο διαχειριζόμαστε, τόσο μεγαλύτερο μπορεί να είναι το κέρδος. Εάν αγοράζαμε τα ιαπωνικά γιεν όχι για 1.000 $, αλλά για, ας πούμε, 100.000 $, θα κερδίζαμε όχι 24.59 $ αλλά συνολικά τα 2.459 $ και αυτό το κάνει να αξίζει να συνεχίσουμε την εκπαίδευση στο Forex, έτσι δεν είναι; Επομένως, ας ολοκληρώσουμε τη συζήτηση του ανταλλακτηρίου και ας περάσουμε στην αγορά συναλλάγματος.
Για να εργαστείτε στο Forex online, θα πρέπει να επιλέξετε τον μεσίτη. Ο μεσίτης ανοίγει έναν λογαριασμό για εσάς, στον οποίο καταθέτετε ένα συγκεκριμένο χρηματικό ποσό, που ονομάζεται κατάθεση ασφαλείας. Το ποσό της εγγύησης είναι φιλοσοφικό και, ταυτόχρονα, πρακτικό ερώτημα. Εξαρτάται από το πόσο επιθετικά πρόκειται να κάνετε συναλλαγές και από τη μόχλευση (θα συζητηθεί στο επόμενο κεφάλαιο), την οποία θα χρησιμοποιήσετε, από το πόσα lots (θα συζητηθεί αργότερα) θα ανοίξετε ταυτόχρονα, και τι εμπειρία διαπραγμάτευσης Forex έχετε κ.λπ. Για έναν αρχάριο, συνιστάται να έχει τουλάχιστον 1.500-2.000 $ στην κατάθεση της ασφάλειας. Η κατάθεση ασφαλείας, κατά κανόνα, φυλάσσεται σε ειδικούς λογαριασμούς πολλαπλών νομισμάτων, τους οποίους ανοίγει ο μεσίτης για εσάς στην τράπεζα. Γενικά, η πλειοψηφία των μεσιτών είναι ξένες εταιρείες, εγγεγραμμένες offshore. Για το λόγο αυτό, οι λογαριασμοί ανοίγουν σε δολάρια ΗΠΑ, αλλά αυτό (σε αντίθεση με το παράδειγμα με ένα ανταλλακτήριο) δεν σημαίνει ότι θα μπορείτε να εργαστείτε μόνο με τις τιμές του δολαρίου. Για να αγοράσει τα ιαπωνικά γιεν για λίρες, ένας επενδυτής δεν χρειάζεται να έχει λίρες στον λογαριασμό του. Το πλεονέκτημα της αγοράς Forex είναι η δυνατότητα να κερδίζετε με τις ισοτιμίες συναλλάγματος χωρίς πραγματική προσφορά συναλλάγματος, δηλ. η ημερομηνία της αποτίμησης του νομίσματος χάνει τη σημασία της. Έχοντας τα δολάρια ΗΠΑ στην κατάθεση ασφαλείας, μπορούμε να κάνουμε συναλλαγές σε οποιοδήποτε άλλο νόμισμα. Να σας υπενθυμίσουμε το παράδειγμα με το ανταλλακτήριο, όπου περιμέναμε την αύξηση της ισοτιμίας του ιαπωνικού γεν έναντι του δολαρίου ΗΠΑ, με άλλα λόγια, τη στιγμή που το δολάριο θα πέσει έναντι του γιεν στην τιμή USD/JPY. Και τι θα γινόταν αν, αντίθετα, περιμέναμε την άνοδο της ισοτιμίας του δολαρίου έναντι του γιεν; Θα ήταν πιο λογικό να αγοράσουμε τα δολάρια ΗΠΑ για τα ιαπωνικά γιεν, αλλά τι πρέπει να κάνουμε εάν έχουμε μόνο 1.000 δολάρια και όχι γιεν; Φυσικά, δεν θα μπορούσαμε να κάνουμε μια τέτοια πράξη στο ανταλλακτήριο. Έτσι, δουλεύοντας στο Forex, ένας επενδυτής μπορεί να κάνει τέτοιες συναλλαγές, αφού δεν υπάρχει πραγματική υποστήριξη του νομίσματος (όπως έχουμε ήδη αναφέρει), τα χρήματα κερδίζονται μόνο από κερδοσκοπίες και το κέρδος μετατρέπεται στο νόμισμα της κατάθεσης εγγύησης, δηλ. σε δολάρια ΗΠΑ.
Η αρχή της απόδοσης είναι η ίδια: για να κάνουμε μια πράξη, θα πρέπει πρώτα να αγοράσουμε το νόμισμα σε χαμηλότερη τιμή για να το πουλήσουμε σε υψηλότερη τιμή αργότερα. Πρώτον, πουλήστε το νόμισμα σε υψηλότερη τιμή, για να το αγοράσετε αργότερα σε χαμηλότερη τιμή, η οποία είναι σχεδόν η ίδια. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι ένας τύπος νομίσματος αγοράζεται ή πωλείται πάντα για έναν άλλο τύπο. Το πρώτο στάδιο πράξης στο Forex ονομάζεται άνοιγμα της θέσης. Το δεύτερο ονομάζεται κλείσιμο της θέσης. Τη στιγμή του κλεισίματος της θέσης, υπολογίζεται το κέρδος ή η ζημία από τη συναλλαγή, η οποία είτε προστίθεται είτε χρεώνεται από τον λογαριασμό ασφαλείας αντίστοιχα. Μπορείτε να ανοίξετε τη συναλλαγή υποβάλλοντας μια εντολή αγοράς/πώλησης του βασικού νομίσματος της τιμής. Αν ανοίξετε μια θέση Αγοράς, ονομάζεται θετική θέση (long). Εάν ανοίξετε μια θέση πώλησης, ονομάζεται αρνητική θέση (short). Όταν, για παράδειγμα, ακούτε μια φράση "Έχω ανοιχτή θέση αγοράς στο δολάριο ΗΠΑ έναντι του ιαπωνικού γιεν", σημαίνει ότι αναμένοντας την άνοδο της ισοτιμίας του δολαρίου ΗΠΑ έναντι του γιεν Ιαπωνίας, πραγματοποιήθηκε αγορά ενός συγκεκριμένου ποσού δολαρίων για γιεν.
Ο ελάχιστος όγκος της πράξης στο Forex ονομάζεται lot. Το μέγεθός του απεικονίζεται στο νόμισμα που αναφέρεται, αλλά κατά κανόνα ισούται με 100.000 $. Δουλεύοντας στην αγορά συναλλάγματος, ανοίγετε και κλείνετε θέσεις, το μέγεθος των οποίων είναι πάντα ίσο με έναν ολόκληρο αριθμό lots. Το ερώτημα που μπορεί να έχει προκύψει είναι πώς ένας ιδιώτης επενδυτής μπορεί να εργαστεί στο Forex, εάν το ελάχιστο ποσό της συναλλαγής είναι τόσο υψηλό. Η αρχή της διαπραγμάτευσης περιθωρίου, η οποία θα συζητηθεί στο επόμενο κεφάλαιο, θα σας επιτρέψει να διαχειριστείτε τα κεφάλαια ίσα με 100.000 $ έχοντας μόνο μερικές χιλιάδες δολάρια στην κατάθεση ασφαλείας σας και διακινδυνεύοντας μόνο την κατάθεσή σας.
Αλλά ακόμη και η αρχή της διαπραγμάτευσης του περιθωρίου δεν μπορεί να σώσει όσους δεν έχουν τέτοια ποσά. Όποιος έχει σχετικά μικρό κεφάλαιο (περίπου 1.000 $) είναι ελεύθερος να συναλλάσσεται και στο Forex. Για τέτοιους επενδυτές, οι μεσίτες εισάγουν μίνι lots ίσα με 10.000 $. Και ορισμένοι μεσίτες προσφέρουν ακόμη και μικρο-lots, ίσα μόνο με 1.000 $, και για να το ελέγξετε χρειάζεται μόνο μερικές εκατοντάδες δολάρια, αλλά αυτές τα lots χρησιμοποιούνται μάλλον σπάνια. Στην πράξη, ως αρχάριος επενδυτής, είναι πολύ πιθανό να ανταλλάξετε μίνι-lots.
Θα πρέπει να σημειωθεί ότι όσο υψηλότερη είναι η κατάθεση ασφαλείας σας, τόσο περισσότερα lots μπορείτε να ανοίξετε ταυτόχρονα στο Forex. Καθώς ανάλογα με τη στρατηγική, την οποία επεξεργάζεται κάθε επενδυτής, μπορεί να χρειαστείτε πολλές θέσεις που ανοίγουν ταυτόχρονα και αυτό θα πρέπει να λαμβάνεται υπόψη κατά την τοποθέτηση συναλλαγών. Επομένως, θα πρέπει πάντα να ελέγχετε το ποσό της κατάθεσης ασφαλείας σας.
Ποιο είναι κατά προσέγγιση το κέρδος από μια πράξη στο Forex; Φανταστείτε ότι κατοικούμε σε μίνι lots, η εγγύηση ανέρχεται σε 1.000 $, προβλέπουμε την αύξηση της ισοτιμίας του δολαρίου ΗΠΑ έναντι του γιεν Ιαπωνίας στην τρέχουσα τιμή του 104.75/80 USD/JPY. Όπως μπορούμε να δούμε, το spread είναι ίσο με 5 μονάδες, το οποίο είναι χαρακτηριστικό του Forex και αρκετά μικρότερο από ό,τι στο παράδειγμα με το ανταλλακτήριο. Ας υποθέσουμε ότι ανοίγουμε μια θέση long στο USD/JPY με ένα μίνι lot στην τιμή των 104.80 JPY για ένα δολάριο. Η πρόβλεψή μας για την κίνηση των επιτοκίων επιβεβαιώνεται και τη στιγμή του κλεισίματος της θέσης η ισοτιμία είναι 105.10/15 USD/JPY. Έτσι, καταφέραμε να "πιάσουμε" την κερδοφόρα κίνηση του επιτοκίου ίση με 105.10 – 104.80 = 30 ticks. Σημειωτέον ότι τα ticks αντιστοιχούν στο αναφερόμενο νόμισμα, δηλ. το ιαπωνικό γιεν. Για να υπολογίσουμε την αξία του κέρδους μας σε δολάρια ΗΠΑ, είναι απαραίτητο να μετατρέψουμε 30 ticks σε ισοδύναμο σε δολάρια και να πολλαπλασιάσουμε με το μέγεθος του μίνι lot 10,000. Για να μετατρέψουμε τα pips στο ισοδύναμο του δολαρίου διαιρούμε το 0.30 με την τιμή του δολαρίου ΗΠΑ που πωλείται για τα ιαπωνικά γεν, δηλαδή 0.30 / 105.15 = 0.0029. Η λαμβανόμενη τιμή αντιστοιχεί σε 29 μονάδες σε ισοδύναμο σε δολάρια και πολλαπλασιάζοντάς την επί 10,000, μπορούμε να λάβουμε το ποσό του κέρδους μας - 29 $. Η κίνηση της ισοτιμίας στο παράδειγμά μας ήταν ίση μόνο με 30 ticks και σε αυτήν την κίνηση με 1.000 $ καταφέραμε να έχουμε κέρδος ύψους 29 $. Στην πραγματικότητα, αυτή η κίνηση μπορεί να "πιαστεί" στο Forex μέσα σε λίγες ώρες ή και λεπτά.
Για να συνοψίσουμε το κεφάλαιο, ας συγκρίνουμε το κέρδος που λαμβάνεται από τη λειτουργία στο ανταλλακτήριο που περιγράφεται στην αρχή του κεφαλαίου και τη λειτουργία στο Forex που συζητήθηκε στο τέλος. Είναι προφανές ότι οι ευκαιρίες που παρέχει το Forex δεν μπορούν να συγκριθούν με αυτές του ανταλλακτηρίου. Το κέρδος που μπορεί θεωρητικά να αποκτηθεί μέσα σε έναν μήνα στο ανταλλακτήριο μπορεί να επιτευχθεί μέσα σε μία ώρα στο Forex!
