Γλωσσάρι

Ένα κενό είναι ένας ασυνεχής χώρος στο διάγραμμα τιμών που μπορεί να εμφανιστεί κατά τη διάρκεια ταχείας αλλαγής των τιμών. Στο διάγραμμα, ένα κενό μοιάζει με μια περιοχή όπου η τιμή κινείται απότομα προς τα πάνω ή προς τα κάτω, γεγονός που δημιουργεί ένα διάστημα μεταξύ του επιπέδου κλεισίματος μιας περιόδου συναλλαγών και του ανοίγματος μιας άλλης. Μπορείτε να παρατηρήσετε ένα κενό μόνο στις ακόλουθες λειτουργίες γραφήματος - μπάρες και ιαπωνικά κηροπήγια.

Πολύ συχνά, ένα κενό δεν είναι μόνο συνέπεια μιας ισχυρής τάσης αλλά και ένα σήμα που το επιβεβαιώνει. Για παράδειγμα, εάν η τιμή ανοίγματος είναι χαμηλότερη από το κλείσιμο της προηγούμενης ημέρας, αυτό μπορεί να υποδηλώνει πιθανή πτωτική τάση.

Το PAMM (Percentage Allocation Management Module) είναι ένας λογαριασμός συναλλαγών που έχει σχεδιαστεί για τη διαχείριση εμπιστοσύνης των κεφαλαίων των επενδυτών. Ο λογαριασμός PAMM επιτρέπει ευεργετική συνεργασία μεταξύ διαχειριστών λογαριασμού και επενδυτών. Με το σύστημα PAMM, τα κέρδη και οι ζημίες κατανέμονται αναλογικά μεταξύ των συμμετεχόντων.

Ο λογαριασμός PAMM είναι ένα αποτελεσματικό χρηματοοικονομικό εργαλείο τόσο για τους επενδυτές (μειώνει τους επενδυτικούς κινδύνους) όσο και για τη διαχείριση συναλλασσομένων (εξασφαλίζει αποτελεσματική διαχείριση εμπιστοσύνης των λογαριασμών συναλλαγών, ανεξάρτητα από τον αριθμό τους).

Πλεονεκτήματα των λογαριασμών PAMM για τους διαχειριστές:

- έναν ενιαίο λογαριασμό συναλλαγών για απεριόριστο αριθμό επενδυτών,

- οι συναλλασσόμενοι μπορούν να αποκομίσουν κέρδη είτε από δικές τους επενδύσεις είτε από κεφάλαια επενδυτών,

- χαρτοφυλάκιο επενδύσεων σε πολλά νομίσματα (οι επενδυτές μπορούν να έχουν καταθέσεις σε διαφορετικά νομίσματα),

- οι συναλλασσόμενοι μπορούν να προσαρμόσουν τις ρυθμίσεις του λογαριασμού PAMM,

- ένας αποτελεσματικός διαχειριστής μπορεί να προσελκύσει απεριόριστο αριθμό επενδυτών.

Πλεονεκτήματα των λογαριασμών PAMM για επενδυτές:

- κατάθεση 3.000 USD η οποία ανήκει στον διαχειριστή PAMM εγγυάται ότι ο διαχειριστής ενεργεί προς το συμφέρον των επενδυτών.

- το σύστημα ασφαλείας επιτρέπει στους διαχειριστές να πραγματοποιούν συναλλαγές, αλλά δεν επιτρέπει την ανάληψη χρημάτων από επενδυτές,

- οι επενδυτές μπορούν να καταθέσουν και να αποσύρουν χρήματα από τον λογαριασμό PAMM ανά πάσα στιγμή,

- είναι δυνατή η διαφοροποίηση των επενδύσεων με την κατανομή τους σε λογαριασμούς PAMM που ανήκουν σε διαφορετικούς διαχειριστές,

- διαφάνεια του ιστορικού συναλλαγών και της τρέχουσας δραστηριότητας στον λογαριασμό PAMM.

Το pip (point) είναι η μικρότερη αλλαγή στην τιμή. Για παράδειγμα, εάν η τιμή ήταν 1.1244 και έγινε 1.1245, η τιμή άλλαξε κατά 1 pip (point).

Αυτή η προσέγγιση συναλλαγών χρησιμοποιείται για την απόκτηση κέρδους από τις ενδοημερήσιες νομισματικές διακυμάνσεις. Ορισμένοι επενδυτές ανοίγουν περισσότερες από 200 συναλλαγές την ημέρα, διατηρώντας παράλληλα μια θέση ανοιχτή για λίγα λεπτά. Φυσικά, το κέρδος από κάθε θέση είναι μάλλον μικρό, αλλά συνολικά μπορεί να αποτελέσει σημαντικό ποσό.

Η ιδέα του pipsing είναι να κερδίσετε σε ενδοημερήσιες κινήσεις. Κατά μέσο όρο, τα νομίσματα κινούνται για περίπου 50-60 μονάδες κατά τη διάρκεια της ημέρας εάν πάρουμε την ημερήσια τιμή ανοίγματος και την τιμή κλεισίματος. Ωστόσο, οι συναλλαγματικές ισοτιμίες δεν ανεβαίνουν ή μειώνονται πάντα εντός της ημέρας, αλλά μάλλον κάνουν μικρές διακυμάνσεις που κάνουν το συνολικό ποσό των pips αρκετά μεγάλο. Οι Pipsers προσπαθούν να πιάσουν αυτές τις συγκεκριμένες διακυμάνσεις.

Αυτή η προσέγγιση είναι συγκρίσιμη με τη ρουλέτα - οι ίδιες μέθοδοι παιχνιδιού, περίπου οι ίδιες πιθανότητες, αν και η πιθανότητα να χάσει κανείς στο Forex χρησιμοποιώντας αυτή την προσέγγιση είναι διπλάσια.

Το σύστημα είναι καταδικασμένο σε αποτυχία. Υπάρχουν αρκετοί λόγοι για αυτό.

1. Προσπαθώντας να μη χάσουν ακόμη και τις μικρότερες κινήσεις των επιτοκίων, οι pipsers θέτουν το stop loss πολύ κοντά στην τρέχουσα τιμή της αγοράς.

Το stop loss που πλησιάζει ένα επιτόκιο τιμών αυξάνει την πιθανότητα να υποστούν απώλειες από τον θόρυβο της αγοράς εάν η δύναμη των ταύρων και των αρκούδων έχει υποτιμηθεί λανθασμένα, παρόλο που η κατεύθυνση της τάσης έχει καθοριστεί σωστά. Είναι ευκολότερο να κάνετε ένα λάθος όταν ορίσετε μια κατεύθυνση τιμής για την επόμενη ώρα από τον καθορισμό της κατεύθυνσης για ολόκληρη την ημέρα.

Ο ευκολότερος τρόπος για να ξεφύγετε από την εκτέλεση μιας εντολής stop loss με κίνδυνο απώλειας είναι να μην τοποθετήσετε καθόλου μια τέτοια εντολή. Αλλά σε αυτήν την περίπτωση κινδυνεύετε να χάσετε ακόμη περισσότερα χρήματα εάν μια ισχυρή κίνηση των τιμών είναι εναντίον σας. Αυτό συμβαίνει όταν η τιμή κινείται τόσο μακριά που είναι απίθανο να επιστρέψει στα προηγούμενα επίπεδα μέσα στα επόμενα λεπτά ή ώρες. Όταν διατηρείτε ένα μεγάλο μέρος της κατάθεσης ως περιθώριο χωρίς να τοποθετείτε επίπεδα stop loss, ο κίνδυνος είναι υψηλός για να λάβετε μια κλήση περιθωρίου, δηλ. να χάσετε όλη την κατάθεση.

2. Η διαπραγμάτευση πραγματικών χρημάτων προκαλεί άγχος. Κατά κανόνα, αυτή η στρατηγική δοκιμάζεται για πρώτη φορά σε δοκιμαστικούς λογαριασμούς, καθώς δεν εμπλέκονται πραγματικά χρήματα. Έτσι, δεν υπάρχει φόβος να τα χάσετε και οι εντολές εκτελούνται αυτόματα, δηλ. άμεσα.

Ως εκ τούτου, υπάρχουν διάφοροι παράγοντες, συμπεριλαμβανομένης της ταχύτητας εκτέλεσης εντολών και του στρες που επιδεινώνεται με κάθε pip όταν η τιμή κινείται προς τη λάθος κατεύθυνση. Η στρατηγική pipsing συνεπάγεται συνεχή παρουσία στην αγορά, γεγονός που σίγουρα φέρνει άγχος. Αυτό μπορεί να οδηγήσει σε απερίσκεπτες αποφάσεις.

Θα πρέπει επίσης να αναφέρουμε το γεγονός ότι στους μεσίτες δεν αρέσουν οι πελάτες που ζητούν τεράστιο αριθμό συναλλαγών. Υπάρχουν ορισμένοι περιορισμοί στην ποσότητα των αιτημάτων ανά ορισμένο χρονικό διάστημα. Έτσι, οι επιθετικοί επενδυτές που ζητούν εντολές κάθε δευτερόλεπτο μπορούν να κληθούν να κλείσουν έναν λογαριασμό.

Ένα θετικό αποτέλεσμα είναι πιο πιθανό σε περίπτωση scalping. Είναι παρόμοιο με το pipsing, αλλά ο στόχος του είναι περισσότερο από αρκετά pips ανά συναλλαγή.

Ακολουθούν διάφορες προσεγγίσεις της στρατηγικής scalping:

- ταυτόχρονες συναλλαγές σε διάφορα ζεύγη νομισμάτων και μια προσπάθεια διερεύνησης της κίνησής τους ως ομάδας. Το 90% αυτών των συστημάτων βασίζονται στην κίνηση των νομισμάτων έναντι του δολαρίου ΗΠΑ. Ωστόσο, υπάρχουν συστήματα που βασίζονται στο ευρώ και τη λίρα,

- οι επενδυτές επιλέγουν ένα κινητήριο ζεύγος νομισμάτων και ένα παρατεταμένο. Ας υποθέσουμε ότι το EUR/USD επιλέγεται ως ζεύγος σημάτων και το AUD/USD ως ζεύγος νομισμάτων για συναλλαγές (υποτίθεται ότι κινείται με καθυστέρηση σε σύγκριση με το ευρώ),

- είτε το γράφημα M1 είτε ένα διάγραμμα tick επιλέγεται για διαπραγμάτευση,

- οι περισσότεροι χειρισμοί εκτελούνται μέσω εντολών,

Οι ιδέες που περιγράφονται παραπάνω συζητούνται ευρέως σε διαφορετικά φόρουμ. Αυτές οι προσεγγίσεις απαιτούν πολύ θράσος και καλή αντίδραση.

Το scalping είναι μια διαφορετική μέθοδος συναλλαγών που έχει σχεδιαστεί για την απόκτηση κέρδους από μικρές αλλαγές τιμών. Μπορεί να εφαρμοστεί σε οποιαδήποτε αγορά, αλλά είναι ιδιαίτερα αποτελεσματική στο Forex ως η πιο ρευστή και δυναμική αγορά.

Το scalping είναι μια στρατηγική συναλλαγών που περιλαμβάνει πολλαπλές (συχνές) συναλλαγές με σκοπό την απόκτηση μεγάλου ποσού ονομαστικών κερδών. Επικεντρώνεται σε μονότονα εύρη τάσεων όταν η πρώτη παράγωγη λειτουργία της τάσης δεν αλλάζει το σήμα της, αλλά όχι σε σύντομα χρονικά πλαίσια, όπως πολλοί πιστεύουν. Σε αυτήν την περίπτωση, το χρονικό πλαίσιο εξαρτάται από το τι θεωρεί ένας επενδυτής μονότονο εύρος. Ωστόσο, η μονοτονία δεν εξαρτάται από τη μεταβλητότητα (δυναμική), καθώς καθορίζεται μόνο από τις προτιμήσεις των συμμετεχόντων στην αγορά. Κατά συνέπεια, μπορείτε να αποκτήσετε κέρδος μέσα σε 3-5 δευτερόλεπτα ή 3-5 λεπτά ή ακόμα και σε μεγαλύτερα χρονικά διαστήματα.

Η ανεπιθύμητη αλληλογραφία είναι επιθετική διαφήμιση μέσω μαζικής αποστολής σε ηλεκτρονικές διευθύνσεις. Επειδή αυτή η αποστολή είναι πολύ φθηνή, οι άδικοι διαφημιστές έχουν την ευκαιρία να στείλουν τα μηνύματά τους σε εκατοντάδες χιλιάδες ή και εκατομμύρια διευθύνσεις ηλεκτρονικού ταχυδρομείου. Φυσικά, τέτοια μηνύματα ηλεκτρονικού ταχυδρομείου είναι εξαιρετικά ανεπιθύμητα. Ένα άτομο που ασχολείται με τέτοιου είδους δραστηριότητα ονομάζεται spammer.

Spike - δείτε Τιμή εκτός αγοράς

Το spread είναι η τρέχουσα διαφορά μεταξύ της τιμής αγοράς και της τιμής πώλησης ενός ζεύγους νομισμάτων ή CFD.

Το Stop loss ή εντολή ασφαλείας, είναι μια εντολή που πραγματοποιείται από έναν μεσίτη για να κλείσει αυτόματα μια θέση όταν η τιμή φτάσει σε ένα ορισμένο επίπεδο. Μπορείτε να ορίσετε την εντολή ασφαλείας για να ελαχιστοποιήσετε τις απώλειες σε περίπτωση απροσδόκητων κινήσεων στην αγορά.

Το Stop loss είναι μια εντολή για τον περιορισμό των κινδύνων και όχι την απόκτηση κέρδους. Δυστυχώς, δεν γνωρίζουν όλοι πώς να χρησιμοποιήσουν αυτήν την εντολή περιορισμού του κινδύνου και την αποκλείουν από τις στρατηγικές τους που μπορεί να οδηγήσουν σε καταστροφικά αποτελέσματα.

Ένας από τους κανόνες διαχείρισης χρημάτων λέει: "Περιορίστε τις ζημίες για κάθε συναλλαγή έως 5% του υπολοίπου". Με άλλα λόγια, το stop loss δεν μπορεί να υπερβεί έναν αποκλειστικό αριθμό πόντων ανάλογα με τον όγκο μιας εντολής για κάθε συναλλαγή. Αλλά αυτός ο κανόνας δεν είναι κατάλληλος για κάθε κατάσταση. Σύμφωνα με τα μακροπρόθεσμα διαγράμματα, απαιτείται ένα χαμηλότερο επίπεδο διακοπής για να ληφθούν υπόψη οι θόρυβοι και ένα υψηλότερο είναι απαραίτητο για την εκπλήρωση της αρχής διακοπής/κέρδους 1:3. Ο καθορισμός ενός υψηλού επιπέδου stop loss στο διάγραμμα 15 λεπτών σημαίνει ανεπαρκές κέρδος, ενώ το υψηλότερο σημαίνει σύλληψη θορύβου. Για τους επιθετικούς κερδοσκόπους, τέτοιες προοπτικές είναι απαράδεκτες, καθώς όταν αυξάνεται ο όγκος της εντολής, το μέγεθος της διακοπής μειώνεται. Έτσι, πού πρέπει να τοποθετηθεί;

Αρχικά, πρέπει να αποφασίσετε πού είναι ασφαλές να βάλετε το stop loss σε αυτήν τη συγκεκριμένη κατάσταση. Εάν χρησιμοποιείτε κανάλια, η διακοπή συνήθως τοποθετείται έξω από τα όρια του καναλιού. Εάν χρησιμοποιείτε επίπεδα υποστήριξης/αντίστασης, τότε θα πρέπει να τοποθετηθεί κάτω/πάνω από τα επίπεδα. Έτσι, σε περίπτωση breakout καναλιών ή ορίων, η τάση είναι πιθανό να αντιστραφεί και τα χρήματά σας θα εξοικονομηθούν. Εάν δεν υπάρχουν κανάλια ούτε όρια τριγύρω, τότε η καλύτερη επιλογή για τον καθορισμό ενός stop loss είναι πάνω ή κάτω από το προηγούμενο κηροπήγιο πώλησης ή αγοράς. Υπάρχουν αρκετοί τυπικοί δείκτες που βοηθούν στον καθορισμό των σημείων εξόδου - Bollinger και Parabolic. Με το Parabolic, όλα είναι απλά: η διακοπή τοποθετείται στα σημεία δείκτη και το Bollinger λειτουργεί σύμφωνα με τον κανόνα του καναλιού.

Αφού ορίσετε όλα τα "πάνω" και "κάτω", θα πρέπει να μετρήσετε το διάστημα μεταξύ του αναμενόμενου σημείου εισόδου και του stop loss. Εάν οι πιθανές ζημίες είναι μικρότερες από 5% και το κέρδος είναι αρκετά αποκτήσιμο, τότε μπορείτε να εισέλθετε με ασφάλεια στην αγορά.

Πολύ συχνά, αυτές οι λεπτομέρειες δεν επαρκούν για να καθοριστεί εάν η έξοδος από τη θέση έχει ρυθμιστεί σωστά ή όχι. Εάν οι πιθανές απώλειες είναι πάνω από 5% και το κέρδος αυξηθεί σε υψηλά επίπεδα, είναι καλύτερα να περιμένετε μια πιο ευνοϊκή στιγμή. Εάν το επίπεδο διακοπής είναι πολύ χαμηλό, είναι καλύτερα να του δώσετε περισσότερο χώρο.

Μόλις η τιμή φτάσει σε μια ορισμένη θετική απόσταση από το σημείο εισόδου, το stop loss μπορεί να αρχίσει να κινείται μετά από αυτήν. Σύμφωνα με τον κανόνα "πάνω/κάτω από το προηγούμενο κηροπήγιο", μπορεί να φτάσει την τιμή στο σημείο όπου χάνει την ορμή και προετοιμάζεται για μια υποχώρηση. Για τους σκοπούς αυτούς, σχεδιάστηκε ένα κυμαινόμενο stop loss, αλλά δεν είναι αποτελεσματικό λόγω των περιορισμών στους πόντους.

Τέτοιοι τρόποι περιορισμού των κινδύνων μπορεί να δυσχεράνουν τη δοκιμή στρατηγικών και τον υπολογισμό της μηνιαίας απόδοσης. Ωστόσο, είναι πιο ευέλικτοι από ένα καθορισμένο μέγεθος ενός stop loss.

Το Stop out είναι μια εντολή που δημιουργείται από τον διακομιστή για να αναγκάσει να κλείσει μια θέση σε έναν λογαριασμό συναλλαγών όταν το επίπεδο Περιθωρίου φτάσει το 10% ή λιγότερο.

Για να εξοικειωθείτε με τους όρους Stop out, ακολουθήστε "Για επενδυτές" - "Όροι συναλλαγών" - Ενότητα Ανοίγματος λογαριασμού, ρήτρα 3.15.:
"3.15. Αναγκαστικό κλείσιμο θέσεων.
3.15.2. Εάν η τρέχουσα κατάσταση λογαριασμού συναλλαγών (ίδια κεφάλαια) είναι μικρότερη από το 10% του περιθωρίου που απαιτείται για τη διατήρηση μιας ανοικτής θέσης, η Εταιρεία διατηρεί το δικαίωμα να κλείσει την ανοιχτή θέση του Πελάτη χωρίς προηγούμενη ειδοποίηση.
3.15.3. Ο διακομιστής ελέγχει την τρέχουσα κατάσταση του λογαριασμού. Σε περίπτωση που παραβιαστούν οι όροι που περιγράφονται στο Άρθρο 3.15.2 της παρούσας Συμφωνίας, ο διακομιστής δημιουργεί εντολή κλεισίματος αναγκαστικής θέσης (stop out). Το Stop out εκτελείται σύμφωνα με την τιμή της αγοράς σύμφωνα με την ουρά των γενικών εντολών Πελατών. Το αναγκαστικό κλείσιμο μιας θέσης καταγράφεται στο αρχείο καταγραφής διακομιστή ως "stop out".

Η ανταλλαγή είναι τα χρήματα που αφαιρούνται ή πιστώνονται στον λογαριασμό πελάτη για διατήρηση μιας ανοιχτής θέσης για μια νύχτα.

Το Take profit προορίζεται για το κλείσιμο μιας θέσης μόλις η τιμή ενός χρηματοπιστωτικού μέσου αρχίσει να κινείται προς τη σωστή κατεύθυνση. Η εντολή συνδέεται πάντα με μια συγκεκριμένη ανοιχτή θέση ή μια εντολή σε εκκρεμότητα.

Το tick είναι μια ελάχιστη τιμή μιας αλλαγής τιμής. Προς το παρόν, ανάλογα με τον τύπο ασφάλειας και το κόστος, το tick μπορεί να ανέλθει σε 1/16, 1/32, 1/64 του USD, κ.λπ., αν και η δεκατικοποίηση αναμένεται στο μέλλον, όταν το tick θα είναι 1/100 του USD. Κατά τη μετάδοση πληροφοριών σχετικά με τις κινήσεις των τιμών, χρησιμοποιούνται επίσης οι όροι "uptick" (ένα tick πάνω) και "downtick" (ένα tick κάτω).

Το άνοιγμα της αγοράς είναι η στιγμή που οι αγορές ανοίγουν για διαπραγμάτευση μετά το Σαββατοκύριακο, τις αργίες ή μετά το διάστημα μεταξύ των περιόδων συναλλαγών.

Η ένδειξη είναι ένα σήμα για ορισμένες αλλαγές τάσεων στην αγορά. Μπορείτε να χρησιμοποιήσετε διαφορετικές ενδείξεις τεχνικής ανάλυσης όταν εργάζεστε χρηματιστήρια, αλλά δεν συνιστάται να χρησιμοποιείτε περισσότερες από τρεις. Για να κατανοήσετε καλύτερα τους δείκτες, θα πρέπει να ανατρέξετε στους τύπους στους οποίους βασίζονται. Οι τύποι μπορεί να είναι σύνθετοι ή απλοί.

Οι δείκτες της πρώτης κατηγορίας καθορίζουν την τάση και δείχνουν αν η αγορά είναι υπεραγορασμένη ή υπερπωλημένη. Αυτοί οι δείκτες περιλαμβάνουν Stochastics και RSI. Δεν έχει νόημα η χρήση και των δύο. Πρέπει να καταλάβετε ότι κάθε σήμα πρέπει να καθορίζεται από έναν δείκτη. Δεν χρειάζεται να χρησιμοποιήσετε τον ίδιο τύπο δεικτών για να καθορίσετε την κίνηση της αγοράς. Οι τεχνικοί δείκτες είναι απαραίτητοι για τον προσδιορισμό της κίνησης των τιμών ή την επιβεβαίωση του υπάρχοντος σήματος. Τα φράκταλ μπορούν να συμπεριληφθούν σε αυτό το σύνολο δεικτών. Επιβεβαιώνουν το σήμα του αλιγάτορα κατά τον προσδιορισμό της τάσης. Συνήθως, οι επενδυτές χρησιμοποιούν τρεις τύπους δεικτών: δείκτες τιμών κατ' όγκο που χρησιμοποιούνται για τον προσδιορισμό των επιπέδων στήριξης και αντίστασης, δείκτες τάσεων που βοηθούν στον καθορισμό μιας μακροπρόθεσμης κίνησης των τιμών και ταλαντωτές. Για να επιλέξετε μια σωστή στρατηγική, πρέπει να χρησιμοποιήσετε δείκτες με μέτρα διασφάλισης, επειδή δεν μπορούν να παρέχουν 100% αξιόπιστο σήμα.

Κανείς δεν μπορεί να σας εγγυηθεί ένα κέρδος 100% όταν πραγματοποιείτε συναλλαγές σε Forex χρησιμοποιώντας τεχνική ανάλυση. Είναι, φυσικά, απαραίτητο να χρησιμοποιήσετε δείκτες, αλλά πρέπει να ξέρετε πώς να τους επιλέξετε. Επί του παρόντος, υπάρχουν πολλοί νέοι δείκτες που δίνουν λάθος σήματα. Τις περισσότερες φορές, τέτοιοι δείκτες δεν είναι αποτελεσματικοί. Μπορείτε να δημιουργήσετε τον δικό σας δείκτη που θα υποστηρίζει τη στρατηγική σας, αλλά για αυτό, πρέπει να γνωρίζετε μια γλώσσα προγραμματισμού. Μπορείτε ακόμη να αναπτύξετε το δικό σας σύστημα συναλλαγών εάν μάθετε πώς να γράφετε δείκτες.

Το σύστημα διαπραγμάτευσης μπορεί να ανοίξει αυτόματα θέσεις, οπότε θα είστε απολύτως απαλλαγμένοι από την ανάγκη ανάλυσης της αγοράς.

Τα ίδια κεφάλαια είναι το ασφαλές μέρος του λογαριασμού πελάτη που περιλαμβάνει ανοικτές θέσεις. Υπολογίζεται με τον ακόλουθο τύπο: Υπόλοιπο + Κυμαινόμενο κέρδος/Κυμαινόμενη ζημία + Ανταλλαγή. Τα ίδια κεφάλαια είναι τα κεφάλαια στον υπο-λογαριασμό πελατών μείον την τρέχουσα ζημία στις ανοικτές θέσεις και συν το τρέχον κέρδος στις ανοικτές θέσεις.

Ο όγκος των συναλλαγών είναι ο αριθμός των lots πολλαπλασιασμένος με το μέγεθος του lot.

Η ανοικτή θέση είναι αποτέλεσμα του πρώτου μέρους μιας πλήρως ολοκληρωμένης συναλλαγής. Ανοίγοντας μια θέση, ένας πελάτης αποδέχεται τις ακόλουθες υποχρεώσεις: να εκτελέσει την αντίθετη συμφωνία του ίδιου όγκου και να διατηρήσει το επίπεδο των ιδίων κεφαλαίων όχι χαμηλότερο από το 10% του απαιτούμενου περιθωρίου.

Hedging (αντιστάθμιση) είναι η άσκηση της προστασίας των κεφαλαίων του πελάτη από δυσμενείς διακυμάνσεις των τιμών ανοίγοντας μια θέση σε αντίθετη ή ενάντια αγορά.
Αντιστάθμιση: διασφαλίζει προστασία από πιθανές απώλειες μέχρι την προθεσμιακή διευθέτηση της συναλλαγής, παρέχει μεγαλύτερη ευελιξία και αποτελεσματικότητα στις συναλλαγές, μειώνει το κόστος που σχετίζεται με τη συναλλαγή πραγματικών εμπορευμάτων, μειώνει τους κινδύνους ζημιών καθώς οι μεταβολές των τιμών των βασικών προϊόντων αντισταθμίζονται από το κέρδος στα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης.

Κατά κανόνα, οι απώλειες περιορίζονται είτε με την επίτευξη του stop loss είτε όταν η τιμή αντιστρέφεται και πηγαίνει στη σωστή κατεύθυνση. Αυτά τα σενάρια είναι γνωστά, επομένως δεν χρειάζεται να τα δούμε τώρα πιο προσεκτικά. Το θέμα είναι ότι οι επενδυτές που δεν χρησιμοποιούν διαχείριση χρημάτων δαγκώνουν περισσότερο από ό,τι μπορούν να μασήσουν, ενώ αυτοί που δεν χρησιμοποιούν διαχείριση κινδύνου επιτίθενται πάντα, αλλά ποτέ δεν υπερασπίζονται.

Η αντιστάθμιση στο Forex αποτελεί ουσιαστικό στοιχείο προστασίας από τους κινδύνους και εγγύηση κέρδους. Ακολουθεί ένα απλό παράδειγμα: έχετε ανοίξει μια θέση πώλησης στο ζεύγος EUR/USD με βάση τα σήματα από τον δείκτη MACD. Στη συνέχεια, λάβατε κέρδος τρεις φορές στη σειρά. Αλλά ξαφνικά η τιμή κινήθηκε προς τα πάνω και οι απώλειές σας αυξάνονται τις τελευταίες εικοσιτέσσερις ώρες. Εδώ γίνεται η αντιστάθμιση. Λοιπόν, πώς να το κάνουμε σωστά; Λίγα μαθηματικά και ανάλυση θα μας βοηθήσουν.

Το κλείδωμα θέσης είναι επίσης ένα δημοφιλές εργαλείο, το οποίο είναι αναποτελεσματικό στην καλύτερη περίπτωση και το οποίο συχνά αποτελεί μια αυταπάτη. Επιπλέον, έρχεται πάντα με μια αρνητική ανταλλαγή, επειδή η θετική ανταλλαγή στο ζεύγος είναι μικρότερη από την αρνητική. Ως αποτέλεσμα, αυτή η ενέργεια δεν διαφέρει σχεδόν καθόλου από την αντιστροφή της θέσης που βασίζεται στη συνέχιση της κίνησης και στη συνέχεια στην πλήρη επιστροφή της στο σημείο της πρώτης θέσης.

Έτσι, ο λόγος για τυχόν απώλειες είναι μια απροσδόκητη κίνηση νομίσματος (αναφέρεται στην αγορά συναλλάγματος). Σημειώστε ότι είναι το νόμισμα και όχι το ζεύγος νομισμάτων! Εάν δείτε ότι ο λόγος για τις απώλειες στη θέση πώλησης στο ζεύγος EUR/USD έγκειται στο δολάριο που πέφτει, τότε είναι πολύ πιθανό να επωφεληθείτε από αυτήν την κατάσταση μεταφέροντας το περιουσιακό στοιχείο σε άλλο ζεύγος νομισμάτων χωρίς το δολάριο ΗΠΑ. Για να γίνει αυτό, είναι απαραίτητο να καθοριστούν τα ακόλουθα:

1) Βρείτε το ζεύγος ή τα ζεύγη που συσχετίζονται καλά με το EUR/USD.

2) Βεβαιωθείτε ότι αυτό το μέσο (-α) είναι πιο ασταθές (ασταθή) από το πρώτο (-α), έτσι ώστε το κέρδος να υπερβαίνει τις ζημίες.

3) Ανοίξτε μια αντίθετη θέση (-ες) για το δολάριο ΗΠΑ. Σημαντικό: οι θέσεις πρέπει να ανοίγονται σε ίσες αναλογίες.

Έχει σημασία επειδή το lot EUR/USD δεν είναι ίσο με το lot GBP/USD. Η διαφορά έγκειται στην τιμή ανά pip (για παράδειγμα, USD/JPY) και στη μεταβλητότητα ενός ζεύγους. Αυτοί οι παράγοντες πρέπει να επιτρέπονται για να μεταφερθεί αποτελεσματικά η θέση σε άλλο ζεύγος. Διαφορετικά, οι αποκλίσεις μπορεί να γίνουν πολύ σοβαρές. Το αρχικό υπόλοιπο είναι πιο σημαντικό για εμάς, μετά έρχεται μεγαλύτερο κέρδος σε σχέση με τις ζημίες. Ο επόμενος στόχος είναι να επιτευχθεί ένα φαινόμενο ταλάντευσης μετά το τέλος του ράλι που φέρνει ζημίες στο ζεύγος EUR/USD και παράγει κέρδη σε GBP/USD. Μια ισχυρή κίνηση ακολουθείται από τη φάση της ενοποίησης και σε μια συγκεκριμένη στιγμή, οι απώλειες στο πρώτο ζεύγος μειώνονται. Σε αυτό το σημείο, έχετε μεγάλες πιθανότητες να βγείτε από μια θέση με κέρδος. Οι συνολικές θετικές ανταλλαγές θα σας δώσουν πρόσθετη υποστήριξη. Στην πραγματικότητα, χρησιμοποιώντας αυτήν τη μέθοδο, μπορείτε να μεταφέρετε τα επενδυμένα περιουσιακά στοιχεία στο ζεύγος EUR/GDP. Πήραμε ένα απλό παράδειγμα. Ωστόσο, μπορούν να χρησιμοποιηθούν πιο σύνθετοι συνδυασμοί με επιπλέον ζεύγη νομισμάτων για να επιτευχθούν καλύτερα αποτελέσματα.

Για τον προσδιορισμό του βαθμού συσχέτισης, χρησιμοποιείται συνήθως ο αλγόριθμος που βασίζεται στον τύπο της γραμμικής συσχέτισης, ο οποίος προσαρτάται στον δείκτη MT4. Αξίζει επίσης να σημειωθεί ότι οι μέθοδοι αντιστάθμισης είναι αρκετά διαφορετικές. Έτσι, το δεδομένο παράδειγμα θα μπορούσε επίσης να χρησιμοποιήσει τα ζεύγη χωρίς κοινά νομίσματα. Ωστόσο, σε αυτή την περίπτωση, το spread κέρδους/ζημίας μπορεί να είναι υψηλότερο. Το κλειδί για την αντιστάθμιση είναι η επίτευξη του απαιτούμενου υπολοίπου διαφοροποιώντας τα κεφάλαιά σας.

Τύποι αντιστάθμισης:

Κλασική αντιστάθμιση

Η κλασική αντιστάθμιση σημαίνει την κατοχή των αντίθετων θέσεων στην αγορά. Αυτή η μέθοδος αντιστάθμισης χρησιμοποιήθηκε από τους dealers των αγροτικών προϊόντων στο Σικάγο, ΗΠΑ.

Πλήρης και μερική αντιστάθμιση

Η πλήρης αντιστάθμιση περιλαμβάνει την προστασία από κινδύνους για το σύνολο του ποσού της συναλλαγής. Αυτός ο τύπος αντιστάθμισης εξαλείφει πλήρως τις πιθανές ζημίες που σχετίζονται με τους κινδύνους τιμών. Η μερική αντιστάθμιση καλύπτει μόνο ένα μέρος της πραγματικής συναλλαγής.

Προληπτική αντιστάθμιση

Η προληπτική αντιστάθμιση περιλαμβάνει αγορά ή πώληση καλά πριν από τη σύναψη μιας συναλλαγής στη φυσική αγορά. Στο διάστημα μεταξύ της σύναψης μιας συναλλαγής στην αγορά συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης και της σύναψης μιας συναλλαγής στη φυσική αγορά, ένα συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης χρησιμεύει ως υποκατάστατο μιας πραγματικής σύμβασης για την προμήθεια αγαθών. Επίσης, η προληπτική αντιστάθμιση μπορεί να εφαρμοστεί μέσω της αγοράς ή της πώλησης ενός επείγοντος εμπορεύματος και της μετέπειτα εκτέλεσής του μέσω του χρηματιστηρίου. Αυτός ο τύπος αντιστάθμισης είναι ο πιο συνηθισμένος στο χρηματιστήριο.

Επιλεκτική αντιστάθμιση

Στην επιλεκτική αντιστάθμιση, οι συναλλαγές στην αγορά συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης και την αγορά spot διαφέρουν ως προς τον όγκο και τον χρόνο εκτέλεσης της εντολής.

Διασταυρούμενη αντιστάθμιση

Η διασταυρούμενη αντιστάθμιση χαρακτηρίζεται από το γεγονός ότι η λειτουργία στη αγορά συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης περιλαμβάνει μια σύμβαση όχι για το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο στη φυσική αγορά, αλλά για ένα άλλο χρηματοπιστωτικό μέσο. Για παράδειγμα, στην πραγματική αγορά υπάρχουν πράξεις με μετοχές, ενώ η αγορά συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης πραγματοποιεί συναλλαγές με συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης χρησιμοποιώντας χρηματιστηριακούς δείκτες.

Η ανωτέρα βία αναφέρεται σε γεγονότα που δεν μπορούσαν να προβλεφθούν ή να αποτραπούν. Κατά κανόνα, πρόκειται για φυσικές καταστροφές, πολέμους, τρομοκρατικές επιθέσεις, κυβερνητικές ενέργειες, ενέργειες των εκτελεστικών και νομοθετικών αρχών, επιθέσεις χάκερ και άλλες παράνομες ενέργειες εναντίον διακομιστών.

Το αρχείο καταγραφής διακομιστή δημιουργείται από τον διακομιστή. Καταγράφει όλα τα αιτήματα και εντολές που λαμβάνει ο μεσίτης από τον πελάτη, καθώς και τα αποτελέσματα επεξεργασίας με απόλυτη ακρίβεια.

Το αρχείο καταγραφής πελάτη είναι ένα αρχείο που δημιουργείται από την πλατφόρμα συναλλαγών και καταγράφει αμέσως όλα τα αιτήματα και τις εντολές που αποστέλλονται από τον πελάτη στον dealer.

Ο δείκτης, ή ο δείκτης μετοχών, είναι ένας σύνθετος δείκτης των τιμών των περιουσιακών στοιχείων που ανήκουν σε έναν συγκεκριμένο όμιλο (τίτλοι, εμπορεύματα, παράγωγα), το λεγόμενο καλάθι μετοχών.
Κατά κανόνα, οι αναγνώσεις των δεικτών δεν είναι τόσο σημαντικές όσο ο δείκτης αλλάζει με την πάροδο του χρόνου, επειδή αυτές οι αλλαγές παρέχουν εικόνα για τη γενική κατεύθυνση της κίνησης της αγοράς, ακόμη και σε εκείνες τις περιπτώσεις όταν οι μετοχές στο καλάθι μετοχών παρουσιάζουν μικτές συναλλαγές. Ανάλογα με τους επιλεγμένους δείκτες, ο δείκτης μετοχών μπορεί να αντικατοπτρίζει τη συμπεριφορά μιας ομάδας κινητών αξιών (ή άλλων περιουσιακών στοιχείων) ή ολόκληρης της αγοράς (τομέα της αγοράς).
Σύμφωνα με τα στοιχεία του Dow Jones & Co. Inc, υπήρχαν 2.315 χρηματιστηριακοί δείκτες στον κόσμο μέχρι το τέλος του 2003.
Στο τέλος ενός ονόματος δείκτη μετοχών, μπορεί να υπάρχει ένα σχήμα, που αντικατοπτρίζει τον αριθμό των μετοχών, βάσει του οποίου υπολογίζεται ο δείκτης: CAC 40, Nikkei 225, S&P 500.

Οι επιχειρήσεις αρμπιτράζ μετατροπής είναι συναλλαγές αγοράς/πώλησης με νόμισμα ή CFD μεταξύ της εταιρείας και του πελάτη, που συνεπάγονται τη διενέργεια τουλάχιστον δύο αντίθετων συναλλαγών αγοράς/πώλησης ίσων όγκων.

Οι διασταυρούμενες τιμές χρησιμοποιούνται συχνά κατά τη διάρκεια των πράξεων στην παγκόσμια αγορά. Τι είναι αυτό?

Cross rate (διασταυρούμενη τιμή) είναι η συναλλαγματική ισοτιμία μεταξύ δύο νομισμάτων που προκύπτει από την ισοτιμία τους σε σχέση με την ισοτιμία ενός τρίτου νομίσματος. Κατά κανόνα, οι διασταυρούμενες ισοτιμίες με το αμερικανικό δολάριο ως τρίτο νόμισμα χρησιμοποιούνται στην παγκόσμια αγορά. Ο λόγος είναι ότι το αμερικανικό δολάριο δεν είναι μόνο το κύριο αποθεματικό νόμισμα αλλά και το νόμισμα συναλλαγών στις περισσότερες συναλλαγματικές πράξεις. Οι διασταυρούμενες τιμές περιλαμβάνουν CHF/JPY, GBP/CHF, EUR/GBP, EUR/CHF και EUR/JPY.

Οι υπολογισμοί για τα διασταυρούμενα ζεύγη GBP/JPY, GBP/CHF, EUR/CHF και EUR/JPY βασίζονται στον πολλαπλασιασμό:

GBP/JPY = GBP/USD x USD/JPY

GBP/CHF = GBP/USD x USD/CHF

EUR/CHF = EUR/USD x USD/CHF

EUR/JPY = EUR/USD x USD/JPY.

Για παράδειγμα, εάν η ισοτιμία EUR/USD είναι 1.0100 και η ισοτιμία USD/JPY είναι 123.50, τότε το EUR/JPY θα αντιστοιχεί σε 1.0100 x 123.50 = 124.73.

Οι υπολογισμοί για τα διασταυρούμενα ζεύγη EUR/GBP και CHF/JPY καθορίζονται ανά διαίρεση: EUR/GBP = EUR/USD/GBP/USD

CHF/JPY = USD/CHF/USD/JPY.

Για παράδειγμα, εάν η ισοτιμία EUR/USD είναι 1.0100 και η τιμή GBP/USD είναι 1.5720, τότε η ισοτιμία EUR/GBP θα αντιστοιχεί σε 1.0100/1.5720 = 0.6425.

Ο Expert Advisor (ειδικός σύμβουλος) είναι ένα πρόγραμμα που αναπτύχθηκε για τη διαχείριση ενός λογαριασμού συναλλαγών γραμμένο στη γλώσσα MetaQuotes 4. Το πρόγραμμα στέλνει αιτήματα και εντολές σε διακομιστή μέσω της πλατφόρμας συναλλαγών του πελάτη.

Ελεύθερο περιθώριο είναι τα κεφάλαια που δεν χρησιμοποιούνται για την ασφάλεια των ανοικτών θέσεων. Υπολογίζεται με τον ακόλουθο τύπο: Ελεύθερο περιθώριο = Ίδια κεφάλαια - Περιθώριο.

Η εντολή είναι μια διαταγή για την εκτέλεση μιας συγκεκριμένης λειτουργίας στον λογαριασμό. Οι τύποι εντολών ποικίλλουν, ανάλογα με την αγορά και το μέσο. Επιπλέον, διαφορετικοί μεσίτες προσφέρουν διαφορετικά σύνολα διαθέσιμων τύπων εντολών. Αυτά τα σύνολα μπορεί να περιλαμβάνουν (ειδικά στην αγορά συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης) μάλλον εξωτικές εντολές. Μην ορίσετε μια εντολή τύπου που δεν είναι σαφής για εσάς.

Μια εκκρεμής εντολή τοποθετείται κατά το άνοιγμα μιας θέσης διαπραγμάτευσης. Μια εκκρεμής εντολή είναι μια οδηγία προς τον μεσίτη να αγοράσει ή να πουλήσει ένα ζεύγος νομισμάτων όταν η τιμή φτάσει στο προκαθορισμένο επίπεδο που αναφέρεται στην εντολή.

Υπάρχουν τέσσερις τύποι εκκρεμών εντολών:

Το Buy Limit είναι μια οδηγία για αγορά όταν η μελλοντική τιμή ζήτησης ισούται με την καθορισμένη αξία. Με το παρόν, η τρέχουσα τιμή είναι υψηλότερη από την αξία της καθορισμένης εντολής. Οι εντολές αυτού του τύπου τοποθετούνται συνήθως σε αναμονή ότι η τιμή του μέσου, έχοντας μειωθεί σε ένα ορισμένο επίπεδο, θα αυξηθεί. Είναι αδύνατο να ορίσετε Buy Limit πάνω από την τρέχουσα τιμή ζήτησης. Για αυτό, πρέπει να χρησιμοποιήσετε εντολές Buy Stop.

Το Buy Stop είναι μια οδηγία για αγορά όταν η μελλοντική τιμή ζήτησης ισούται με την καθορισμένη αξία. Το τρέχον επίπεδο τιμών είναι χαμηλότερο από την αξία της καθορισμένης εντολής. Συνήθως, οι εντολές αυτού του τύπου καθορίζονται με την προσδοκία ότι η τιμή του μέσου θα φτάσει σε ένα ορισμένο επίπεδο και συνεχίζει να αυξάνεται. Είναι αδύνατο να ορίσετε εντολέ Buy Stop κάτω από την τρέχουσα τιμή ζήτησης. Πρέπει να χρησιμοποιήσετε εντολές Buy Limit για αυτό.

Το Sell Limit είναι ένα αίτημα πώλησης, υπό την προϋπόθεση ότι η μελλοντική τιμή προσφοράς θα ισούται με την καθορισμένη αξία. Σε αυτήν την περίπτωση, το τρέχον επίπεδο τιμών είναι χαμηλότερο από την αξία της καθορισμένης εντολής. Αυτές οι εντολές συνήθως καθορίζονται εν αναμονή ότι η τιμή του μέσου, έχοντας αυξηθεί σε ένα ορισμένο επίπεδο, θα σταματήσει την ανοδική της πορεία και θα αρχίσει να μειώνεται. Είναι αδύνατο να ορίσετε εντολές Sell Limit κάτω από την τρέχουσα τιμή προσφοράς. Για αυτό, πρέπει να χρησιμοποιήσετε τις εντολές Sell Stop. 

Το Sell Stop είναι ένα αίτημα πώλησης όταν η μελλοντική τιμή προσφοράς ισούται με την καθορισμένη αξία. Σε αυτήν την περίπτωση, το τρέχον επίπεδο τιμών είναι υψηλότερο από την αξία της καθορισμένης εντολής. Οι εντολές αυτού του τύπου καθορίζονται προσδοκώντας ότι η τιμή του μέσου, έχοντας πέσει σε ένα ορισμένο επίπεδο, θα συνεχίσει να μειώνεται. Είναι αδύνατο να ορίσετε εντολές Sell Stop πάνω από την τρέχουσα τιμή προσφοράς. Πρέπει να χρησιμοποιήσετε εντολές Sell Limit για αυτό.

Για να ορίσετε μια εκκρεμή εντολή, πρέπει να κάνετε κλικ στο παράθυρο Νέα εντολή και να αλλάξετε τον τύπο εντολής από Άμεση εκτέλεση σε εκκρεμή εντολή.

Αμέσως μετά την επιλογή "Εκκρεμής εντολή", θα εμφανιστούν ορισμένα πεδία για να καθορίσετε τους όρους εκτέλεσης της εντολής: το ζεύγος νομισμάτων, τον όγκο και την ταχύτητα της θέσης που ανοίγετε, τον τύπο εντολής καθώς και τα stop loss και take profit. Μπορείτε επίσης να αφήσετε ένα σχόλιο σχετικά με την εντολή και να ορίσετε την ημερομηνία λήξης, κατά την οποία η εκκρεμής εντολή θα καταργηθεί αυτόματα.
Αφού ορίσετε τις απαιτούμενες παραμέτρους, κάντε κλικ στο κουμπί Ορισμός εντολής για να τοποθετήσετε την εντολή με τους καθορισμένους όρους εκτέλεσης. Μπορείτε να ελέγξετε την εντολή που ορίζετε στο πεδίο "Τερματικό" στην καρτέλα "Συναλλαγές". Για να αλλάξετε τους όρους της εκκρεμούς εντολής ή να τη διαγράψετε, πρέπει να κάνετε δεξί κλικ σε αυτήν και να επιλέξετε Τροποποίηση ή Κατάργηση εντολής στο αναδυόμενο μενού.

Η ημερήσια διαπραγμάτευση είναι μια στρατηγική αγοράς η οποία έγινε όλο και πιο δημοφιλής λόγω των εξελίξεων στην τεχνολογία των δικτύων υπολογιστών. Περιλαμβάνει κερδοσκοπία για βραχυπρόθεσμες διακυμάνσεις των τιμών της αγοράς. Οι θέσεις ανοίγουν και κλείνουν συχνά, μερικές φορές μέσα σε λίγα λεπτά. Κατά κανόνα, οι μεσίτες δεν επιτρέπουν στους πελάτες τους που ασχολούνται με αυτό το είδος συναλλαγών να μεταφέρουν τις χαμένες θέσεις τους την επόμενη μέρα.

Το ιστορικό λογαριασμού είναι μια καταγραφή όλης της δραστηριότητας στον λογαριασμό συναλλαγών, συμπεριλαμβανομένων των ολοκληρωμένων συναλλαγών και των λειτουργιών εκτός συναλλαγών.

Οι κανονικές συνθήκες της αγοράς πληρούν κάθε μία από τις ακόλουθες απαιτήσεις: απουσία αισθητών διακοπών στην παροχή τιμών στην πλατφόρμα συναλλαγών, απουσία ορμητικής δυναμικής τιμών και απουσία ουσιωδών κενών τιμών.

Η κλήση περιθωρίου είναι η απαίτηση του μεσίτη από τον πελάτη να καταθέσει πρόσθετα κεφάλαια ή τίτλους για μια σύντομη πώληση ή μια συναλλαγή τύπου "αγορά με μόχλευση" που πραγματοποιήθηκε με την πίστωση του μεσίτη και οδήγησε σε τρέχουσες ζημίες. Κατά κανόνα, σε τέτοιες περιπτώσεις, ο πελάτης καλείται να παράσχει πρόσθετη ασφάλεια εντός μιας ημέρας και θεωρείται υπεύθυνος για όλες τις πιθανές απώλειες του μεσίτη.

Ο Broker (μεσίτης) είναι επαγγελματίας συμμετέχων στην αγορά που πραγματοποιεί συναλλαγές με ένα συγκεκριμένο σύνολο εργαλείων είτε για λογαριασμό και για λογαριασμό του πελάτη, είτε για δικό του όνομα και για λογαριασμό του πελάτη, βάσει αντιμεταθετικών συμβάσεων με τον πελάτη.

Μεσίτης είναι ένα πρόσωπο ή μια νομική οντότητα που έχει άδεια να εκτελεί πράξεις στην αγορά κινητών αξιών για λογαριασμό πελατών. Οι μεσίτες χωρίζονται σε τρεις ομάδες. Η πρώτη ομάδα περιλαμβάνει μεσίτες που χρεώνουν υψηλότερες προμήθειες και παρέχουν όλο το φάσμα των υπηρεσιών (μεσίτες πλήρους υπηρεσίας), συμπεριλαμβανομένης της συμμετοχής σε IPO και την παροχή αναφορών για τις εταιρείες. Η δεύτερη ομάδα αναφέρεται σε μεσίτες που προσφέρουν περιορισμένο φάσμα υπηρεσιών (μεσίτες έκπτωσης ή απλά εκπτωτές) και χρεώνουν μέσες προμήθειες, αλλά δεν παρέχουν όλες τις υπηρεσίες. Για παράδειγμα, δεν παρέχουν συστάσεις για την αγορά/πώληση ορισμένων τύπων τίτλων. Και τέλος, υπάρχουν μεγάλης έκπτωσης μεσίτες που βασικά εκτελούν μόνο εντολές πελατών που δεν χρειάζονται πρόσθετες υπηρεσίες.

Η μόχλευση είναι ο λόγος μεταξύ του ποσού του περιθωρίου και των δανειακών κεφαλαίων που διατίθενται για αυτό: 1:100, 1:200, 1:500. Η μόχλευση 1:100 σημαίνει ότι ένας επενδυτής απαιτείται να έχει ένα ποσό στον λογαριασμό συναλλαγών το οποίο είναι 100 φορές μικρότερο από το ποσό της συναλλαγής.

Ο λόγος δανεισμού ονομάζεται μόχλευση. Η αξία του μπορεί να ποικίλει πολύ από 1:1 1:500. Αυτό σημαίνει ότι ένας πελάτης μπορεί να αγοράσει/πουλήσει νομίσματα στο ποσό που υπερβαίνει το περιθώριο 500 φορές! Για παράδειγμα, εάν ένας επενδυτής επιλέξει τη μόχλευση 1:100, και κάνει κατάθεση 100 $, τότε έχει την ευκαιρία να αγοράσει το νόμισμα για 100*100=10.000 $. Αφού αγοράσει ένα νόμισμα με ευνοϊκή μεταβολή της ισοτιμίας, ένας επενδυτής πραγματοποιεί την πώληση, αποκομίζοντας έτσι κέρδος από τις διακυμάνσεις της συναλλαγματικής ισοτιμίας. Με άλλα λόγια, ένας επενδυτής ολοκληρώνει τη συναλλαγή. Τη στιγμή του κλεισίματος της συναλλαγής, η πίστωση κλείνει αυτόματα, το περιθώριο παραμένει στον λογαριασμό του επενδυτή καθώς και το κέρδος που αποκτήθηκε. Αυτό το σχήμα επιτρέπει στους επενδυτές να αποκτήσουν σημαντικά κέρδη που υπερβαίνουν μερικές φορές το ποσό του περιθωρίου που περιλαμβάνεται σε μια συγκεκριμένη συναλλαγή, ακόμη και με μικρές αλλαγές στις συναλλαγματικές ισοτιμίες. Ο κίνδυνος του επενδυτή περιορίζεται μόνο από το ποσό του περιθωρίου, καθώς το κέντρο συναλλαγών δεν παρέχει το πραγματικό ποσό της συναλλαγής που ανοίγει, αλλά εγγυάται μόνο την πλήρη πίστωση της ζημίας ή του κέρδους στο κλείσιμο της συναλλαγής. Το κλείσιμο μιας συναλλαγής είναι η αντίθετη πράξη: όταν αγοράζετε ένα συγκεκριμένο ποσό νομίσματος, η πώληση γίνεται στον ίδιο όγκο και αντίστροφα.

Ο ορισμός της μόχλευσης συνδέεται στενά με το περιθώριο. Ωστόσο, σε μια πιο προσεκτική ματιά, υπάρχουν διαφορές μεταξύ αυτών των δύο εννοιών. Αλλά για έναν κερδοσκόπο, το όφελος είναι το ίδιο: όσο μεγαλύτερη είναι η μόχλευση, τόσο μεγαλύτερη είναι η αναλογία των ιδίων κεφαλαίων του/της και κερδοφόρων κερδοσκοπικών συναλλαγών. Πώς επηρεάζει την ίδια τη διαπραγμάτευση; Ας ξεκινήσουμε με την ιστορία του περιθωρίου.

Αρχικά, η αρχή της συναλλαγής περιθωρίου συνδέθηκε με συναλλαγές στις αγορές βασικών προϊόντων. Τον 19ο αιώνα, τα χρηματιστήρια εμπορευμάτων ήταν αγορές στις οποίες οι συναλλαγές πραγματοποιούνταν σε μετρητά. Οι μεσίτες, οι οποίοι παρείχαν υπηρεσίες για την εκτέλεση συναλλαγών, τις μεταφορές χρημάτων και τη διαχείριση λογαριασμών, ήταν οι dealers αυτής της αγοράς. Οι μεσίτες διατηρούσαν λογαριασμούς χρησιμοποιώντας μια ειδική μέθοδο εγγραφής, τη λεγόμενη εγγραφή "κύκλου". Αυτή η μέθοδος ήταν η πιο αποτελεσματική για τον διακανονισμό λογαριασμών μεταξύ πελατών σε συχνή μεταπώληση αγαθών. Η μέθοδος των κύκλων υπολογισμών είχε εφαρμοστεί στην αγορά συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης μέχρι τη δεκαετία του 1920 εφόσον ικανοποιούσε τις ανάγκες. Στο πλαίσιο αυτής της μεθόδου, τα μέλη του χρηματιστηρίου που πραγματοποιούσαν τις συναλλαγές έπρεπε να εκπληρώσουν τις υποχρεώσεις τους που καθορίστηκαν από αυτές τις συμβάσεις ως συμμετέχοντες στη συμφωνία. Ήταν οι μόνοι που ήταν υπεύθυνοι για την εκτέλεση των υποχρεώσεων συναλλαγής. Χάρη σε ένα τέτοιο σύστημα διακανονισμού, οι πελάτες δεν χρειάστηκε να καταθέσουν τα ίδια τους κεφάλαια ως οικονομική εγγύηση για την εκτέλεση μιας σύμβασης χρηματιστηρίου και μπορούσαν να απολαύσουν τις συναλλαγές σε χαμηλότερες τιμές. Η προηγούμενη μέθοδος διακανονισμού ήταν πιο συμφέρουσα όταν οι περισσότερες συναλλαγές ήταν καθαρά εμπορικές, δηλ. αγορά και πώληση συμβάσεων συνεπαγόταν πραγματική ζήτηση αγαθών ή το ίδιο το αγαθό. Τα μέλη του χρηματιστηρίου έπρεπε να διαθέτουν σημαντικά χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία για να εγγυηθούν την εκτέλεση των υποχρεώσεων υπό οποιεσδήποτε προϋποθέσεις.

Το νόμισμα βάσης είναι το πρώτο νόμισμα που εμφανίζεται σε ένα ζεύγος νομισμάτων. Η αξία του καθορίζεται από την τιμή του νομίσματος που αναφέρεται έναντι αυτού. Για παράδειγμα, εάν η ισοτιμία ζεύγους νομισμάτων EUR/USD είναι 1.3525, τότε το ευρώ είναι το νόμισμα βάσης και η αξία του είναι 1.3525 $.

Ο όρος "να παραθέτω" είναι πιο πιθανό να προέρχεται από το γαλλικό ρήμα "coter" που σημαίνει να επισημάνετε με αριθμούς. Η τιμή είναι η αξία μιας νομισματικής μονάδας εκφρασμένης σε άλλο νόμισμα.

Για παράδειγμα, η ισοτιμία EUR/USD είναι 1.2750. Σημαίνει ότι ένα ευρώ αξίζει 1.2750 δολάρια. Το νόμισμα, το οποίο πωλείται ή αγοράζεται, είναι το νόμισμα βάσης. Το νόμισμα αναφοράς είναι αυτό στο οποίο εκφράζεται η βασική τιμή νομίσματος. Έτσι, στο ζεύγος EUR/USD, το ευρώ είναι το βασικό νόμισμα, ενώ το δολάριο ΗΠΑ είναι το νόμισμα αναφοράς. Το νόμισμα βάσης είναι πάντα το πρώτο στο ζεύγος. Όλες οι συναλλαγές πραγματοποιούνται με το νόμισμα βάσης. Το ευρώ (EUR) λειτουργεί πάντα ως βασικό νόμισμα. Η βρετανική λίρα (GBP) είναι επίσης το βασικό νόμισμα σε όλα τα ζεύγη, εκτός από το ζεύγος με το ευρώ. Το ιαπωνικό γιεν (JPY) μπορεί να είναι μόνο το νόμισμα αναφοράς.

Οι τιμές μπορεί να είναι άμεσες ή έμμεσες. Η άμεση τιμή δείχνει την ποσότητα του εθνικού νομίσματος ανά ξένη μονάδα: USD/JPY, USD/CHF, USD/CAD κ.λπ. Η έμμεση τιμή αντικατοπτρίζει το ποσό του ξένου νομίσματος ανά εθνική μονάδα: EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD και άλλα.

Υπάρχουν δύο αναγνώσεις στην τιμή. Για παράδειγμα, η ισοτιμία EUR/USD είναι 1.2750-1.2750. Η πρώτη ανάγνωση είναι η τιμή πώλησης του βασικού νομίσματος (Bid). Κατά συνέπεια, η δεύτερη ανάγνωση – Ζήτηση – είναι η τιμή αγοράς του βασικού νομίσματος για το νόμισμα αναφοράς. Η διαφορά μεταξύ αυτών των ισοτιμιών ονομάζεται spread. Το μέγεθος του spread εξαρτάται από το ζεύγος νομισμάτων, το άθροισμα της συναλλαγής και τη συμπεριφορά της αγοράς. Οι τιμές αντικατοπτρίζουν το περιβάλλον της αγοράς καθώς και την αναλογία ζήτησης προς προσφορά.

Το περιθώριο είναι ένα χρηματικό ποσό που πρέπει να είναι διαθέσιμο στον λογαριασμό για το άνοιγμα μιας συναλλαγής.

Η πλατφόρμα συναλλαγών είναι ένα προϊόν λογισμικού του MetaTrader 4 που επιτρέπει στους πελάτες να λαμβάνουν πληροφορίες σε πραγματικό χρόνο σχετικά με τις συναλλαγές σε χρηματοπιστωτικές αγορές (στον βαθμό που καθορίζεται από την εταιρεία), να εκτελούν τεχνική ανάλυση, να διεξάγουν συναλλαγές, να ορίζουν, να τροποποιούν ή να ακυρώνουν επίσης εντολές καθώς λαμβάνετε μηνύματα από την εταιρεία.

Οι προδιαγραφές της σύμβασης είναι οι βασικοί όροι διαπραγμάτευσης όπως το spread, το μέγεθος lot, το ελάχιστο ποσό μεταφοράς, η ελάχιστη δυνατή μεταβολή του όγκου συναλλαγών, το αρχικό περιθώριο, το περιθώριο για τις θέσεις κλειδώματος κ.λπ. για κάθε μέσο.

Ένα προφανές λάθος συμβαίνει όταν ένας επενδυτής ανοίγει/κλείνει τη θέση ενός πελάτη ή εκτελεί την εντολή του πελάτη σε τιμή που διαφέρει σημαντικά από αυτήν που αναφέρεται τη συγκεκριμένη στιγμή. Αυτός ο όρος αναφέρεται επίσης στη δραστηριότητα ή την αδράνεια κάποιου άλλου επενδυτή που οδηγεί σε λάθος προσδιορισμό των τιμών της αγοράς σε μια συγκεκριμένη στιγμή.

Ο πόντος (pip) είναι η μικρότερη αλλαγή στην τιμή του νομίσματος στο τελευταίο ψηφίο μιας τιμής (δηλ. το τελευταίο ψηφίο ενός δεκαδικού).

Η ρευστότητα είναι η κατάσταση της αγοράς ή ο βαθμός στον οποίο ένας συγκεκριμένος τίτλος μπορεί να αγοραστεί ή να πουληθεί χωρίς σημαντικές απώλειες στην τιμή. Στον τραπεζικό τομέα, ο όρος αυτός περιγράφει την ικανότητα μιας τράπεζας να εκτελεί τρέχουσες πληρωμές και να ανταποκρίνεται στις υποχρεώσεις της.

Η ροή τιμών είναι η ακολουθία των τιμών για κάθε μέσο διαπραγμάτευσης στην πλατφόρμα συναλλαγών.

Η απόσταση μεταξύ του σώματος του κηροπηγίου και της μέγιστης τιμής ημέρας με τη μορφή κάθετης γραμμής ονομάζεται ανώτερη σκιά κηροπηγίου (uwakage). Η απόσταση μεταξύ του σώματος του κηροπηγίου και της ελάχιστης τιμής απεικονίζεται επίσης ως γραμμή και ονομάζεται χαμηλότερη σκιά του κηροπηγίου (shitakage).

Το σώμα του ιαπωνικού κηροπηγίου είναι η διαφορά μεταξύ των τιμών ανοίγματος και κλεισίματος και οι σκιές του ιαπωνικού κηροπηγίου δείχνουν τις υψηλότερες και χαμηλότερες τιμές στη δεδομένη περίοδο διαπραγμάτευσης. Εάν οι σκιές είναι κοντές, τότε το εύρος τιμών ενός συγκεκριμένου τίτλου θα βρίσκεται κοντά στις τιμές ανοίγματος και κλεισίματος εκείνης της περιόδου. Εάν οι σκιές είναι μακριές, σημαίνει ότι η διαπραγμάτευση ήταν ενεργή σε αυτό το χρονικό διάστημα και οι τιμές απομακρύνθηκαν από την τιμή ανοίγματος και επέστρεψαν στην τιμή κλεισίματος μετά.

Εάν ένα κηροπήγιο έχει μακριά ανώτερη σκιά και κοντή χαμηλότερη σκιά, υποδεικνύει ότι οι ταύροι (αγοραστές) κυριάρχησαν στην αγορά αυτήν την περίοδο και ώθησαν την τιμή στο υψηλότερο επίπεδο. Στη συνέχεια, οι αρκούδες (πωλητές) την έστειλαν στο επίπεδο της τιμής κλεισίματος.

Εάν ένα κηροπήγιο έχει μια μακριά χαμηλότερη σκιά και μια κοντή ανώτερη σκιά, οι αρκούδες έσπρωξαν την τιμή προς τα κάτω και στη συνέχεια οι ταύροι την έφεραν στο επίπεδο κλεισίματος. Και στις δύο περιπτώσεις, το χρώμα του κηροπηγίου δεν έχει σημασία.

Το συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης είναι μια συμφωνία ή μια σύμβαση για την αγορά ή την πώληση ενός συγκεκριμένου ποσού ενός συγκεκριμένου προϊόντος σε μια προκαθορισμένη τιμή σε μια καθορισμένη στιγμή στο μέλλον.

Τι είναι το συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης;
Το συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης είναι η υποχρέωση αγοράς ή πώλησης του εμπορεύματος σε δεδομένη στιγμή στο μέλλον στην τιμή που ορίζεται σήμερα.

1. Οι συμβάσεις είναι εναλλάξιμες. Δηλαδή, είναι τυποποιημένα όσον αφορά τα αγαθά, τον χρόνο και τον τόπο παράδοσης.

2. Η λέξη "εμπόρευμα" έχει έναν πολύ ευρύ ορισμό και περιλαμβάνει χρηματοοικονομικά μέσα και τιμές μετοχών.

3. Τα συμβόλαια τίθενται υπό διαπραγμάτευση στο οργανωμένο και ρυθμιζόμενο χρηματιστήριο συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης, έτσι ώστε οι αγοραστές και οι πωλητές να μπορούν εύκολα να βρουν ο ένας τον άλλον.

Σημείωση: το συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης είναι υποχρέωση (αλλά όχι το δικαίωμα, όπως με τα δικαιώματα προαίρεσης) και αυτή η υποχρέωση πρέπει να εκτελεστεί. Στις περισσότερες περιπτώσεις, εκτελείται μέσω αντίστροφης συναλλαγής, με αποτέλεσμα ο πωλητής να κλείσει τη θέση (πωλήθηκε, αν αγοράστηκε, αγοράστηκε, αν πουλήθηκε). Αλλά με μια στενή έννοια, ο πωλητής μπορεί να διατηρήσει τη θέση μέχρι την ημερομηνία παράδοσης, όταν πραγματοποιηθεί από το χρηματιστήριο όπου τίθενται υπό διαπραγμάτευση αυτά τα προϊόντα ή με μετρητά.

Το συμβόλαιο για διαφορά (CFD) είναι η σύμβαση που επιτρέπει σε ένα από τα μέρη να διεξάγει μια κερδοσκοπική λειτουργία με ένα συγκεκριμένο χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο χωρίς φυσική παράδοση.

Η τιμή εκτός αγοράς είναι το επίπεδο τιμών μέσα στο κενό. Αντιπροσωπεύει πολλά ticks τιμών παρόμοιας αξίας που δημιουργούν ένα κενό τιμών. Συνδέεται άμεσα με τις τιμές που εμφανίζονται λόγω του θορύβου των τιμών. Αυτό το επίπεδο τιμών εμφανίζεται λόγω της έλλειψης μακροοικονομικών ειδήσεων που συνήθως έχουν σημαντικό αντίκτυπο στην τιμή των μέσων.

Το υπόλοιπο είναι ένα σωρευτικό οικονομικό αποτέλεσμα όλων των ολοκληρωμένων συναλλαγών και καταθέσεων/αναλήψεων κεφαλαίων προς/από τον λογαριασμό συναλλαγών.