În capitolul precedent am comparat activitatea pe Forex cu oportunitatea de a câștiga din operațiunile de cumpărare / vânzare de la un birou de schimb valutar. Este evident că Forex are o serie de avantaje care permit traderilor să obțină profituri semnificative într-un timp scurt. Principalul beneficiu, care poate fi numit și „baza piramidei” unor astfel de câștiguri, este tranzacționarea în marjă introdusă pe Forex în 1986.
Tranzacționarea în marjă permite investitorilor cu muncă de capital relativ mică pe piața valutară. Fără aceasta, investitorii privați nu vor putea tranzacționa, deoarece suma marginală a unui contract pe Forex (1 lot) este de aproximativ 100.000 de dolari SUA (1 lot pe InstaForex este de 10.000 de dolari SUA și este de 10 ori mai mică decât lotul standard de pe piață ). Un intermediar (brokeraj sau firmă de tranzacționare) acordă un împrumut clientului său pentru operațiuni cu valute, care este creditat plus la banii clientului numit depozit de garanție. Valoarea depozitului de garanție este de 1-5% din mărimea comenzii făcută de client, depinde de pârghie. Pârghia poate fi 1:20, 1:50, 1: 100 și chiar 1: 500 și depinde de condițiile unui anumit broker. Înseamnă că având un depozit de garanție în valoare de 1.000 USD, un trader poate obține de la 20.000 USD până la 500.000 USD pentru executarea operațiunilor pe Forex ca credit. Deschizând poziții pentru o sumă mare de bani, putem obține un profit imens. Dar pe măsură ce tranzacțiile sunt executate odată cu împrumutul, riscul de pierdere crește proporțional cu profitul așteptat. Cu alte cuvinte, putem dubla soldul contului nostru cât de repede putem pierde totul.
Așa cum s-a spus mai sus, un credit este emis împotriva unui gaj de depozit de garanție, care este, de asemenea, numit depozit de marjă sau marjă (de aici a venit tranzacționarea marjei). Înseamnă că, luând un împrumut pentru activități speculative cu valute pe piața valutară, un client riscă doar singurele sale fonduri. Clientul nu poate pierde mai mulți bani pe care îi are în contul său de tranzacționare. În acest sens, companiile care furnizează servicii intermediare pe piața valutară internațională sunt pe deplin protejate.
De ce brokerii (firmele de tranzacționare) vă permit un credit la tranzacționarea Forex? Există mai multe surse de venit pentru astfel de companii și le vom lua în considerare în detaliu.
În primul rând, pot percepe un comision pentru fiecare tranzacție pe care o face un client. Înseamnă că atunci când închideți o tranzacție, o anumită sumă este retrasă automat din contul dvs. de tranzacționare, indiferent dacă poziția dvs. a fost profitabilă sau nu.
În al doilea rând, astfel de companii câștigă pe spread, deoarece oferă un spread mai mare în comparație cu spread-ul pe care îl obțin din cotațiile reale de pe piață. Rețineți că compania execută tranzacțiile clientului în numele său și pentru fondurile sale (v-a împrumutat ca credit) conform cotațiilor furnizate de bancă. Clienții văd cotațiile cu răspândire marcată.
În al treilea rând, dacă un client lucrează cu mini sau micro loturi, el „joacă” împotriva brokerului, deoarece nici mini, nici micro loturi nu sunt tranzacționate pe interbanc. Dacă obțineți profit, banii sunt plătiți de broker, dacă pierdeți, brokerul vă pune banii în buzunar. Ca o astfel de schemă de preluare a profitului, putem concluziona că majoritatea comercianților începători, care tranzacționează loturi micro și mini, își pierd banii. Pentru a nu face aceleași greșeli și a nu fi printre ele, învățați Forex cu atenție înainte de a începe să tranzacționați pe un cont live.
O companie poate adăuga dobânda la împrumutul dat. Înseamnă că se vor adăuga dobânzi la toate pozițiile care nu au fost închise până la sfârșitul zilei. În cel mai bun caz, va fi o rată procentuală (rata de refinanțare overnight), adică rata oferită de banca centrală băncilor comerciale din țară. Într-un astfel de caz, se spune despre dobânzile bancare (se explică în detaliu în capitolul corespunzător). Diferite țări au rate ale dobânzii diferite, astfel încât, în funcție de monedele unei tranzacții și de tipul acesteia (cumpărați sau vindeți), dobânda bancară este retrasă sau depusă în contul clientului.
Nu există livrarea reală a valutei în tranzacționarea în marjă, iar data evaluării valutelor își pierde semnificația. Comercianții de pe internet câștigă din speculații, deschizând o poziție la un preț și închizând la altul. Comercianții pot lucra cu orice pereche valutară, indiferent de moneda în care au făcut un depozit. Mai mult, comercianții pot deschide poziții scurte, precum și poziții lungi de orice pereche valutară. Toate profiturile și pierderile sunt convertite în moneda depozitului lor de garanție.
Să luăm în considerare principiul tranzacționării în marjă într-un exemplu. Să presupunem că lucrați cu mini loturi și vă așteptați la creșterea ratei dolarului SUA față de yenul japonez (USD / JPY). În contul dvs. există 2.000 de dolari SUA, iar mărimea unui lot este de 10.000 de dolari SUA. Să presupunem că brokerul dvs. vă oferă un efect de levier 1:50. Înseamnă că pentru a putea deschide o poziție, aveți nevoie de un depozit de garanție în valoare de 200 de dolari SUA (deoarece 200 x 50 = 10.000). În momentul deschiderii poziției, depozitul de garanție în valoare de 200 de dolari SUA este înghețat, deci aveți la dispoziție doar 1.800 de dolari SUA, ceea ce se numește marjă gratuită. Puteți deschide alte oferte numai pentru suma respectivă.
Nu este recomandat să lăsați o marjă liberă mică. Motivul este următorul: de îndată ce ați deschis o poziție, fluctuațiile ratei dolarului american față de yenul japonez ar putea trece temporar în direcția nefavorabilă pentru dvs. Înseamnă că, dacă închizi poziția în acest moment, vei suferi pierderi, care vor fi retrase din contul tău. Un broker nu vă va permite să pierdeți mai mult decât aveți în contul dvs. de tranzacționare, altfel va trebui să plătească din propriul buzunar. În consecință, de îndată ce pierderile dvs. curente (plutitoare) ating nivelul la care depozitul nu le poate acoperi, poziția dvs. va fi închisă sau blocată automat de către broker.
O astfel de închidere automată a poziției este precedată de un așa-numit apel de marjă, care va fi descris în detalii în capitolul următor. Deci, aveți mai mulți bani în cont, fluctuațiile mai accentuate pe care le puteți suporta evitând margin call. Prețul poate schimba direcția cu cel de care aveți nevoie și puteți obține profit, dar dacă soldul dvs. nu poate rezista fluctuației negative temporare, veți suferi pierderi.
Cu cât deschideți mai multe poziții (loturi), cu atât mai multe fonduri trebuie să fie păstrate în contul dvs. de tranzacționare. În exemplul nostru deschidem nu o poziție (lot), ci patru, deci depozitul de garanție nu este de 200 de dolari SUA, ci de 800 de dolari. În consecință, marja gratuită ar fi de 1.200 de dolari SUA. Deoarece mișcările temporare ale ratei de pierdere influențează toate cele patru poziții, șansa de a primi apel în marjă crește proporțional - de patru ori! În capitolul următor o astfel de situație va fi luată în considerare în detaliu.
Astfel, tranzacționarea în marjă oferă o serie de oportunități comerciantului novice. Cu o abordare competentă a tranzacționării, acesta poate fi sursa profitului dumneavoastră. Dar, pe de altă parte, creșterea venitului probabil înseamnă creșterea riscului de pierdut. Deci, tranzacționarea în marjă este „sabia cu două tăișuri”. Te poate face bogat sau sărac. Doar inteligența, experiența și norocul tău îți determină succesul!
