Tranzacționarea pe baza știrilor. Strategia de tranzacționare bazată pe știri reprezintă una dintre metodele de tranzacționare fundamentată pe ideea că știrile mișcă piața. Lansarea de știri pozitive duce la creșterea prețurilor, în timp ce știrile negative le determină să scadă. În această abordare, orice factor care afectează valoarea unei companii este considerat o știre despre aceste factori. De exemplu, îmbunătățirea indicatorilor financiari ai companiei (indicatorul fundamental, care este o parte a analizei pieței) este considerată o știre pozitivă despre îmbunătățirea performanței financiare a companiei respective.

Faimoasa speculație a lui Nathan Rothschild referitoare la Bătălia de la Waterloo este unul dintre exemplele perfecte ale strategiei de tranzacționare bazată pe știri din istorie. La acea vreme, Nathan Rothschild era cunoscut pe Bursa de Valori din Londra drept omul care avea acces la cele mai actualizate informații. Ca rezultat al acestei imagini, acțiunile sale au influențat direct comportamentul celorlalți participanți de pe piață.

Pe 20 iulie 1815, Nathan Rothschild a primit vestea despre victoria asupra lui Napoleon în Bătălia de la Waterloo mult înaintea sosirii reprezentantului oficial al Ducelei Wellington (aceasta s-a întâmplat datorită serviciului său de curierat bine organizat).

Luând notă de acest fapt, Rothschild a mers la Bursa de Valori din Londra și a început să vândă valori mobiliare. Aceste acțiuni au generat zvonuri despre înfrângerea britanicilor care au provocat panică pe bursă. Când valorile mobiliare au scăzut la un nivel minim record, Rothschild a cumpărat valori mobiliare ieftine și a făcut o avere.

Astfel, Bătălia de la Waterloo a intrat și în istorie ca fiind cea mai mare operațiune financiară. Publicul larg, care are întotdeauna tendința de a exagera, consideră încă posibilitatea ca Mareșalul Grouchy al lui Napoleon să fi ajuns târziu la locul bătăliei doar datorită banilor lui Rothschild.

Cu toate acestea, situația nu este atât de simplă și directă. Foarte des, piața de valori răspunde imprevizibil la știri din perspectiva amatorilor. De exemplu, prețurile încep să scadă brusc în mijlocul unor știri pozitive și invers.

Secretul constă în faptul că doar știrile neașteptate au un impact direct asupra pieței.

Astfel, nu există nicio îndoială că știrile despre revoluția dintr-o țară care duce la anularea tuturor acțiunilor vor duce la o prăbușire completă a bursei. Sau o îmbunătățire bruscă a performanțelor financiare ale unei companii este o veste bună care cu siguranță va determina creșterea prețurilor acțiunilor companiei respective. Cu toate acestea, aceste două exemple reprezintă știri neașteptate care pot lua prin surprindere participanții de pe piață.

Majoritatea absolută a știrilor care influențează piața constă în rapoarte programate, date economice și declarații oficiale așteptate. Există o frază adesea citată de comercianți: ""cumpără zvonul, vinde faptul"". Aceasta explică de ce prețurile se ridică înainte de apariția știrilor pozitive și scad imediat ce știrile anticipate au fost anunțate. Cu toate acestea, înainte de scădere, întotdeauna există o creștere scurtă a prețului.

Motivele unei astfel de situații sunt următoarele: participanții principali de pe piață (să-i numim profesioniști) au nevoie de săptămâni sau chiar luni pentru a închide și a deschide o poziție. Prin urmare, ei pur și simplu nu pot vinde acțiuni pe o piață în scădere, deoarece acest lucru ar duce la o prăbușire a prețurilor. În acest sens, ei își închid pozițiile exact în momentul în care sunt anunțate știrile pozitive așteptate.

Deci, să facem un rezumat.

Toate știrile pot fi împărțite în așteptate și neașteptate. Prima categorie se bazează pe principiul ""cumpără zvonul, vinde faptul"", în timp ce știrile surprinzătoare sunt percepute în proporție directă cu caracterul lor.

După cum am menționat mai sus, majoritatea știrilor de pe piața de valori ar trebui clasificate ca fiind așteptate. De exemplu, fuziunile și achizițiile (M&A) sunt pregătite pentru o perioadă destul de lungă. Negocierile pot dura câteva luni și implică mulți oameni. În astfel de cazuri, desigur, este aproape imposibil să se prevină scurgerile de informații, care devin disponibile pe piață sub forma de zvonuri mult înainte de anunțul oficial. Rapoartele corporative pozitive și negative fac parte din grupul de știri așteptate și includ plasarea obligațiunilor, știrile despre fuziuni și achiziții, anunțurile de contracte mari, etc.