รายงานล่าสุดที่เผยแพร่ในวันศุกร์โดย CFTC แสดงให้เห็นว่าอารมณ์ต่อดอลลาร์สหรัฐยังคงเป็นลบ ตำแหน่งสั้นรวมกันทั้งหมดต่อสกุลเงินหลักได้เพิ่มขึ้น 727 ล้าน เหรียญสหรัฐ ถึง -20,607 ล้าน เหรียญสหรัฐในรอบสัปดาห์ที่ถูกนำเสนอในรายงาน
การเปลี่ยนแปลงในสกุลเงินส่วนใหญ่มีไม่มากนักและเพียงแค่เกิดการลดลงอย่างน่าสังเกตในตำแหน่งสั้นๆของเงินเยนญี่ปุ่นเพียง 1.227 พันล้านเท่านั้น ในเวลาเดียวกัน ควรที่จะระบุว่า ตำแหน่งยาวในทองแห่งนี้ลดลงอย่างทันทีทันใดถึง 4.139 พันล้าน สิ่งนี้เป็นภาคเป็นสัญลักษณ์ของการเพิ่มการต้องการเสี่ยง และภาคอื่นเป็นอ้างอิงในการเสริมความแข็งแกร่งของ USD ข้อมูลดูเป็นความขัดแย้ง
ในวันศุกร์ ธนาคารประจำประเทศญี่ปุ่นได้ทำให้ตลาดประหยัดและเข้าใจโดยการแก้ไขนโยบายควบคุมตำแหน่งเงินในตัวถ่วงนโยบาย YCC ระดับจุดเป้าหมายคงเดิม (+/- 50 คลื่นความถี่) แต่ตอนนี้ขอบเขตของช่วงผลตอบแทนมองเป็นเป้าหมายแทนการแบ่งขอบเขตอันเข้มแข็ง การปรับใหม่นี้เป็นการเพิ่มความมั่นคงของการปรับปรุงนโยบายเงินที่ง่ายแต่การรับรู้ปัญหาที่เกิดจากการเพิ่มขึ้นของอินฟเลชันและแนวโน้มดอกเบี้ยทั่วโลก ในความจริงนั่นหมายถึงว่า ธนาคารกลางพร้อมที่จะให้อัตราผลตอบแทนของหลักทรัพย์หนี้ญี่ปุ่นระยะเวลา 10 ปีเพิ่มขึ้นเกินกว่าระดับ 0.5% และอาจมีการขึ้นถึงระดับ 1.0% ถ้ามีเงื่อนไขจากตลาด
สิ่งนี้ทำให้ผู้เล่นตกอยู่ในสถานการณ์ที่อับอาย ไม่แน่ใจว่าจะมองว่าเป็นการละทิ้งนโยบายผ่อนคลายหรือเป็นเทคนิคที่ช่วยให้เรากำหนดขั้นตอนแต่ไม่ต้องดำเนินการ อย่างไรก็ดี เหรียญเยนยังคงอ่อนแอต่อ USD เช่นเดิม
EUR/USD
ประธานศูนย์ระบบคลังกลางประเทศยูโรเซ็นทรัล คริสตีน ลาการ์ดให้สัมภาษณ์กับสำนักข่าว Le Figaro แถลงว่า หลังจากพักหนึ่งรอบในการประชุมที่กำลังจะเกิดขึ้น อย่างใดอย่างหนึ่ง การเพิ่มอัตราดอกเบี้ยอาจเกิดขึ้นเสมอบนการประชุมครั้งถัดไปในเดือนกันยายน "สามารถมีการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยหลักหรืออาจจะพักได้", ลาการ์ดกล่าวให้ Le Figaro ซึ่ง "การพัก อย่างไรก็ตาม ไม่ว่าจะเกิดขึ้นในกันยายนหรือภายหลัง ไม่จำเป็นว่าจะเป็นการสิ้นสุด"
ดังนั้นธนาคารกลางยุโรป (ECB) ให้สัญญาณกับตลาดว่าจะไม่ให้สัญญาณใดๆ ที่อาจมีผลต่อแนวโน้มของยูโร แต่จะปรับเปลี่ยนอารมณ์ผ่านการสนับสนุนความไม่แน่นอน ซึ่งช่วยเพิ่มเสถียรภาพในการหยุดยั้งการเติบโตของยูโรในระดับปัจจุบัน
ในวันนี้จะมีการเผยแพร่ข้อมูลเบื้องต้นเกี่ยวกับอินเฟเลชันผู้บริโภคในเดือนกรกฎาคมและ GDP ในไตรมาสที่ 2 หากข้อมูลมีความต่างกับคาดการณ์ที่คาดว่าจะเกิดการลดลงเล็กน้อยในอินเฟเลชันและการเติบโตของ GDP การขายยูโรอาจเพิ่มขึ้นได้อีก
ตำแหน่งยูโรในตลาดยังคงปราศจากการเป็นหมู่รุนแรงอย่างที่คาดหวัง แต่ราคาที่คำนวณโดยคำนึงถึงการเคลื่อนไหวของตลาดหลักทรัพย์และตลาดหนี้นอกจากสินค้าตลาดล่วงหน้าได้ร่วงลงมากขึ้น
ในสัปดาห์ก่อนหน้านี้เราได้คาดการณ์ว่ายูโรจะลดลงชั่วคราวไปยังระดับสนับสนุนที่ 1.1010/20 แต่ในระยะยาวยูโรจะยังคงแข็งแกร่งและหลังจากการสร้างพื้นฐานระดับท้องถิ่นยูโรจะพยายามที่จะฟื้นตัวอีกครั้ง แน่นอนว่ายูโรลดลง แต่อย่างไรก็ตามในทางปฏิบัติการยูโรลดลงลึกลงไปกว่าที่คาดคิด และอีกระดับราคาที่คำนวณอยู่กับระดับลดลงอย่างรวดเร็ว คาดหวังว่าการลดลงแก้ไขจะแผ่ออกไปอย่างเป็นความน่าจับตามอง โดยเป้าหมายในอนาคตคือ 1.0910/20 และอาจมีการพยายามทดสอบระดับสนับสนุนที่ 1.0830
GBP/USD
ในวันพฤหัสบดีที่ 3 สิงหาคม ธนาคารแห่งอังกฤษจะให้การประชุมครั้งถัดไป จากสำรวจของ Bloomberg พบว่า จาก 44 นักวิเคราะห์ที่ถูกสอบถาม 32 คนคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยของธนาคารจะเพิ่มขึ้น 25 แบบพ้อยท์ ไปยัง 5.25% และ 12 คนคาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้นทันที 50 แบบพ้อยท์
อัตราดอกเบี้ยพิกัดของธนาคารของอังกฤษ (BoE) สูงสุดที่ตลาดเห็นได้คือ 5.90% เนื่องจากไม่มีเหตุผลในการคาดการณ์การลดอัตราเจาะจงเท่าไหร่ การเติบโตของอัตราค่าจ้างเฉลี่ยยังคงมีระดับที่สูงและไม่มีสัญญาณของการลดลง ในขณะเดียวกัน ดัชนีราคาผู้บริโภคในเดือนมิถุนายนอยู่ต่ำกว่าที่คาดการณ์ เป็นครั้งแรกตั้งแต่เดือนมกราคมเนื่องจากภาวะที่ซับซ้อนจากราคาฐานและราคารวม
ข่าวที่น่าสนใจคือในวันศุกร์ธนาคารของอังกฤษประกาศว่า ยูเอสเดิกซ์บนซีดีฟอร์เมอร์ประธานเก่าของระบบสงบเรียบร้อย (FRS) ถูกแต่งตั้งให้เป็นหัวหน้ากลุ่มวิเคราะห์ ซึ่งมีงานที่ต้องทำคือการวิเคราะห์ลึกลงเกี่ยวกับข้อผิดพลาดในอดีตของธนาคารของอังกฤษ ความจำเป็นในการวิเคราะห์ข้อผิดพลาดอาจทำให้ธนาคารของอังกฤษจำกัดการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยเพียง 0.25% และรอให้คณะกรรมการวิจัยลงมาสรุปผล โดยเนื่องจากการเพิ่มขึ้น 0.25% ได้รับการนำมาคำนึงถึงโดยตลาดแล้ว ดังนั้นหลังจากการประชุมมีความเป็นไปได้ที่สกุลเงินปอนด์จะขาลงลงกับการทำกำไร
ตำแหน่งที่ไม่มีการงดรักษาต่อ GBP ลดลงในสัปดาห์ที่รายงานลง ลดลงไปที่ 435 ล้าน ถึง +4.757 พันล้าน ตำแหน่งตั้งตรง อย่างไรก็ตาม, เช่นเดียวกับยูโร, ราคาที่คำนวณอยู่ต่ำกว่า ซึ่งสามารถคาดหวังให้เห็นทางลดลงต่อไป
ได้รับการระบุในที่ประสงค์ใน บทวิจารณ์ก่อนหน้า การสนับสนุนที่ทำอย่างดี 1.2770 ปอนด์ไม่พบความแข็งแรงที่จะลงเพิ่มขึ้นอย่างมาก อย่างไรก็ตามโอกาสที่หลังจากการถดถอยแก้ไขขึ้นไปยังด้านบนจะตามมาด้วยความพยายามหนึ่งเรื่องรับรู้ที่ต่ำกว่า 1.2770 ได้เพิ่มขึ้น การเติบโตจำกัดโดยระเบียบการต่อต้าน 1.2920/40,
