ตลาดฟื้นตัวจากการลดลงอย่างรวดเร็ว

ดัชนี S&P 500 และ Nasdaq กระโดดขึ้น 1% ในวันอังคาร แสดงถึงการฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งจากการขายหุ้นออกในช่วงที่ผ่านมา นักลงทุนเริ่มกลับมาซื้อหุ้นอีกครั้ง โดยได้รับแรงบันดาลใจจากความคิดเห็นเชิงบวกของสมาชิกรัฐบาลกลางสหรัฐฯ ที่ช่วยลดความกลัวเกี่ยวกับการเกิดภาวะถดถอยในสหรัฐฯ

การเติบโตทั่วโลกและการกลับมาเสี่ยง

ในวันเดียวกัน หุ้นทั่วโลกเริ่มฟื้นตัวจากการลดลงอย่างเอาเปรียบในวันก่อน กลางการเติบโตนี้ ผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น และดอลลาร์แข็งค่า นักลงทุนกลับมาซื้อสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงขึ้น แม้ว่าจะยังคงมีความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวทางเศรษฐกิจ

ความรู้สึกเชิงบวกเย็นลง

ดัชนี Dow Jones Industrial Average ก็แสดงถึงการเคลื่อนไหวในทางบวกเช่นกัน แต่ เช่นเดียวกับดัชนีหลักอื่นๆ มันลดลงในช่วงท้ายของวันการซื้อขาย ทำให้ไม่ถึงจุดสูงสุดรายวัน นี่แสดงให้เห็นถึงความระมัดระวังของผู้เข้าร่วมตลาด แม้ว่าจะมีการปรับปรุงความรู้สึกเชิงบวกโดยรวม

เฟดช่วยสงบตลาด

สมาชิกรัฐบาลกลางสหรัฐฯ ออกแถลงการณ์ปฏิเสธความเชื่อที่ว่าข้อมูลการจ้างงานที่อ่อนแอในเดือนกรกฎาคมบ่งชี้ถึงการเกิดภาวะถดถอย อย่างไรก็ตาม พวกเขาเตือนว่าอาจจะต้องลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อป้องกันการชะลอตัวทางเศรษฐกิจที่คาดว่าอาจจะเกิดขึ้น

การลดอัตราดอกเบี้ยเป็นไปได้

ท่ามกลางข้อมูลเศรษฐกิจที่อ่อนแอ หุ้นได้รับแรงกดดัน ทำให้เกิดความกลัวเรื่องการเกิดภาวะถดถอยในสหรัฐฯ ตามเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group ผู้ค้ากำลังตั้งราคาสำหรับการลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งต่อไปในเดือนกันยายน โดย 75% คาดการณ์ว่าจะลดลง 50 basis points และ 25% คาดการณ์ว่าจะลดลง 25 basis points

ภาคของ S&P 500 ที่เคลื่อนไหว: ผู้ชนะในวัน

ทุกภาคหลักของ S&P 500 สิ้นสุดวันที่สูงขึ้น โดยภาคอสังหาริมทรัพย์และการเงินเป็นภาคที่นำหน้า เทคโนโลยีจาก Nvidia เป็นไฮไลท์สำคัญ โดยเพิ่มขึ้นเกือบ 4% นำมาให้ S&P 500 และ Nasdaq มีการเติบโต

นักลงทุนนิยามกลับสู่ตลาด

"ตลาดมีการซื้อขายเกินพอแล้ว แต่มีการฟื้นตัวที่สำคัญเกิดขึ้น โดยเฉพาะใน Nasdaq นักลงทุนเริ่มเชื่ออีกครั้งว่าอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงจะดีต่อหุ้น" Rick Meckler พาร์ทเนอร์ที่ Cherry Lane Investments บริษัทการลงทุนครอบครัวใน New Vernon, NJ กล่าว

ดัชนีที่เพิ่มขึ้น

ดัชนี Dow Jones Industrial Average เพิ่มขึ้น 294.39 จุด หรือ 0.76% สู่ 38,997.66 สาเหตุ S&P 500 เพิ่มขึ้น 53.7 จุด หรือ 1.04% สู่ 5,240.03 และ Nasdaq Composite เพิ่มขึ้น 166.77 จุด หรือ 1.03% สู่ 16,366.86

ผลกระทบของปัญญาประดิษฐ์

ดัชนี Nasdaq Composite เพิ่มขึ้น 9% ในปี 2024 ด้วยการช่วยจากการรายงานรายรับที่แข็งแกร่งและมุมมองบวกต่อ AI อย่างไรก็ตาม ดังที่ Meckler ได้กล่าวไว้ แม้ว่ารายรับล่าสุดจะดี แต่บ่อยครั้งไม่เป็นไปตามที่คาดการณ์ มูลค่าตลาดยังคงสูง โดยที่ S&P 500 ซื้อขายในราคา 20 เท่าของรายได้ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา ตามระบุของ LSEG ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยระยะยาวที่ 15.7

ความคาดหวังและความเสี่ยง

ท่ามกลางการพัฒนาเครื่องมือที่ไม่คาดคิด เช่น การเพิ่มอัตราดอกเบี้ยล่าสุดของธนาคารญี่ปุ่น นักลงทุนได้เริ่มขายเหล็กสินเชื่อเยนที่ใช้เพื่อซื้อหุ้นมาหลายปี นี่ได้เพิ่มความไม่แน่นอนในตลาดและทำให้หลายคนสงสัยเกี่ยวกับมุมมองในอนาคต

รอคอยสุนทรพจน์ของ Powell

เหตุการณ์สำคัญที่นักลงทุนกำลังจับตามองคือสุนทรพจน์ของประธานกรรมการรัฐบาลกลาง Jerome Powell ในการประชุมที่ Jackson Hole, Wyoming ซึ่งกำหนดไว้ในวันที่ 22-24 สิงหาคม คำพูดของเขาอาจมีผลต่อการเคลื่อนไหวของตลาดในอนาคตและให้ความเข้าใจในนโยบายการเงินในอนาคต

ความสำเร็จของ Uber และ Caterpillar

หุ้น Uber พุ่งสูงขึ้น 11% เนื่องจากทำรายได้และกำไรในไตรมาสที่สองได้ดีกว่าที่ Wall Street คาดการณ์ บริษัทแสดงการเติบโตที่แข็งแกร่งจากความต้องการในบริการร่วมเดินทางและส่งอาหาร ในขณะที่หุ้นของ Caterpillar เพิ่มขึ้น 3% เนื่องจากบริษัทก็ทำเหนือความคาดหมายของนักวิเคราะห์ แม้จะมีความต้องการที่อ่อนแอในอเมริกาเหนือ ราคาที่เพิ่มขึ้นของอุปกรณ์หนักเช่นรถขุดช่วยชดเชยการสูญเสียเหล่านั้น

การซื้อขายที่เพิ่มขึ้น

ปริมาณการซื้อขายในตลาดหุ้นสหรัฐฯ รวมทั้งหมด 13.52 พันล้านหุ้น สูงกว่าค่าเฉลี่ย 20 วันที่ 12.48 พันล้านหุ้น หุ้นที่เพิ่มขึ้นมีมากกว่าหุ้นที่ลดลงในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์กด้วยอัตราส่วน 2.59 ต่อ 1 ขณะที่ Nasdaq มีอัตราส่วน 1.93 ต่อ 1

จุดสูงสุดและต่ำสุด

S&P 500 ประกาศ 12 จุดสูงสุดใหม่ในรอบ 52 สัปดาห์ และ 7 จุดต่ำสุดใหม่ ในขณะที่ Nasdaq Composite ประกาศ 31 จุดสูงสุดใหม่ และ 144 จุดต่ำสุดใหม่ ตัวเลขเหล่านี้ชี้ให้เห็นถึงตลาดที่ยังคงผันผวน ทั้งกำไรและขาดทุน

ราคาน้ำมันฟื้นตัว

ราคาน้ำมันก็เพิ่มขึ้นหลังจากลดลงไปถึงระดับต่ำสุดหลายเดือนในวันจันทร์ โดยความสนใจของนักลงทุนหันไปที่ปัญหาด้านอุปทาน ซึ่งรวมกับการฟื้นตัวในตลาดการเงิน ทำให้ความกังวลเกี่ยวกับความต้องการพลังงานในอนาคตลดลง

การฟื้นตัวของดัชนี Nikkei: โล่งใจหลังจากการร่วง

ดัชนี Nikkei ของโตเกียวเพิ่มขึ้น 10% ทำให้รู้สึกโล่งใจหลังจากการร่วงลงถึง 12.4% ในวันจันทร์ การร่วงลงนี้เป็นการขายออกในวันเดียวครั้งใหญ่ที่สุดในญี่ปุ่นตั้งแต่ Black Monday ในปี 1987 ทำให้เกิดความกังวลในหมู่นักลงทุนทั่วโลก

ธนาคารกลางสหรัฐ: ชะลอตัว ไม่ใช่ภาวะเศรษฐกิจถดถอย

เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐในวันจันทร์กล่าวว่าภาวะถดถอยยังไม่เกิดขึ้นแม้ว่ามีข้อมูลการจ้างงานที่อ่อนลงในเดือนกรกฎาคม Mary Daly ประธานธนาคารกลางซานฟรานซิสโกเน้นว่าข้อมูลในปัจจุบันบ่งชี้ว่าเศรษฐกิจชะลอตัวแต่ไม่ล้ม ในขณะเดียวกันเธอย้ำความสำคัญของการป้องกันวิกฤตในตลาดแรงงาน

ตลาดโลกปรับตัวสูงขึ้น

ดัชนี MSCI ซึ่งติดตามหุ้นทั่วโลกเพิ่มขึ้น 8.91 จุด หรือ 1.17% ไปที่ 770.99 ห่างจากระดับสูงสุดของวันคือ 777.81 นั่นเกิดขึ้นหลังจากการลดลงมากกว่า 3% ในวันจันทร์ ซึ่งเป็นวันที่สามติดต่อกันของการขาดทุนในตลาดโลก

ความผันผวนในตลาดยุโรป

ดัชนี STOXX 600 ของยุโรปสิ้นสุดการซื้อขายเพิ่มขึ้น 0.29% แม้ว่าในช่วงก่อนหน้านั้นมีความผันผวนโดยลดลงถึง 0.54% ซึ่งชี้ให้เห็นถึงความประสาทในหมู่นักลงทุนยุโรปที่พยายามปรับตัวให้เข้ากับสภาพตลาดที่เปลี่ยนแปลงรวดเร็ว

ความวิตกในตลาดอัตราแลกเปลี่ยน

ในด้านอัตราแลกเปลี่ยน ดอลลาร์สหรัฐมีค่าแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับค่าเงินหลัก ๆ ขณะที่เงินเยนของญี่ปุ่นทำระดับสูงสุดในรอบเจ็ดเดือนเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ บางการเคลื่อนไหวที่น่าตื่นตาตื่นใจในวันที่ผ่านมาลดลงและตลาดเริ่มรู้สึกสงบอีกครั้ง

ดอลลาร์แข็งค่าเหนือความผันผวนของสกุลเงิน

ดัชนีดอลลาร์ ซึ่งติดตามค่าเงินดอลลาร์กับสกุลเงินหลัก เช่น เยนและยูโร เพิ่มขึ้น 0.07% ไปที่ 102.94 เมื่อเทียบกับเงินเยนของญี่ปุ่น ดอลลาร์เพิ่มขึ้น 0.4% ที่ 144.74 ขณะที่ยูโรอ่อนค่าลง 0.2% ที่ $1.093

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐเพิ่มขึ้น

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐเพิ่มขึ้นเนื่องจากความกลัวการเกิดภาวะถดถอยในประเทศลดลง จึงลดความต้องการพันธบัตรสหรัฐที่เป็นที่หลบภัย

อัตราผลตอบแทนพันธบัตร 10 ปีเพิ่มขึ้น 12 basis points ที่ 3.903% ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตร 30 ปีเพิ่มขึ้น 12.1 basis points ที่ 4.1924% อัตราผลตอบแทนพันธบัตร 2 ปี ซึ่งมักจะตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงในความคาดหวังของอัตราดอกเบี้ย ก็เพิ่มขึ้นไปที่ 3.9936%

ราคาน้ำมันฟื้นตัว

ราคาน้ำมันมีเสถียรภาพหลังจากลดลงในวันจันทร์ น้ำมันดิบสหรัฐเพิ่มขึ้น 0.36% ไปที่ $73.20 ต่อบาร์เรล ขณะที่น้ำมันเบรนท์ปิดการซื้อขายที่ $76.48 ต่อบาร์เรล เพิ่มขึ้น 0.24% จากวันก่อนหน้า

โลหะมีค่า: ราคาทองคำลดลง

เมื่อดอลลาร์แข็งค่าและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรเพิ่มขึ้น ราคาของโลหะมีค่าก็ลดลง ราคาทองคำจุดขายลดลง 0.82% ไปที่ $2,387.88 ต่อออนซ์ ฟิวเจอร์สทองคำสหรัฐก็ลดลง 0.37% ไปที่ $2,392.70 ต่อออนซ์ แต่อย่างไรก็ตาม ความคาดหวังการลดอัตราดอกเบี้ยในสหรัฐฯ ในเดือนกันยายนและความตึงเครียดในตะวันออกกลางช่วยลดการขาดทุนของทองคำ ให้คงความน่าสนใจในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย