ดัชนีหุ้นพุ่งรับความคาดหวังการปรับลดอัตราดอกเบี้ย

ตลาดหุ้นสหรัฐปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งในวันอังคาร ปิดตลาดที่จุดสูงสุดในรอบเกือบสองสัปดาห์ โดยการปรับตัวขึ้นดังกล่าวมีสาเหตุมาจากข้อมูลที่แสดงให้เห็นว่าการเติบโตของดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ชะลอตัวลง ซึ่งสนับสนุนความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐอเมริกา (Fed) เร็ว ๆ นี้

การเติบโตของดัชนีราคาผู้ผลิตชะลอตัว: หมายความว่าอย่างไรต่อเศรษฐกิจ

ดัชนีราคาผู้ผลิตของสหรัฐปรับขึ้นน้อยกว่าที่คาดไว้ในเดือนกรกฎาคม ซึ่งมีสาเหตุมาจากการลดลงของต้นทุนการบริการที่มีส่วนชดเชยการเพิ่มขึ้นของราคาสินค้า เมื่อพิจารณาแบบปีต่อปี ดัชนีราคาผู้ผลิตปรับขึ้น 2.2% ซึ่งต่ำกว่าการเพิ่มขึ้น 2.7% ในเดือนมิถุนายน ข้อมูลนี้ชี้ให้เห็นถึงแรงกดดันเงินเฟ้อที่ยังคงลดลง ซึ่งสนับสนุนความหวังในตลาดเกี่ยวกับการผ่อนคลายทางการเงินที่เป็นไปได้

ความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยช่วยกระตุ้นการฟื้นตัวของตลาด

วอลล์สตรีทตอบรับเชิงบวกต่อข้อมูลดังกล่าว พร้อมกับคาดการณ์ว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยจะมีขึ้นในเร็วๆ นี้ Paul Ashworth นักเศรษฐศาสตร์ชั้นนำด้านอเมริกาเหนือจาก Capital Economics กล่าวว่าการเพิ่มขึ้นของดัชนีราคาผู้ผลิตแบบเดือนต่อเดือนเพียง 0.1% และดัชนีราคาผู้ผลิตหลักที่ไม่มีการเปลี่ยนแปลง อาจไม่ดูเป็นประเด็นใหญ่ แต่ก็ยังสอดคล้องกับเป้าหมายของ Fed ที่จะให้เงินเฟ้อต่ำกว่า 2% ต่อปี

นักลงทุนรอข้อมูลใหม่

กลุ่มผู้ค้ามีความสนใจไปที่ข้อมูลราคาผู้บริโภคของเดือนกรกฎาคมที่กำลังจะประกาศในวันพุธ และข้อมูลยอดค้าปลีกที่คาดว่าจะประกาศในวันพฤหัสบดีนี้ รายงานทั้งสองจะช่วยให้นักลงทุนมีความคาดหวังที่ชัดเจนมากขึ้นเกี่ยวกับทิศทางของการดำเนินการต่อของ Fed

Michael James กรรมการผู้จัดการการซื้อขายหุ้นของ Wedbush Securities เน้นย้ำว่าข้อมูลดัชนีราคาผู้ผลิตที่เสถียรยืนยันถึงความมีประสิทธิภาพของความพยายามของ Fed ในการควบคุมเงินเฟ้อ และย้ำว่าความเป็นไปได้ของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคตอันใกล้เริ่มมีความเป็นจริงมากขึ้น

ดังนั้น ตลาดจึงมีความมั่นใจในโอกาสของการผ่อนคลายทางการเงินมากขึ้น ซึ่งส่งผลให้ดัชนีปรับตัวขึ้นในวันนี้

ข้อมูลเงินเฟ้อสำคัญ

ก่อนที่จะมีการประกาศดัชนีราคาผู้บริโภค ผู้เข้าร่วมตลาดเป็นกังวลเพิ่มขึ้น นักเศรษฐศาสตร์และนักลงทุนเห็นว่าการเบี่ยงเบนใดๆ ในตัวบ่งชี้เงินเฟ้อสามารถส่งผลกระทบต่อพฤติกรรมการซื้อขายอย่างมีนัยสำคัญ "ข้อมูลที่เราจะได้รับพรุ่งนี้เช้าจะมีผลกระทบอย่างมากต่อตลาด เพราะทุกคนอยู่ในสภาพที่เคร่งครัดในขณะนี้", นักวิเคราะห์กล่าว

ความน่าจะเป็นของการปรับลด: โอกาสกำลังเพิ่มขึ้น

อัตราที่ Federal Reserve ของสหรัฐจะตัดสินใจปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 50 จุดฐาน ได้เพิ่มขึ้นเป็น 55% ตามข้อมูลล่าสุดจาก FedWatch ของ CME ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างมากจากน้อยกว่า 50% ก่อนรายงานล่าสุด ผู้ค้ามีความมั่นใจมากขึ้นว่า Fed จะดำเนินการตามขั้นตอนดังกล่าวโดยพิจารณาจากสภาวะเศรษฐกิจในปัจจุบันและความต้องการการผ่อนคลายทางการเงิน

ความผันผวนของตลาด: ความไม่แน่นอนยังคงอยู่

ความไม่แน่นอนมีอยู่ในระหว่างการซื้อขายในวันจันทร์ ดัชนี S&P 500 (.SPX) เปลี่ยนแปลงเล็กน้อยซึ่งแสดงการตอบสนองที่เงียบสงบต่อข่าวเศรษฐกิจล่าสุด ขณะที่ Nasdaq (.IXIC) ปรับตัวขึ้นเล็กน้อย ทั้งนี้เกิดขึ้นหลังจากสัปดาห์ที่มีรายงานเศรษฐกิจที่ผสมผสานและการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่ไม่คาดคิดจากธนาคารกลางญี่ปุ่น

ดัชนี S&P 500 (.SPX) ปิดตลาดเพิ่มขึ้น 90.04 จุด หรือ 1.68% ที่ 5,434.43 จุด ดัชนี Nasdaq Composite (.IXIC) ปรับขึ้น 407.00 จุด หรือ 2.43% ที่ 17,187.61 จุด ดัชนี Dow Jones Industrial Average (.DJI) เพิ่มขึ้น 408.63 จุด หรือ 1.04% ที่ 39,765.64 จุด

ภาคส่วนที่ได้และเสีย

ในบรรดาภาคส่วนต่างๆ ข้อมูลเทคโนโลยี (.SPLRCT) และสินค้าฟุ่มเฟือย (.SPLRCD) เป็นกลุ่มที่ได้มากที่สุด ภาคเหล่านี้ยังคงดึงดูดนักลงทุนท่ามกลางความต้องการที่แข็งแกร่งและมุมมองเชิงบวก

ขณะเดียวกัน หุ้นพลังงาน (.SPNY) เผชิญกับแรงกดดัน ราคาน้ำมันที่ลดลงจากการตัดสินใจของ OPEC ที่จะลดการคาดการณ์การเติบโตของความต้องการในปี 2024 ประกอบกับความกังวลเกี่ยวกับการหยุดชะงักของแหล่งจัดหาที่เป็นไปได้เนื่องจากความขัดแย้งที่กำลังเกิดขึ้นในตะวันออกกลาง สิ่งนี้ทำให้หุ้นพลังงานลดลงแม้จะมีความมองมองเชิงบวกในตลาด

ด้วยเหตุนี้ ตลาดกำลังรอคอยข้อมูลเงินเฟ้อของวันพรุ่งนี้อย่างใจจดใจจ่อ ซึ่งอาจเป็นตัวชี้ขาดต่อการดำเนินการของธนาคารกลางสหรัฐฯ และดัชนีต่างๆ

Russell 2000 กำลังขยับขึ้น

ดัชนี Russell 2000 ซึ่งวัดผลการดำเนินงานของบริษัทขนาดเล็ก แสดงให้เห็นการเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่งถึง 1.6% ผลลัพธ์นี้สะท้อนถึงความเชื่อมั่นเชิงบวกของนักลงทุนในธุรกิจขนาดเล็ก แม้ว่าตลาดโดยรวมจะมีความผันผวนก็ตาม

การพุ่งขึ้นประวัติศาสตร์ของ Starbucks

หุ้นของ Starbucks เพิ่มขึ้นถึง 24.5% ถือเป็นการเพิ่มขึ้นในหนึ่งวันที่มากที่สุดของบริษัท การเติบโตนี้เกิดขึ้นหลังจากการประกาศว่า Brian Niccol อดีตประธานและซีอีโอของ Chipotle Mexican Grill จะเข้ามาดำรงตำแหน่งประธานและซีอีโอของ Starbucks นักลงทุนต่างตื่นเต้นกับข่าวนี้ เห็นว่าเป็นโอกาสในการเติบโตและเสริมสร้างตำแหน่งทางการตลาดของบริษัท

หุ้นของ Chipotle ร่วง

ในทางตรงกันข้าม หุ้นของ Chipotle ลดลง 7.5% หลังจากการประกาศแต่งตั้ง อาจสะท้อนถึงความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับอนาคตของบริษัทโดยไม่มี Niccol ซึ่งเป็นคนหนึ่งที่มีบทบาทสำคัญในความสำเร็จของบริษัท

Home Depot: ผลลัพธ์แบบผสม

หุ้นของ Home Depot เพิ่มขึ้น 1.2% แม้ว่าจะประกาศว่ากำไรทั้งปีลดลงและคาดว่าการขายในร้านคู่แข่งจะลดลงก็ตาม บริษัทสามารถฟื้นฟูการขาดทุนในช่วงแรกได้ แสดงถึงความมั่นใจของนักลงทุนในแนวโน้มระยะยาวของบริษัท

BuzzFeed: การลดการขาดทุนช่วยเพิ่มหุ้น

BuzzFeed โพสต์การเพิ่มขึ้นอย่างน่าทึ่งถึง 25.9% หลังจากบริษัทรายงานรายงานประจำไตรมาสที่ลดการขาดทุนสุทธิในไตรมาสที่สองเหลือ $6.6 ล้าน จาก $22.5 ล้าน เมื่อปีที่แล้ว การเติบโตดังกล่าวกระตุ้นนักลงทุน นำไปสู่การเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของหุ้น

ความเหนือกว่าของตลาด: ผู้เพิ่มขึ้นนำทาง

ในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก ผู้เพิ่มขึ้นมีมากกว่าผู้ลดลงอย่างกว้างขวางถึง 4.36 ต่อ 1 ในขณะที่ใน Nasdaq อัตราส่วนเป็น 2.59 ต่อ 1 สะท้อนให้เห็นว่ามีความเชื่อมั่นเชิงบวกในหมู่ผู้เข้าร่วมตลาด

จุดสูงสุดใหม่และจุดต่ำสุด

ดัชนี S&P 500 โพสต์ 17 จุดสูงสุดใหม่ในรอบ 52 สัปดาห์ และจุดต่ำสุดใหม่สามจุด ในขณะที่ Nasdaq Composite โพสต์ 55 จุดสูงสุดใหม่และ 128 จุดต่ำสุดใหม่ ข้อมูลเหล่านี้ชี้ให้เห็นถึงพลวัตที่หลากหลายในตลาด โดยบางหุ้นมีราคาสูงสุดในขณะที่บางหุ้นกำลังตกต่ำ

หุ้นทั่วโลกเพิ่มขึ้น ผลตอบแทนพันธบัตรลดลง

ดัชนีหุ้นโลก MSCI เพิ่มขึ้น 1.5% บ่งบอกถึงการแข็งแกร่งของตลาดทั่วโลก ขณะที่ผลตอบแทนพันธบัตรของสหรัฐฯ ลดลงเนื่องจากคาดหวังถึงการผ่อนคลายทางการเงิน ผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปี ลดลงถึง 3.8484% และผลตอบแทนอายุ 2 ปี ลดลงถึง 3.9398% สะท้อนถึงการคาดหวังการลดอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น

การตอบสนองในวงกว้างของหุ้นและการลดลงของผลตอบแทนพันธบัตร บ่งบอกถึงความมั่นใจของนักลงทุนในเรื่องการผ่อนคลายทางการเงินต่อไปและสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจที่มีเสถียรภาพ

STOXX 600 และ Nikkei กลับมาขึ้นอีกครั้ง

ดัชนี STOXX 600 ของยุโรป บวก 0.5% และดัชนี Nikkei ของญี่ปุ่น ขยับขึ้น มากกว่า 3% หลังจากวันหยุด ซึ่งเป็นการหักล้างการผันผวนของสัปดาห์ที่ผ่านมา การผันผวนล่าสุดในตลาดเริ่มจากการขายออกรุนแรง เนื่องจากเงินเยนที่แข็งค่าขึ้นและความกังวลเกี่ยวกับการถดถอยทางเศรษฐกิจที่อาจเกิดขึ้นในสหรัฐฯ

เงินเยนแข็งค่าขึ้น: การเปลี่ยนแปลงครั้งใหม่ต่อดอลลาร์

เงินเยนยังคงแข็งค่าขึ้น ถึง 146.77 ต่อดอลลาร์ แสดงถึงการฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญจากระดับสูงสุดในรอบเจ็ดเดือนที่ 141.675 เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เมื่อเปรียบเทียบกันแล้ว เงินเยนอยู่ในระดับต่ำสุดในรอบ 38 ปี ที่ 161.96 ต่อดอลลาร์ในต้นเดือนกรกฎาคม ซึ่งเน้นถึงการเคลื่อนไหวล่าสุดในตลาดเงินตรา

ความท้าทายของ Carry Trade: นโยบายญี่ปุ่นที่ไม่แน่นอน

การขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นเมื่อเดือนที่แล้ว หลังจากการแทรกแซงตลาดเงินตราต่างประเทศหลายครั้ง ทำให้นักลงทุนหลายคนต้องทบทวนกลยุทธ์ของพวกเขาใหม่ Carry Trades ที่นิยมซึ่งใช้เงินเยนเป็นสกุลเงินที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำในการลงทุนที่ให้ผลตอบแทนสูง ได้รับผลกระทบอย่างหนัก นำไปสู่การปรับตัวของตลาดอย่างสำคัญเนื่องจากนักลงทุนเริ่มปลดตำแหน่งเงินเยนของพวกเขาออกไปจำนวนมาก

การปรับตัวอย่างรวดเร็ว: นักลงทุนถอยกลับอย่างรวดเร็ว

ณ วันที่ 6 สิงหาคม กองทุนที่ใช้เงินกู้ยืม, รวมถึงกองทุนป้องกันความเสี่ยงและผู้จัดการสินทรัพย์, ได้ทำการลดทอนตำแหน่งเยนของพวกเขาด้วยความเร็วที่สุดตั้งแต่เดือนมีนาคม 2011 การลดทอนอย่างรวดเร็วนี้สะท้อนถึงความกังวลของผู้เข้าร่วมตลาดและความพยายามในการลดความเสี่ยงในสภาพแวดล้อมที่มีความผันผวน

ไปสู่อนาคต: เยนยังคงเป็นจุดสนใจ

Carsten Junius หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ Bank J. Safra Sarasin ได้กล่าวว่า อัตราแลกเปลี่ยนดอลลาร์-เยนปัจจุบันสะท้อนถึงส่วนต่างของอัตราผลตอบแทนระหว่างสองสกุลเงินได้ดีขึ้น อย่างไรก็ตาม เขาเชื่อว่าการลดทอนของ carry trade ที่ได้รับการเงินจากเงินเยนเพิ่มเติมอาจทำให้สกุลเงินญี่ปุ่นแข็งค่าขึ้นอีกในปลายปีนี้ พร้อมกันนั้น เขาไม่คาดว่าอัตรา USD/JPY จะลดต่ำกว่า 140 อย่างมีนัยสำคัญ

ดังนั้น ในขณะที่ตลาดฟื้นตัวและอัตราแลกเปลี่ยนปรับตัว นักลงทุนจะยังคงให้ความสนใจกับเยนและการตัดสินใจของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น ซึ่งอาจมีผลกระทบต่อการเงินโลกต่อไป

เฟดที่จุดตัดสินใจ: การตัดสินใจครั้งถัดไปกำลังอยู่ในคำถาม

สัปดาห์นี้ นักลงทุนกำลังรอการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจที่สำคัญซึ่งอาจมีผลต่อการตัดสินใจครั้งถัดไปของ Federal Reserve (เฟด) ในขณะนี้ การคาดการณ์ต่างๆ แบ่งออกเป็นสองสาย: บางคนเห็นว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 คะแนนฐาน ขณะที่บางคนคาดว่าจะลดบางอย่างมากกว่า 50 คะแนนฐานในการประชุมเดือนกันยายน

นักเทรดกำลังเดิมพัน: ลดถึง 100 คะแนนฐาน?

ท่ามกลางการเก็งกำไรว่าเฟดอาจจะทำอะไร นักเทรดกำลังกำหนดความเป็นไปได้ในการลดอัตราดอกเบี้ยถึง 100 คะแนนฐานในหนึ่งปี สถานการณ์นี้ได้รับแรงหนุนหลังจากข้อมูลการจ้างงานที่อ่อนแอในสัปดาห์ที่แล้วที่ทำให้ตลาดลดลง แต่อย่างไรก็ตามข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งจากสหรัฐฯ ได้ผ่อนคลายความกังวลเรื่องเศรษฐกิจชะลอตัว

เงินเฟ้อในเป้าหมาย: ความอ่อนแอของดอลลาร์เป็นไปได้

Christina Clifton นักเศรษฐศาสตร์อาวุโสของ Commonwealth Bank of Australia กล่าวว่า สัญญาณใดๆ ของการลดแรงกดดันจากเงินเฟ้อสามารถดันตลาดการเงินไปในทิศทางที่คาดการณ์ถึงการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างฉับพลันโดยเฟด ซึ่งอาจทำให้ดอลลาร์ตกลงเมื่อนักลงทุนคาดหวังการผ่อนคลายทางการเงิน

ข้อมูลที่กำลังจะมา: เงินเฟ้อและยอดขายปลีก

ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของเดือนกรกฎาคมจะออกมาในวันพุธ โดยคาดว่าเงินเฟ้อรายเดือนจะเพิ่มขึ้นถึง 0.2% ข้อมูลเหล่านี้จะเป็นตัววัดสำคัญในการประเมินสถานะปัจจุบันของเศรษฐกิจ ข้อมูลยอดขายปลีกจะออกมาในวันพฤหัสบดี ซึ่งอาจมีผลสำคัญต่อการคาดการณ์ตลาด

ความเสถียรของพันธบัตรและความผันผวนของสกุลเงิน

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรของยูโรโซนยังคงไม่เปลี่ยนแปลงมากนักเนื่องจากข้อมูลที่ยังคงนิ่ง อัตราผลตอบแทน 10 ปีของเยอรมัน อัตรามาตรฐานของภูมิภาค ลดลงถึง 2.188% จากระดับต่ำสุดของสัปดาห์ที่แล้วที่ 2.074%

ดัชนีดอลลาร์ ซึ่งติดตามดอลลาร์สหรัฐฯ เทียบกับสกุลเงินหลักหกสกุล ตกลง 0.49% ที่ 102.58 ขณะเดียวกัน ยูโรเพิ่มขึ้น 0.6% ถึง $1.09968 และปอนด์สเตอร์ลิงเพิ่มขึ้น 0.8% ถึง $1.28670

การเคลื่อนไหวในตลาดสกุลเงินนี้สะท้อนอารมณ์ของผู้เข้าร่วมตลาดในปัจจุบันที่กำลังจับตาสัญญาณจาก Federal Reserve เพื่อคาดการณ์ทิศทางการเงินของสหรัฐฯ ในอนาคต

ราคาน้ำมันลดลงหลังจากที่พุ่งขึ้นอย่างฉับพลัน

ราคาน้ำมันดิบ Brent ลดลง 1.9% ถึง $80.78 ต่อบาร์เรล ส่วนฟิวเจอร์สน้ำมันดิบ WTI ลดลง 2% ถึง $78.46 ต่อบาร์เรล

ตลาดปรับตัวหลังจากการเริ่มต้นสัปดาห์ที่ผันผวน

จำได้ว่า น้ำมันดิบ Brent มีการเพิ่มขึ้นอย่างน่าทึ่งในวันจันทร์ โดยเพิ่มขึ้นมากกว่า 3% ขณะที่ฟิวเจอร์ส WTI เพิ่มขึ้นมากกว่า 4% อย่างไรก็ตามแม้มีการเพิ่มขึ้นนี้ ตลาดก็กลับมาลดลง บ่งบอกถึงความผันผวนอย่างต่อเนื่องในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์

ปัจจัยที่มีผลต่อการเปลี่ยนแปลงราคา

การเปลี่ยนแปลงราคาน้ำมันในปัจจุบันสอดคล้องกับปัจจัยต่างๆ รวมถึงความคาดหมายเกี่ยวกับอุปทานและอุปสงค์ทั่วโลก รวมถึงความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และข้อมูลทางเศรษฐกิจ การเปลี่ยนแปลงที่แบบไดนามิกนี้ทำให้ตลาดมีการเปลี่ยนแปลงอย่างเฉียบพลัน ทำให้ผู้เข้าร่วมต้องพร้อมรับการเปิดเผยที่ฉับพลันอยู่เสมอ