นักลงทุนชั่งใจการกระทำของเฟด, ตลาดตอบสนองอย่างไม่สม่ำเสมอ

หุ้นสหรัฐฯ ปิดผสมในวันจันทร์ โดย S&P 500 ทำกำไรเล็กน้อยในขณะที่ Nasdaq หล่นลงอย่างมากเนื่องจากหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่พากันลดลง นักลงทุนหันมาสนใจการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่จะเกิดขึ้น ซึ่งคาดว่าจะตัดสินใจเรื่องการขึ้นอัตราดอกเบี้ย

เทคโนโลยีกลับมาถดถอย

ภาคเทคโนโลยี ซึ่งเป็นผู้นำใน S&P 500 ตลอดปีนี้ ประสบความสูญเสียมากที่สุด ในขณะเดียวกัน ดัชนีเทคโนโลยีของ S&P สูญเสียไป 0.95% ซึ่งเป็นการลดลงมากที่สุดใน 11 ภาคหลักในวันนั้น

เป็นที่สังเกตว่าการลดลงนี้ส่วนหนึ่งมาจาก Apple ที่หุ้นลดลง 2.78% ซึ่งทำให้ S&P 500 และ Nasdaq Composite อ่อนแอลงอย่างมาก สาเหตุของการลดลงนี้มาจากการพยากรณ์ของนักวิเคราะห์ที่ TF International Securities ซึ่งรายงานว่ามีความต้องการน้อยกว่าที่คาดสำหรับ iPhone 16 รุ่นใหม่

ผู้ผลิตชิพตกอยู่ภายใต้แรงกดดัน

ไม่ใช่แค่ Apple ที่ได้รับความรู้สึกทางตลาดที่ไม่ดี ผู้ผลิตชิพก็ประสบปัญหาเช่นกัน Nvidia ซึ่งหุ้นแสดงผลดีที่สุดใน S&P 500 ตลอดปีนี้ ลดลง 1.95% Broadcom ลดลง 2.19% และ Micron Technology ลดลง 4.43% ทำให้ดัชนี Philadelphia SE Semiconductor ลดลง 1.41%

กลยุทธ์การลงทุน: ขายหุ้นยักษ์ใหญ่โดยรวดเร็ว

Ken Polcari, หัวหน้านักกลยุทธ์ตลาดที่ SlateStone Wealth, กล่าวว่าหุ้นยักษ์ใหญ่ในเทคโนโลยีมักจะเป็นตัวเลือกแรกที่ถูกขายเมื่อ นักลงทุนต้องการระดมทุนอย่างรวดเร็ว "ถ้าผู้คนต้องการระดมทุนอย่างรวดเร็ว พวกเขาจะขายบริษัทใหญ่ๆ อย่าง Apple, Nvidia, Amazon หรือ Microsoft คุณสามารถทำได้อย่างรวดเร็วและมีความเสี่ยงต่อน้อยที่สุดกับพอร์ตของคุณ," Polcari อธิบาย

ภาคการเงินกำลังรอการตัดสินใจของเฟดอย่างระมัดระวัง

นักลงทุนยังคงจับตาการกระทำของธนาคารกลางสหรัฐฯ โดยคาดว่าการทำงานทางการเงินเพิ่มเติมจะมีผลกระทบต่อตลาดในไม่กี่วันข้างหน้า

ความคาดหวังที่ไม่มั่นคงก่อนการประชุมเฟด

ตลาดแสดงผลผสมล่วงหน้าการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) นักลงทุนวางแผนเพื่อความปลอดภัยในการป้องกันทรัพย์สินของพวกเขาและเตรียมพร้อมสำหรับการเปลี่ยนแปลงที่อาจเกิดขึ้นในนโยบายการเงิน

"พวกเขาต้องการมีสำรองเพื่อการดำเนินการเมื่อเกิดความไม่แน่นอนที่เกี่ยวข้องกับการตัดสินใจของเฟด," ผู้เชี่ยวชาญแสดงความคิดเห็น

ดัชนีดาวโจนส์ขึ้นในทางตรงข้ามกับการอ่อนแอของ Nasdaq

ในวันจันทร์, ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์เพิ่มขึ้น 228.30 จุด ซึ่งเท่ากับการเพิ่มขึ้น 0.55%, แตะ 41,622.08 ในขณะเดียวกัน, S&P 500 ก็เพิ่มขึ้นเล็กน้อยที่ 0.13%, เพิ่มขึ้น 7.07 จุด ถึง 5,633.09 ตรงข้าม, Nasdaq Composite ประสบการสูญเสีย ตกลง 91.85 จุด หรือ 0.52% ถึง 17,592.13

ภาคเทคโนโลยีหันมาลดลง

จาก 11 ภาคหลักใน S&P 500, เฉพาะภาคเทคโนโลยีและผู้บริโภคที่ลดลง หุ้นเทคโนโลยียังคงลดลงภายใต้แรงกดดัน อันเป็นผลมาจากความผันผวนที่เกิดขึ้นจากความคาดหวังในเรื่องการตัดสินใจของเฟด ในขณะเดียวกัน บริษัทการเงินขึ้น 1.22% และภาคพลังงานขึ้น 1.2% ทำให้ประสิทธิภาพในวันนั้นดีขึ้น

การเดิมพันในเรื่องการผ่อนปรนนโยบายการเงินของเฟด

ตลาดแสดงผลเชิงบวกตั้งแต่ต้นปี เนื่องจากคาดว่าเฟดจะผ่อนปรนนโยบายการเงิน ในขณะเดียวกัน, ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจบ่งบอกว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ อาจสามารถหลบเลี่ยงการเข้าสู่ภาวะถดถอย เพิ่มความเชื่อมั่นในตลาดอีกด้วย

ดัชนีดาวโจนส์ปิดตัวสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ในขณะที่ดัชนี S&P 500 ยังคงอยู่ในระยะ 1% ของสูงสุดที่เคยบรรลุในเดือนกรกฎาคมปีนี้

พยากรณ์การลดอัตราดอกเบี้ยเฟด

ตลาดยังคงรอคอยผลลัพธ์ของการประชุมเฟดในวันพุธ ความคาดหวังสำหรับการลดอัตราดอกเบี้ยยังคงผันผวน โอกาสของการลดอัตราดอกเบี้ย 50 จุดฐานอยู่ที่ 59% ตามเครื่องมือของ CME ของ FedWatch

Intel ได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาล

หุ้นของ Intel Corp พุ่งขึ้น 6.36% หลังจากมีรายงานว่าทางบริษัทจะได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาลกลางมูลค่า 3.5 พันล้านดอลลาร์ เหล่านี้จะถูกใช้ในการผลิตเซมิคอนดักเตอร์ให้กับกระทรวงกลาโหมของสหรัฐฯ ข่าวนี้ไม่เพียงแต่เสริมแกร่งตำแหน่งของ Intel ในตลาด แต่ยังเป็นก้าวสำคัญในการสร้างความมั่นคงของชาติผ่านการพัฒนาอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์อีกด้วย

Boeing ระงับการจ้างงานท่ามกลางการนัดหยุดงาน

ในขณะเดียวกัน หุ้นของ Boeing ลดลง 0.78% ซึ่งสืบเนื่องมาจากการนัดหยุดงานของพนักงานบริษัทที่ยังคงดำเนินอยู่ ผู้ผลิตอากาศยานรายนี้กล่าวว่าจะระงับการจ้างงานและพิจารณาการหยุดงานชั่วคราวสำหรับพนักงานปัจจุบันหากการนัดหยุดงานยังคงต่อเนื่องในวันถัดไป สถานการณ์นี้สร้างความยากลำบากเพิ่มเติมให้กับบริษัทที่ปรับตัวในสภาวะเศรษฐกิจที่ยากลำบากอยู่แล้ว

ความเชื่อมั่นของนักลงทุนกำลังเพิ่มขึ้น

ที่ New York Stock Exchange มีหุ้นที่แสดงการเติบโตมากกว่าหุ้นที่ลดลงอย่างชัดเจน ด้วยอัตราส่วน 2.74 ต่อ 1 ในขณะที่ที่ Nasdaq สถานการณ์ก็ยังอยู่ในฝั่ง "กระทิง" ซึ่งหุ้นที่มีมูลค่าสูงขึ้นมีจำนวนมากกว่าผู้ที่ลดลงถึง 1.17 เท่า ข้อมูลเหล่านี้เน้นให้เห็นถึงความมองโลกในแง่ดีในตลาดโดยรวม แม้ว่าจะมีผลกระทบด้านลบจากบางภาคส่วน

สถิติใหม่ท่ามกลางความคาดหวัง

ดัชนี S&P 500 ทะลุทำสถิติระดับสูงใหม่ 88 จุดในช่วง 52 สัปดาห์ที่ผ่านมา และมีระดับต่ำสุดเพียงหนึ่งระดับ ซึ่งบ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุน ส่วน Nasdaq Composite ก็แสดงให้เห็นถึงการทำสถิติระดับสูงใหม่ 143 จุด และระดับต่ำสุด 83 จุด สถิติเหล่านี้ยืนยันได้ว่าตลาดยังคงเติบโตแม้ว่าจะมีการตัดสินใจของ Fed ที่จะเกิดขึ้น

กิจกรรมการซื้อขายลดลง

ปริมาณการซื้อขายในตลาดหุ้นสหรัฐฯ อยู่ที่ 9.74 พันล้านหุ้น ซึ่งลดลงเล็กน้อยจากค่าเฉลี่ย 10.75 พันล้านหุ้นในช่วง 20 วันทำการที่ผ่านมา การลดลงในกิจกรรมนี้อาจอธิบายได้ด้วยการคาดการณ์การประชุม Federal Reserve ซึ่งผลลัพธ์อาจมีผลกระทบอย่างมากต่อการเคลื่อนไหวในตลาด

ดัชนีสหรัฐถูกกดดันจากหุ้นเทคโนโลยี

ภาคเทคโนโลยียังคงดึงดัชนีลง แม้ว่าตลาดโดยรวมจะเติบโตก็ตาม ในขณะเดียวกัน ดอลลาร์สหรัฐก็ไปถึงระดับต่ำที่สุดในรอบกว่าปีเมื่อเทียบกับเยนญี่ปุ่น ซึ่งเกี่ยวข้องกับการเพิ่มความคาดหวังในการผ่อนคลายนโยบายการเงินโดย Fed ในการประชุมที่กำลังจะมีขึ้น

ความคาดหวังในการลดอัตราดอกเบี้ยกำลังเพิ่มขึ้น

นักลงทุนและนักวิเคราะห์กำลังรอคอยวันพุธ อย่างใจจดใจจ่อ ซึ่งเป็นวันที่ Federal Reserve จะตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย ความคาดหวังได้เพิ่มมากขึ้น: Fed อาจลดอัตราดอกเบี้ยลงครึ่งเปอร์เซ็นต์ ซึ่งมากกว่าที่คาดการณ์ไว้ในครั้งก่อน การก้าวนี้มีเป้าหมายเพื่อสนับสนุนเศรษฐกิจและป้องกันการชะลอตัวที่รวดเร็ว ทั้งยังเป็นการควบคุมเงินเฟ้อและรักษาเสถียรภาพในตลาดแรงงานด้วย

ตลาดจับตาดูถ้อยแถลงของ Fed

Kathleen Brooks ผู้อำนวยการฝ่ายวิจัยของ XTB กล่าวว่า ผู้เข้าร่วมตลาดให้ความสำคัญกับขนาดของการลดอัตราดอกเบี้ยให้น้อยลงและให้ความสำคัญกับเหตุผลเบื้องหลังการกระทำของ Fed มากขึ้น

"หากการลดลง 50 จุดฐานมาพร้อมกับแถลงการณ์ที่มีเจตนาสร้างการลงจอดที่นุ่มนวล นั่นจะถูกมองเป็นบวกโดยตลาด อย่างไรก็ตาม หากความเชื่อมั่นอ่อนแอลงและมีสัญญาณของความตื่นตระหนก การขายทิ้งอาจเป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้" เธอกล่าว

ดอลลาร์อ่อนค่าลงท่ามกลางความคาดหวังของตลาด

ดัชนีดอลลาร์ ซึ่งติดตามดอลลาร์สหรัฐเทียบกับหกสกุลเงินหลัก ลดลง 0.33% ที่ 100.69 คู่ดอลลาร์-เยนก็ได้รับแรงกดดันเช่นกัน โดยดอลลาร์สหรัฐลดลง 0.13% ที่ 140.63 เยน ความผันผวนเหล่านี้เกี่ยวข้องกับความคาดหมายของนโยบาย Fed ที่จะยืดหยุ่นมากขึ้น ซึ่งอาจนำไปสู่การลดลงต่อเนื่องของผลตอบแทนจากสินทรัพย์ที่เป็นดอลลาร์

หุ้น Trump Media สูญเสียกำไร

ข่าวการพยายามลอบสังหาร Donald Trump ผู้สมัครประธานาธิบดีจากพรรครีพับลิกันครั้งที่สอง ยังดึงดูดความสนใจของนักลงทุนอีกด้วย ในวันอาทิตย์ หุ้นของบริษัท Trump Media & Technology พุ่งขึ้นในตอนแรก แต่จบการซื้อขายในวันจันทร์ด้วยการลดลงมากกว่า 3%

การยกเลิกข้อจำกัดในการขายหุ้นของ Trump Media จะเกิดขึ้นในไม่กี่วัน

การยกเลิกข้อจำกัดในการขายหุ้นของ Trump Media จะเกิดขึ้นในอีก 10 วันข้างหน้า ซึ่งอาจเพิ่มความผันผวนให้กับตลาด อย่างไรก็ตาม ทรัมป์เองกล่าวเมื่อวันศุกร์ว่าเขาไม่มีแผนที่จะขายหุ้นของตน ซึ่งอาจทำให้ นักลงทุนใจเย็นลงได้เล็กน้อย

ความหวังสำหรับการผ่อนคลายนโยบายการเงินยกหุ้นขึ้น

ในการคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยโดยธนาคารกลางสหรัฐ หุ้นยังคงได้รับการสนับสนุนซึ่งสะท้อนให้เห็นในดัชนีทั่วโลกที่เติบโต ดัชนี MSCI All-World เพิ่มขึ้น 0.20% สู่ 828.55 ยืนยันว่าความมองในเชิงบวกเกี่ยวกับการดำเนินการของธนาคารกลางสหรัฐได้สนับสนุนความเชื่อมั่นของนักลงทุนมาหลายเดือนแล้ว

พันธบัตรตอบรับความคาดหวังของตลาด

ผลตอบแทนพันธบัตรระยะสั้นของสหรัฐฯ ลดลงแตะระดับต่ำสุดในรอบสองปี ผลตอบแทนพันธบัตรสองปี ซึ่งมีความไวต่อการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยเป็นพิเศษ ลดลง 1.7 จุดพื้นฐานในวันจันทร์ ต่อเนื่องจากแนวโน้มลดลงตลอดเดือนกันยายน

พันธบัตรระยะยาวก็ลดลงเช่นกัน ผลตอบแทนพันธบัตรสิบปีลดลงเป็นวันที่สองติดต่อกัน ลดลง 3.1 จุดพื้นฐานสู่ 3.618% จาก 3.649% ในวันศุกร์

อัตราและความน่าจะเป็น: เทรดเดอร์เตรียมพร้อมสำหรับการตัดสินใจของ Fed

เทรดเดอร์มีความมองในเชิงบวกมากขึ้นว่า Fed จะตัดสินใจลดอัตราดอกเบี้ยครึ่งจุดในการประชุมวันพุธนี้ ข้อมูลฟิวเจอร์สแสดงความน่าจะเป็นของสถานการณ์นั้นเพิ่มขึ้นถึง 59% จาก 30% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ความคาดหวังเหล่านั้นเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วหลังจากมีรายงานข่าวว่าอาจมีการผ่อนคลายมากขึ้น

ธนาคารกลางญี่ปุ่นและสหราชอาณาจักรอยู่ในความสนใจ

การประชุมของธนาคารกลางหลักอื่นๆ ก็อยู่ในความสนใจเช่นกันในสัปดาห์นี้ ธนาคารแห่งประเทศอังกฤษและธนาคารกลางญี่ปุ่นจะหารือเกี่ยวกับขั้นตอนต่อไปคาดว่า ธนาคารแห่งประเทศอังกฤษจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 5.00% ในการประชุมวันพฤหัสบดีนี้ อย่างไรก็ตาม ตลาดยังคงคาดหวังการลดอัตราอีก 31%

ธนาคารกลางญี่ปุ่นจะประกาศการตัดสินใจในวันศุกร์นี้ โดยคาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ชั่วคราว แต่ก็อาจมีการแนะนำถึงการเข้มงวดขึ้นในเดือนตุลาคม

ข้อมูลสหรัฐฯ อาจมีผลกระทบ

นอกจากการเคลื่อนไหวของธนาคารกลางแล้ว นักลงทุนจะจับตาดูข้อมูลเศรษฐกิจจากสหรัฐฯ อย่างใกล้ชิดในสัปดาห์นี้ รวมถึงรายงานการค้าปลีกและการผลิตภาคอุตสาหกรรม ข้อมูลเหล่านี้อาจส่งผลกระทบอย่างมากต่อตลาด เสริมสร้างหรือลดความคาดหวังสำหรับขั้นตอนต่อไปของ Fed

เยนแข็งค่าขึ้นเมื่อผลตอบแทนพันธบัตรลดลง

การลดลงของผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ สนับสนุนการแข็งค่าของเยนต่อดอลลาร์ แนวโน้มนี้สะท้อนถึงความระวังของนักลงทุนขณะที่รอ Fed ลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม ยูโรก็ยังคงอยู่ที่ $1.1200 เนื่องจากการคาดหวังการลดอัตราดอกเบี้ยโดยธนาคารกลางยุโรป ที่ให้ความมั่นคงกับสกุลเงินยุโรป

ราคาทองคำใกล้ระดับสูงสุดในประวัติศาสตร์

อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ต่ำสุดได้กระตุ้นการเติบโตของราคาทองคำ ซึ่งเพิ่มขึ้น 0.22% สู่ $2,582.39 ต่อออนซ์ ระดับนี้ใกล้เคียงกับระดับสูงสุดในประวัติศาสตร์ $2,588.81 ที่ตั้งไว้ก่อนหน้านี้ ทองคำยังคงดึงดูดนักลงทุนในฐานะทรัพย์สินปลอดภัยท่ามกลางความไม่แน่นอนในตลาดทั่วโลก

ราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้นหลังเฮอร์ริเคน

ราคาน้ำมันพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วท่ามกลางผลพวงของเฮอร์ริเคน Francine ที่ที่ทำให้การผลิตน้ำมันประมาณ 20% ในอ่าวเม็กซิโกต้องหยุดชะงักลงชั่วคราว การฟื้นฟูการผลิตจะใช้เวลาสักพักซึ่งทำให้ราคาน้ำมันในตลาดโลกเพิ่มขึ้น

สัญญาน้ำมันดิบเบรนท์เพิ่มขึ้น $1.14 สู่ $72.75 ต่อบาร์เรล น้ำมันดิบสหรัฐฯ ก็เพิ่มขึ้นเช่นกันโดยเพิ่มขึ้น $1.44 สู่ $70.09 ต่อบาร์เรล การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้อาจส่งผลต่อพลวัตของราคาพลังงานในอีกไม่กี่วันข้างหน้า

โดยทั่วไปการลดลงของผลตอบแทนพันธบัตร การแข็งค่าของเยน และการเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมันเป็นสัญญาณบ่งชี้แนวโน้มเศรษฐกิจโลกขณะนี้ ซึ่งถูกกำหนดโดยภัยธรรมชาติและการคาดหวังการลดอัตราจากธนาคารกลางหลัก