ทรัมป์กลับสู่ทำเนียบขาว: การเติบโตสูงสุดใน Wall Street

ในวันพุธ ดัชนีหุ้นสหรัฐฯ ได้แสดงถึงการเพิ่มขึ้นอย่างมาก ทำสถิติสูงสุดหลังจากที่โดนัลด์ ทรัมป์ ชนะการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ ปี 2024 อย่างน่าตื่นเต้น สี่ปีหลังจากออกจากเวทีการเมือง เขากลับมา สร้างความประหลาดใจให้กับนักวิเคราะห์และนักลงทุนหลายๆ คน

เริ่มต้นอย่างแข็งแกร่ง: Dow, S&P 500 และ Nasdaq ทำสถิติสูงใหม่

ดัชนี Dow Jones, S&P 500 และ Nasdaq Composite ปิดวันด้วยระดับประวัติศาสตร์ นักลงทุนตอบรับอย่างกระตือรือร้นกับแนวโน้มการลดภาษีและการยกเลิกกฎระเบียบบางส่วน คาดหวังว่าประธานาธิบดีคนใหม่นี้จะยังคงแสดงมุมมองในหลากหลายประเด็น ตั้งแต่อัตราแลกเปลี่ยนเงินดอลลาร์ถึงสถานะของตลาดหุ้น อย่างไรก็ตาม การเพิ่มอัตราภาษีนำเข้าสินค้า ที่ทรัมป์อาจริเริ่ม ทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อและงบประมาณขาดดุล

"Trump Trades" ในการดำเนินการ: อัตราดอกเบี้ยและ Bitcoin ที่ทำสถิติ

ความหวังของนักลงทุนทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น โดยผลตอบแทนพื้นฐานของพันธบัตรระยะเวลา 10 ปี พุ่งสูงสุดในสี่เดือนที่ 4.479% Bitcoin ก็ทำสถิติสูงสุดใหม่ เกินกว่าเครื่องหมาย $76,000 ดอลลาร์แสดงการเติบโตที่สำคัญ โดยบันทึกเปอร์เซ็นต์วันเดียวที่ใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่กันยายน 2022

การคาดการณ์และความคาดหวังของนักลงทุน

“ดูเหมือนนักลงทุนจะมีการปรับพอร์ตเพื่อจับความเสี่ยงที่ถูกคาดการณไว้ว่าไม่น่าจะเกิดขึ้น” กล่าวโดย Mark Luschini, Chief Investment Strategist ที่ Janney Montgomery Scott ในฟิลาเดลเฟีย

ผลการซื้อขาย: Wall Street ฉลอง

ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรม Dow Jones (.DJI) เพิ่มขึ้น 1,508.05 จุด หรือ 3.57% ถึง 43,729.93 ดัชนี S&P 500 (.SPX) ขึ้น 146.28 จุด หรือ 2.53% ถึง 5,929.04 และ Nasdaq Composite (.IXIC) ได้รับ 544.29 จุด หรือ 2.95% ถึง 18,983.47

กำไรของตลาดที่ทำสถิติ: Dow และ S&P พบกับการเติบโตในวันเดียวที่ใหญ่ที่สุดในรอบสองปี

การเพิ่มที่ประทับใจใน Dow และ S&P 500 เมื่อวันพุธนั้นถือเป็นการกระโดดในวันเดียวที่ใหญ่ที่สุดตั้งแต่พฤศจิกายน 2022 ดัชนี Nasdaq ก็แตะจุดสูงที่ไม่ได้เห็นมาตั้งแต่กุมภาพันธ์ ซึ่งยืนยันถึงความเชื่อมั่นของตลาดเมื่อเผชิญการเปลี่ยนแปลงทางการเมือง การเติบโตนี้แสดงถึงความคาดหวังของนักลงทุนต่อการปฏิรูปทางเศรษฐกิจและการเปลี่ยนแปลงนโยบายตามการกลับมาของทรัมป์

ภาคการเงินเป็นผู้นำ

ภาคการเงินโดดเด่นโดดเด่น ด้วยการเพิ่มขึ้น 6.16% และกลายเป็นภาคที่แข็งแกร่งที่สุดใน 11 ภาคหลักใน S&P 500 หุ้นธนาคารแสดงการเติบโตอย่างมีนัยสำคัญ ในขณะที่ธนาคารอาจได้รับประโยชน์จากการยกเลิกกฎระเบียบ ดัชนีธนาคาร S&P 500 (.SPXBK) เพิ่มขึ้นถึง 10.68% ซึ่งตั้งค่าสูงใหม่ในรอบสองปี

หุ้นขนาดเล็กก็เห็นการเติบโตเช่นกัน

ดัชนี Russell 2000 ซึ่งติดตามบริษัทขนาดเล็กก็เพิ่มขึ้น 5.84% ทำสถิติการเพิ่มขึ้นมากที่สุดตั้งแต่พฤศจิกายน 2022 การเติบโตนี้ชี้ให้เห็นว่าธุรกิจขนาดเล็กจะได้รับการสนับสนุนผ่านสิ่งจูงใจทางภาษีที่สัญญาว่าและการยกเลิกกฎระเบียบ ซึ่งลดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับอัตราภาษีนำเข้า อย่างไรก็ตาม ผู้เชี่ยวชาญเตือนว่าบริษัทขนาดเล็กยังคงมีความเสี่ยงเนื่องจากการพึ่งพาเครดิตและความอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ย

ความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ย: ความท้าทายสำหรับธุรกิจขนาดเล็ก

การเพิ่มขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อาจเป็นความท้าทายเพิ่มเติมสำหรับธุรกิจขนาดเล็ก ซึ่งโดยทั่วไปพึ่งพาเงินกู้ยืมมากขึ้น "หากอัตราดอกเบี้ยยังคงเพิ่มขึ้นและถึงระดับที่เห็นกันในตุลาคมที่ผ่านมา ประมาณ 5% มันอาจจะเป็นปัญหาไม่เฉพาะกับบริษัทขนาดเล็กเท่านั้น แต่ยังรวมถึงตลาดทั้งหมดด้วย," Mark Luschini เตือน

ดัชนีความกลัวลดลงสู่ระดับต่ำใหม่ขณะที่ความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อยังคงอยู่

ดัชนีความผันผวนของ CBOE ที่รู้จักกันในชื่อ "เครื่องวัดความกลัว" วอลล์สตรีท ลดลง 4.22 จุด ถึงระดับต่ำสุดในหกสัปดาห์ที่ 16.27 การลดลงนี้สะท้อนถึงความมั่นใจของผู้เข้าร่วมตลาดในเสถียรภาพ แม้ว่าจะมีความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับเงินเฟ้อในอนาคตและการเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยที่อาจเกิดขึ้นภายใต้นโยบายเศรษฐกิจของทรัมป์

อสังหาริมทรัพย์และสาธารณูปโภคภายใต้แรงกดดัน

กลุ่มธุรกิจที่อ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ยพบว่ามีการลดลง: หุ้นอสังหาริมทรัพย์ลดลง 2.64% ขณะที่สาธารณูปโภคลดลง 0.98% อุตสาหกรรมเหล่านี้เป็นไม่กี่กลุ่มที่แสดงการตกต่ำ เนื่องจากนักลงทุนพิจารณาความเป็นไปได้ที่นโยบายของ Federal Reserve จะเข้มงวดขึ้นและผลกระทบของมันต่อค่าใช้จ่ายในการกู้ยืมในอนาคต

การปรับนโยบายธนาคารกลางที่คาดการณ์ไว้

จากสถานการณ์ปัจจุบัน นักวิเคราะห์หลายคนคาดการณ์ว่า Federal Reserve จะลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 เบสิสพอยต์ การตัดสินใจนี้น่าจะได้รับการยืนยันในการประชุมที่สิ้นสุดในวันพฤหัสบดี อย่างไรก็ตาม เทรเดอร์ได้เริ่มปรับความคาดหวัง ลดการทายว่าอาจมีการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมและจำนวนการลดลงของอัตราดอกเบี้ยที่คาดการณ์ไว้ในปีหน้า ตามข้อมูลจากดัชนี FedWatch ของ CME

หุ้น "Trump-Friendly" กำลังขึ้น: Media Group และ Tesla เป็นจุดเด่น

หุ้นที่นักวิเคราะห์เชื่อว่าอาจได้รับประโยชน์จากตำแหน่งประธานาธิบดีของ Trump เริ่มปรับตัวขึ้น หุ้น Media & Technology Group ที่เชื่อมโยงกับ Trump เพิ่มขึ้น 5.94% หลังจากการซื้อขายที่ผันผวน ขณะที่ Tesla เพิ่มขึ้นอย่างยิ่งใหญ่ถึง 14.75% หลังจากได้รับการสนับสนุนจาก Elon Musk CEO ที่แสดงการสนับสนุนให้กับการรณรงค์ของ Trump

"กระแสเลือกตั้ง" ที่สะท้อนผ่านตลาด

"ผลของการเลือกตั้งเหล่านี้ทิ้งร่องรอยในทุกสิ่งที่เกิดขึ้นในตลาดขณะนี้" Paul Christopher หัวหน้ากลยุทธ์การลงทุนระดับโลกจาก Wells Fargo Investment Institute กล่าว โครงการที่จะปรับภาษี ลดภาษี และการปลดปล่อยธุรกิจของ Trump ได้ทำให้นักลงทุนลงทุนในสินทรัพย์ที่คาดว่าจะได้ประโยชน์จากนโยบายเศรษฐกิจดังกล่าว

สกุลเงินที่ต้องจับตา: เปโซเม็กซิกันและยูโรเผชิญแรงกดดัน

ตลาดสกุลเงินประสบกับความผันผวนสำคัญเมื่อการไหลเข้าของการลงทุนแสดงถึงความกังวลต่อการค้าที่อาจเกิดขึ้นของ Trump เปโซเม็กซิกันลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบสองปี ขณะที่ยูโรมีแนวโน้มที่จะเกิดการลดลงรายวันที่ใหญ่ที่สุดตั้งแต่ปี 2020 ซึ่งเน้นถึงความกลัวเกี่ยวกับภาษีที่อาจเกิดขึ้น

ปริมาณการซื้อขายบันทึกใหม่: หยวนและเปโซเป็นผู้นำ

ความเข้มข้นของการซื้อขายถึงระดับสูงสุดใหม่ โดยเวลา 10 a.m. ตามเวลาเซ็นทรัล ช่วง CME Group (CME.O) บันทึกกิจกรรมการซื้อขายออนไลน์ที่ไม่เคยมีมาก่อนสำหรับหยวนจีนออฟชอร์ที่ไปถึงระดับประวัติศาสตร์ที่ $33 พันล้าน เปโซเม็กซิกันก็ได้รับความสนใจมากขึ้น โดยปริมาณของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเกินค่าเฉลี่ยทั่วไปถึง 43% ที่เน้นให้เห็นถึงความสนใจของนักลงทุนในเครื่องมือที่อ่อนไหวต่อนโยบายภาษีที่เปลี่ยนแปลง

การสนับสนุนทางการเมืองสำหรับ "Trump Trades"

ตำแหน่งของพรรครีพับลิกันในวุฒิสภาทำให้นักลงทุนมั่นใจในการสนับสนุนนโยบายเศรษฐกิจของ Trump แม้ว่าการนับคะแนนในสภาผู้แทนราษฎรยังคงดำเนินต่อไป แต่ชัยชนะจากพรรครีพับลิกันอาจให้การสนับสนุน Trump ในการดำเนินแนวทางเศรษฐกิจหลักที่จุดประกายความตื่นเต้นในตลาด

ผลกระทบต่อเศรษฐกิจโลกในระยะยาว

ผู้เชี่ยวชาญเชื่อว่าผลของการเลือกตั้งอาจจะมีผลกระทบอย่างกว้างไกลต่อนโยบายภาษีและการค้าของสหรัฐฯ และอาจเปลี่ยนแปลงสถานะของสถาบันการเงินหลักของประเทศ ซึ่งจะส่งผลต่อสินทรัพย์ทั่วโลกอย่างเลี่ยงไม่ได้

พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ เผชิญแรงกดดัน: กังวลเรื่องเงินเฟ้อและหนี้สิน

การขายพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นเพราะนักลงทุนคาดว่าราคาผู้บริโภคจะสูงขึ้นเนื่องจากการปรับขึ้นภาษีที่อาจเกิดขึ้นและใช้จ่ายของรัฐบาลที่คาดว่าจะเพิ่มหนี้ ผลการยกทั้ง 10 ปีถึงระดับสูงสุดในรอบสี่เดือน หยุดที่ 4.48% ก่อนที่จะมีการดึงกลับเล็กน้อย

วาระเศรษฐกิจของ Trump: เงินเฟ้อและการขาดดุลในอนาคต

David Kelly หัวหน้ากลยุทธ์การลงทุนทั่วโลกจาก JPMorgan Asset Management กล่าวว่าหาก Donald Trump สามารถผ่านนโยบายเศรษฐกิจของเขา ก็สามารถนำไปสู่การขาดดุลงบประมาณ การลดภาษี และเงินเฟ้อจากการปรับขึ้นภาษีใหม่ "เงินเฟ้อสูงและการขาดดุลที่เพิ่มขึ้นจะผลักดันอัตราดอกเบี้ยระยะยาวให้สูงขึ้นอย่างเลี่ยงไม่ได้" ผู้เชี่ยวชาญย้ำ

สกุลเงินดิจิทัลพุ่งสูง: Bitcoin ทำสถิติใหม่

ตลาดคริปโตเคอเรนซี่ตอบสนองในเชิงบวกต่อการเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบที่เป็นไปได้: Bitcoin พุ่งขึ้นถึงระดับสูงสุดใหม่เมื่อผู้ลงทุนมองว่าชัยชนะของ Trump เป็นโอกาสในการผ่อนคลายการควบคุมสินทรัพย์ดิจิทัล. BlackRock Investment Institute กล่าวว่า วาระที่สองของ Trump อาจมาพร้อมกับการผ่อนคลายกฎเกณฑ์ รวมถึงการผ่อนคลายนโยบายธนาคาร ซึ่งอาจสนับสนุนตลาดคริปโต.

การซื้อขายข้ามคืนที่ทำสถิติ: Robinhood โต้คลื่นสำเร็จ

การซื้อขายเริ่มขึ้นก่อนรุ่งสาง. Robinhood Markets (HOOD.O) ได้บันทึกการซื้อขายข้ามคืนที่ใหญ่ที่สุดตั้งแต่เปิดตัวคุณลักษณะนี้ในเดือนพฤษภาคม 2023. ปริมาณการซื้อขายสูงกว่าค่าเฉลี่ย 11 เท่า เมื่อนักลงทุนด่วนซื้อหุ้นของบริษัทที่คาดว่าจะได้รับประโยชน์จากนโยบายของ Trump: ตั้งแต่ Coinbase Global (COIN.O) และ iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT.O) ไปจนถึงบริษัทที่เชื่อมโยงกับ Trump และผู้สนับสนุนอย่าง Elon Musk.

ภาคที่ปรับตัว: คริปโตและพลังงานพุ่ง หุ้น "สีเขียว" ถอย

การเปลี่ยนแปลงทางการเมืองได้เพิ่มมูลค่าหุ้นของคริปโตเคอเรนซี่ บริษัทพลังงาน และผู้ดำเนินงานเรือนจำเอกชน อย่างไรก็ตาม หุ้นพลังงานทดแทนเผชิญแรงกดดันเนื่องจากตลาดประเมินถึงความเป็นไปได้ของการสนับสนุนอย่างต่อเนื่องภายใต้การบริหารใหม่.

การควบคุมของรัฐสภา: ขั้นต่อไปสำหรับโปรแกรมเศรษฐกิจของ Trump

ตอนนี้ นักลงทุนกำลังจับตาดูอย่างใกล้ชิดว่าพรรครีพับลิกันจะสามารถรักษาเสียงข้างมากในสภาผู้แทนราษฎรได้หรือไม่หลังจากยึดครองวุฒิสภา. หากพรรครีพับลิกันรักษาการควบคุมในสภาคองเกรสได้ มันอาจส่งเสริมวาระของ Trump ได้อย่างมากและอาจมีผลกระทบต่อการตัดสินใจทางเศรษฐกิจที่หลากหลาย.

ผู้นำและผู้ล้าหลังในตลาด: ความก้าวหน้าเหนือกว่าการถดถอย

ในตลาดหุ้น New York หุ้นที่ก้าวหน้ามีจำนวนมากกว่าหุ้นที่ลดลงในอัตราส่วน 1.51 ต่อ 1 ขณะที่ใน Nasdaq อัตราส่วนอยู่ที่ 1.84 ต่อ 1 แสดงถึงความเชื่อมั่นในตลาดที่เป็นไปในเชิงบวก. ดัชนี S&P 500 บันทึกสูงสุดใหม่ 138 ครั้งในรอบ 52 สัปดาห์และต่ำสุด 12 ครั้ง ขณะ Nasdaq Composite สร้างจุดสูงสุดใหม่ 456 จุด โดยมี 115 บริษัทสร้างต่ำสุดใหม่.

ปริมาณการซื้อขายที่ทำสถิติ

ปริมาณการซื้อขายทั้งหมดในตลาดหุ้น U.S. ถึง 18.68 พันล้านหุ้น เพิ่มขึ้นอย่างมากจากค่าเฉลี่ย 20 วันของ 12.16 พันล้าน. กิจกรรมเช่นนี้สะท้อนถึงความสนใจของนักลงทุนที่มีต่อผลกระทบที่เป็นไปได้จากการกลับมาของ Trump ในขณะที่ตลาดคาดการณ์การปฏิรูปเศรษฐกิจและการเปลี่ยนแปลงนโยบาย.

ยุโรปตกอยู่ในภาวะกดดัน: เยอรมนีเป็นเป้าหมาย

ความไม่แน่นอนในเรื่องการเมืองของสหรัฐฯ เกิดขึ้นในช่วงเวลาที่อุฉกรรยยิ่งสำหรับสหภาพยุโรป. ความเป็นไปได้ที่พรรครีพับลิกันภายใต้ Donald Trump จะชนะ ทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับการขึ้นภาษีสินค้าของยุโรป ซึ่งอาจถึง 10% และส่งผลร้ายต่อผู้ส่งออก. เยอรมนีซึ่งมีตลาดส่งออกหลักคือสหรัฐฯ เผชิญกับความเสี่ยงโดยเฉพาะอย่างยิ่งในภาคยานยนต์ที่การเพิ่มขึ้นของภาษีอาจลดความสามารถในการแข่งขันของผู้ผลิตชาวเยอรมนีอย่างมีนัยสำคัญ.

ตลาดหุ้นยุโรปลดลง: เผชิญความกดดันใน STOXX 600 และ DAX

ข่าวเกี่ยวกับภัยคุกคามจากภาษีที่เป็นไปได้ส่งผลให้ตลาดหุ้นยุโรปตอบสนองในทางลบ. ดัชนี STOXX 600 ที่ครอบคลุมทั่วยุโรปลดลง 0.54% ขณะที่ดัชนี DAX ของเยอรมนีลดลง 1.13%. นักลงทุนกำลังประเมินพอร์ตโฟลิโออีกครั้งท่ามกลางความไม่แน่นอนทางการเมืองที่ยังคงดำเนินอยู่.

เน้นการตัดสินใจของธนาคารกลาง

ในวันพฤหัสบดี ความสนใจจะแบบระหว่างการเปลี่ยนแปลงทางการเมืองและการตัดสินใจทางนโยบายการเงินที่สำคัญ. ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed), ธนาคารแห่งประเทศอังกฤษ, Riksbank ของสวีเดน และธนาคารกลางของนอร์เวย์ ล้วนประกาศการตัดสินใจของอัตราดอกเบี้ย ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อระดับโลกมาก โดยสูงสุดความผันผวนและการรับรู้ถึงการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจ.

จุดสังเกตที่ Fed: การลดอัตราดอกเบี้ยและความเห็นของ Powell

ธนาคารกลางสหรัฐคาดว่าจะลดอัตราดอกเบี้ยลงหนึ่งในสี่เปอร์เซ็นต์ในการประชุมครั้งนี้. อย่างไรก็ตาม ความสนใจหลักของนักลงทุนจะอยู่ที่สิ่งที่ประธาน Fed Jerome Powell กล่าวเกี่ยวกับความเสี่ยงจากอัตราเงินเฟ้อใหม่ที่เชื่อมโยงกับภาษีและข้อจำกัดการย้ายถิ่นฐานที่เสนอโดยการบริหารของ Trump. ผู้เชี่ยวชาญเชื่อว่าขั้นตอนดังกล่าวอาจขึ้นอยู่กับว่าความกดดันจากเงินเฟ้อจะเพิ่มขึ้นเร็วไหน.

ความสนใจในภาวะคาดการณ์ของธนาคารแห่งประเทศอังกฤษ

ธนาคารแห่งประเทศอังกฤษก็กำลังพิจารณาการปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงหนึ่งในสี่จุด และนักวิเคราะห์กำลังจับตามองสัญญาณที่อาจบ่งบอกถึงแรงกดดันทางเงินเฟ้อในอนาคต งบประมาณรัฐบาลใหม่ซึ่งอาจส่งผลให้เกิดอัตราเงินเฟ้อนั้นเป็นที่กังวลของตลาด และนักลงทุนก็กำลังติดตามการพยากรณ์ทางการเงินใดๆ ที่มาจากหน่วยงานของสหราชอาณาจักรอย่างใกล้ชิด

สวีเดนและนอร์เวย์: เส้นทางที่แตกต่าง

แบงก์ชาติสวีเดนคาดว่าจะทำการปรับลดที่มากกว่า โดยการลดอัตราลงครึ่งจุด ขณะเดียวกัน ธนาคารกลางนอร์เวย์น่าจะใช้แนวทางเฝ้าระวังไว้ก่อน โดยคงอัตราดอกเบี้ยไม่เปลี่ยนแปลง เนื่องจากตลาดยังคงเผชิญกับความไม่แน่นอนอย่างต่อเนื่อง