ผลลัพธ์ของ Nasdaq และ S&P 500: Nvidia บนสายตา, Tesla สร้างความประหลาดใจ

Nasdaq และ S&P 500 ปิดการซื้อขายในวันจันทร์ด้วย "โซนสีเขียว" สามารถกู้คืนความสูญเสียบางส่วนที่เกิดขึ้นก่อนหน้านี้ได้ นักลงทุนหันความสนใจไปยังการประชุมเพื่อการประกาศผลประกอบการของ Nvidia (NVDA.O) ในขณะเดียวกันหุ้นของ Tesla (TSLA.O) ก็เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วจากคาดหวังการเปลี่ยนแปลงนโยบายที่เป็นบวกจากการบริหาร Trump ใหม่

Nvidia: การเดิมพัน AI ยังดำเนินต่อ

Nvidia เตรียมรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สามในวันพุธ นักลงทุนรอฟังคำตอบต่อคำถามสำคัญว่า ความต้องการชิปยังคงดำเนินต่อหรือไม่และอารมณ์อุตสาหกรรม AI ที่ส่งเสริมการเติบโตปีนี้ยังคงเป็นการสนับสนุนตลาดหรือไม่

บริษัท ซึ่งคิดเป็นประมาณ 20% ของรายได้ S&P 500 ตลอด 12 เดือนที่ผ่านมา คาดว่าจะมีการเติบโตของ EPS อยู่ที่ 25% ในไตรมาสที่สามตามการวิเคราะห์จาก BofA Global Research อย่างไรก็ตาม หุ้น Nvidia ลดลง 1.3% หลังจากมีรายงานเกี่ยวกับชิป AI ใหม่ร้อนเกินไปในระบบเซิร์ฟเวอร์

ความเห็นจากผู้เชี่ยวชาญ: มองในแง่ดีอย่างพอเพียง

"Nvidia เป็นบริษัทสุดท้ายของ Magnificent Seven ที่รายงานผลประกอบการรายไตรมาส แม้ว่าเราจะเห็นรายได้และความสนใจเพิ่มขึ้น แต่ระดับความคาดหวังในปัจจุบันยังไม่สูงเท่ากับในไตรมาสก่อนหน้านี้," กล่าวโดย Carol Schleif, หัวหน้าเจ้าหน้าที่การลงทุนที่ BMO Family Office

Tesla: ขึ้นตัวจากคาดหวังล้นหลาม

หุ้นของ Tesla ได้เพิ่มขึ้นสะท้อนให้เห็นถึงความรู้สึกทางบวกของตลาดเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงนโยบายที่เป็นไปได้ที่เกี่ยวข้องกับการบริหารใหม่ การเติบโตนี้แสดงให้เห็นถึงความปรารถนาของนักลงทุนที่จะคว้าโอกาสในสภาพแวดล้อมที่มีการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว

อารมณ์รอบ Nvidia และ Tesla ในอีกไม่กี่วันข้างหน้าอาจกลายเป็นตัวชี้วัดของทิศทางตลาดในอนาคต ซึ่งสัญญาหลายความประหลาดใจสำหรับนักค้า

ดัชนีสหรัฐ: Nasdaq และ S&P 500 ในโซนสีเขียว, Dow Jones ลดลง

การซื้อขายในตลาดหุ้นสหรัฐเมื่อวันจันทร์สิ้นสุดลงด้วยการเคลื่อนไหวที่ต่างกันของดัชนีหลัก ดัชนี Dow Jones Industrial Average (.DJI) ลดลง 55.39 จุด (-0.13%) ปิดที่ 43,389.60 ในขณะเดียวกัน S&P 500 (.SPX) เพิ่มขึ้น 23.00 จุด (+0.39%) ปิดที่ 5,893.62 และ Nasdaq Composite (.IXIC) เพิ่มขึ้น 111.69 จุด (+0.60%) ปิดที่ 18,791.81

พลังงานและ Tesla: ใครช่วยดึง S&P 500 ขึ้น

กลุ่มพลังงาน (.SPNY) เป็นผู้นำในการดึง S&P 500 ขึ้น โดยเพิ่มขึ้น 1.05% หุ้นกลุ่มสินค้าอุปโภคบริโภค (.SPLRCD) ตามมาติด ๆ โดยเพิ่มขึ้น 1.04% ในขณะเดียวกัน Tesla อยู่ในจุดสนใจ โดยหุ้นพุ่งขึ้น 5.6% หลังรายงานของ Bloomberg

ทีมการเปลี่ยนแปลงของ Donald Trump มีข่าวกำลังพิจารณาการผ่อนปรนกฎระเบียบเกี่ยวกับรถขับเคลื่อนอัตโนมัติ ส่งเสริมความสนใจของนักลงทุน

ขณะเดียวกัน กลุ่มอุตสาหกรรม (.SPLRCI) อยู่ในกลุ่มที่ตกต่ำที่สุดของหมวดหมู่

CVS Health เสริมความแข็งแกร่ง

ในข่าวองค์กรที่โดดเด่น หุ้นของ CVS Health (CVS.N) เพิ่มขึ้น 5.4% การกระโดดนี้เป็นผลจากบริษัทประกาศขยายบอร์ดโดยเพิ่มสมาชิกใหม่สี่คนเป็นส่วนหนึ่งของข้อตกลงกับ Glenview Capital Management

ผู้เชี่ยวชาญคาดการณ์ความผันผวน

Carol Schleiff หัวหน้าเจ้าหน้าที่การลงทุนที่ BMO Family Office กล่าวว่า "อาจมีความผันผวนอย่างสำคัญในบางหมวดหมู่ตอนนี้ จนกว่าเราจะได้ยินรายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับการตัดสินใจของทีม Trump ใหม่ซึ่งคาดว่าจะมีขึ้น later this month"

ตลาดรับมือกับปีที่ผ่านมา

ถึงแม้จะมีการปรับตัวหลังจากการที่ราคาหุ้นพุ่งสูงขึ้นหลังการเลือกตั้ง แต่ความรู้สึกของ Wall Street ยังคงเป็นบวกเสมอ

ปี 2024 กำลังใกล้ถึงจุดสิ้นสุด แสดงถึงความแข็งแกร่งของตลาดหุ้นสหรัฐ ถึงแม้ทิศทางในอนาคตจะขึ้นอยู่กับการตัดสินใจทางการเมืองและปัจจัยมหภาคใหม่

ตลาดหุ้น: ฤดูเทศกาล, ความไม่แน่นอนทางการเมือง และการคาดหวังจาก Fed

ดัชนีตลาดหุ้นสหรัฐเสียหายหนักที่สุดในสองเดือนที่ผ่านมา นักลงทุนกังวลเกี่ยวกับความช้าของการผ่อนคลายจาก Federal Reserve เช่นเดียวกันกับความไม่แน่นอนรอบการแต่งตั้งในฝ่ายบริหารของ Donald Trump

ผู้ค้าปลีกรับการจับตามองอย่างใกล้ชิด

การเริ่มต้นสัปดาห์นี้เกิดขึ้นพร้อมกับช่วงเทศกาลช้อปปิ้งอย่างคึกคัก ซึ่งทำให้ตลาดหันมาจับตาดูผู้ค้าปลีกรายใหญ่ที่สุด Walmart (WMT.N), Lowe's Companies (LOW.N) และ Target (TGT.N) กำลังเตรียมที่จะเปิดเผยผลประกอบการ ซึ่งจะเป็นตัวชี้วัดสภาพความต้องการบริโภคในสหรัฐอเมริกา

ดุลแห่งอำนาจ: มีผู้ชนะจำนวนมากกว่าใน NYSE

บนตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก (NYSE) มีจำนวนผู้ที่ราคาหุ้นเพิ่มขึ้นมากกว่าลดลง อยู่ในอัตรา 1.71 ต่อ 1 โดยมีจุดสูงสุดใหม่ 159 จุด และจุดต่ำสุดใหม่ 88 จุดต่อปี

ส่วนใน Nasdaq ภาพรวมมีความสมดุล โดยมีผู้ที่ราคาหุ้นเพิ่มขึ้น 2,158 ราย และลดลง 2,150 ราย S&P 500 มีจุดสูงสุดใหม่ 29 จุด และจุดต่ำสุดใหม่ 13 จุดต่อปี ขณะที่ Nasdaq Composite มีจุดสูงสุดใหม่ 69 จุด และจุดต่ำสุดใหม่ 265 จุดต่อปี

กิจกรรมการซื้อขายเกินค่าเฉลี่ย

ปริมาณการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ มียอดรวมที่ 14.94 พันล้านหุ้น ซึ่งเกินค่าเฉลี่ยของ 20 วันที่ 14.12 พันล้านหุ้น กิจกรรมนี้บ่งบอกถึงการที่ผู้ค้าให้ความสนใจกับเหตุการณ์ในตลาดอย่างใกล้ชิด

ความรู้สึกทั่วโลก: หุ้นขึ้น ดอลลาร์ลง

ตลาดหุ้นทั่วโลกมีแนวโน้มที่ดีในวันจันทร์ โดยหุ้นปรับตัวขึ้น ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐฯ อ่อนค่าลง แม้ว่าจะยังอยู่ใกล้ระดับสูงสุดประจำปี นักลงทุนปรับลดความคาดหวังเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวครั้งต่อไปของ Federal Reserve ซึ่งช่วยลดแรงกดดันบางส่วนให้กับดอลลาร์

เทศกาลวันหยุดกำลังจะมาถึง และผลลัพธ์ของมันคาดว่าจะช่วยให้ชัดเจนเกี่ยวกับภาพรวมของเศรษฐกิจสหรัฐฯ

การแต่งตั้งคณะรัฐมนตรีของทรัมป์และความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ: มุ่งเน้นไปที่ตำแหน่งสำคัญ

โดนัลด์ ทรัมป์ ประธานาธิบดีคนใหม่ของสหรัฐฯ กำลังยุ่งอยู่กับการจัดทีมของเขา โดยมีตำแหน่งสำคัญในด้านการดูแลสุขภาพและการป้องกันประเทศ อย่างไรก็ตาม การแต่งตั้งตำแหน่งสำคัญสำหรับตลาดการเงิน เช่น รัฐมนตรีคลังและผู้แทนการค้า ยังไม่ได้ถูกเติมเต็ม ทำให้มีความไม่แน่นอนในอนาคต

นโยบายใหม่: ภาษีและอัตราภาษีอยู่ในความสนใจ

คาดว่ารัฐบาลใหม่ของทรัมป์จะมุ่งเน้นไปที่สองประเด็นสำคัญ: การลดภาษีและเพิ่มอัตราภาษี นักเศรษฐศาสตร์กล่าวว่ามาตรการดังกล่าวอาจเกิดเงินเฟ้อสูงขึ้น ทำให้ Federal Reserve อาจไม่สามารถลดอัตราดอกเบี้ยได้

อัตราผลตอบแทนพันธบัตร: สัญญาณเตือน?

ตลาดพันธบัตรอัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ เห็นการลดลงของอัตราผลตอบแทนท่ามกลางความผันผวนที่เพิ่มขึ้น หมายเหตุที่ 10 ปีได้ลดลง 1 จุดฐานสู่ 4.416%

"อัตราผลตอบแทนอายุ 10 ปีสะท้อนถึงความกังวลเรื่องงบประมาณและการขาดดุล และส่งสัญญาณถึงความเสี่ยงของเงินเฟ้อหากมีการนำอัตราภาษีใหม่มาใช้" กล่าวโดย Wasif Latif ประธานและประธานเจ้าหน้าที่การลงทุนที่ Sarmaya Partners

เงินเฟ้อ: กลับมาบนโต๊ะเจรจา

โครงสร้างและขนาดของอัตราภาษีที่รัฐบาลใหม่อาจเริ่มใช้มีศักยภาพในการทำให้เกิดเงินเฟ้อ ตามที่ Latif กล่าว "ตลาดพันธบัตรส่งสัญญาณชัดเจน ตลาดหุ้นอาจหยุดชั่วคราวในสัปดาห์ที่แล้ว แต่วันนี้ดูเหมือนว่าจะกับมาลงทุนด้วยความรับประโยชน์อีกครั้ง" เขากล่าว

ตลาด: การปรับสมดุลความคาดหวังและความเสี่ยง

นักลงทุนยังคงปรับสมดุลความคาดหวังสำหรับมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจกับความกังวลว่าอัตราภาษีใหม่ๆ และการเพิ่มเงินเฟ้ออาจส่งผลต่อการดำเนินนโยบายการเงินของ Fed ในสัปดาห์ที่จะถึงนี้ ความสนใจจะมุ่งไปที่การเติมเต็มตำแหน่งสำคัญและรายละเอียดของยุทธศาสตร์เศรษฐกิจของรัฐบาลทรัมป์

ตลาดยุโรปอยู่ภายใต้ความกดดัน: อสังหาริมทรัพย์และสาธารณูปโภคในแดนลบ

ตลาดหุ้นยุโรปสิ้นสุดวันที่ลดลง นำโดยความอ่อนแอในกลุ่มอสังหาริมทรัพย์และสาธารณูปโภค ดัชนี STOXX 600 ทั่วยุโรป (.STOXX) ลดลง 0.06% สะท้อนถึงความรอบคอบของนักลงทุน

ตลาดทั่วโลก: กำไรจากความคาดหวังที่ Nvidia

ความรู้สึกในตลาดทั่วโลกเป็นบวกมากขึ้น โดยดัชนี MSCI World (.MIWD00000PUS) ซึ่งติดตามหุ้นทั่วโลก เพิ่มขึ้น 0.35% สู่ระดับ 845.60 กำไรของ Nvidia (NVDA.O) ในวันพุธยังอยู่ในความสนใจ

นักวิเคราะห์คาดหวังที่จะเห็นรายได้ที่เติบโตอย่างแข็งแกร่งจากบริษัทที่ยังคงครองตลาดชิป AI หุ้นของ Nvidia เพิ่มขึ้นเกือบสามเท่าในปีนี้ กลายเป็นตัวขับเคลื่อนหลักของสถิติสูงสุดใน S&P 500

ดอลลาร์และฟอเร็กซ์: แข็งแกร่งขึ้นต่อเยน

ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐเพิ่มขึ้น 0.29% เมื่อเทียบกับเงินเยนของญี่ปุ่น มาอยู่ที่ 154.605 อย่างไรก็ตาม ดัชนีดอลลาร์ซึ่งวัดค่าเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับ 6 สกุลเงินหลัก ปรับตัวลดลง 0.51% มาอยู่ที่ 106.19 แม้ว่าจะลดลง แต่ค่าเงินยังคงอยู่ใกล้ระดับสูงสุดในรอบปีที่ 107.07 แสดงถึงความแข็งแกร่งโดยรวมของเศรษฐกิจสหรัฐฯ

ตลาดน้ำมัน: ราคาพุ่งขึ้นอย่างรุนแรง

ราคาน้ำมันได้แสดงให้เห็นการแข็งแกร่งอย่างมีนัยสำคัญหลังจากมีข่าวการหยุดการผลิตที่แหล่ง Johan Sverdrup ที่ใหญ่ที่สุดของนอร์เวย์

ฟิวเจอร์สน้ำมันดิบเบรนต์ปิดที่ $73.30 ต่อบาร์เรล เพิ่มขึ้น 3.2% ในทำนองเดียวกัน WTI ก็เพิ่มขึ้น 3.2% ปิดที่ $69.16 ต่อบาร์เรล

มองไปข้างหน้า: คาดหวังอะไรจากตลาด

นักลงทุนต่างรอกันอย่างใจจดใจจ่อกับรายงานผลประกอบการจาก Nvidia และยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีอื่น ๆ ที่อาจสร้างแรงดึงเพื่อให้ตลาดดำเนินการในอนาคต ขณะที่ภาคส่วนน้ำมันยังคงตอบสนองต่อเหตุการณ์ทางภูมิศาสตร์การเมือง ขณะที่ผู้ค้าสกุลเงินจะเฝ้าระวังสัญญาณจากธนาคารกลางสหรัฐฯ

การกลับมาของทองคำ: ราคาปรับเพิ่มขึ้นหลังจากลดลงติดต่อกัน

ราคาทองคำฟื้นตัวหลังจากลดลงติดต่อกันหกวัน สปอตโกลด์เพิ่มขึ้น 1.93% มาอยู่ที่ $2,610.73 ต่อออนซ์ ขณะที่ฟิวเจอร์สทองคำของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 1.7% มาอยู่ที่ $2,614.60 การอ่อนตัวของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ เป็นปัจจัยหลักที่ทำให้ราคาทองคำขึ้น

ตลาดสงบ: การหยุดชะงักในกระแสข่าว

Jim Reed หัวหน้าฝ่ายเศรษฐศาสตร์โลกและการวิจัยของ Deutsche Bank กล่าว "ตลาดจะคงเสถียรภาพมากขึ้นในสัปดาห์นี้เนื่องจากกระแสข่าวเรื่องเศรษฐกิจมหาภาคและนโยบายจากสหรัฐฯ ชะลอตัวลง" โดยยังคงเน้นที่การแต่งตั้งบุคลากรสำคัญในรัฐบาลชุดใหม่ของ Donald Trump

การทำนาย S&P 500: การเติบโตในมุมมอง

Goldman Sachs ปรับปรุงการคาดการณ์สำหรับ S&P 500 (.SPX) โดยคาดว่าจะไปถึง 6,500 จุดภายในสิ้นปี 2025 เป้าหมายนี้หมายถึงการเติบโต 10.3% จากมูลค่าปัจจุบันของดัชนี ซึ่งปิดที่ 5,893.62

Morgan Stanley ให้การคาดการณ์ที่คล้ายคลึงกันโดยชี้ว่า S&P 500 จะไปถึงระดับเดียวกันภายในปลายปีหน้า ธนาคารคาดการจากผลประกอบการของบริษัทที่ดีขึ้น การผ่อนคลายนโยบายดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในปี 2024 และวงจรธุรกิจที่แข็งแกร่งขึ้น

ผู้นำตลาด: Magnificent Seven ยังคงครองตลาด

Goldman Sachs เน้นว่าแรงขับเคลื่อนหลักของการเติบโตของดัชนีคือบริษัทที่เรียกว่า "Magnificent Seven" เหล่านี้คือ Amazon, Apple, Alphabet, Meta (ถูกแบนในรัสเซีย), Microsoft, Nvidia และ Tesla ผู้เชี่ยวชาญมั่นใจว่าบรรดายักษ์ใหญ่เหล่านี้จะทำได้ดีกว่าอีก 493 บริษัทใน S&P 500 ในปี 2024

ความระมัดระวังเชิงบวก

การที่ตลาดทองคำเสถียรตัว การคาดหวังเกี่ยวกับการเติบโตของดัชนีหุ้น และการผ่อนคลายนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในปีหน้าจะสร้างพื้นฐานสำหรับเงื่อนไขที่ดี อย่างไรก็ตาม ตลาดยังคงรับความไวต่อเหตุการณ์เศรษฐกิจมหภาคและการเมืองใหม่ ๆ ที่สามารถเปลี่ยนแปลงแนวโน้มปัจจุบันได้

"Magnificent Seven" ยังคงนำหน้า แต่ใกล้เคียงมากขึ้น

หุ้นของบริษัทเทคโนโลยีที่เรียกว่า "Magnificent Seven" รักษาความเป็นผู้นำ แต่ช่องว่างระหว่างพวกเขากับส่วนที่เหลือของดัชนี S&P 500 จะลดลงเหลือ 7 คะแนนเปอเซ็นต์ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในเจ็ดปีที่ผ่านมา Goldman Sachs สรุปในบันทึกการวิจัยที่เผยแพร่เมื่อวันจันทร์

มาโครและไมโคร: ความเสี่ยงซ่อนอยู่ที่ไหน?

"แม้ว่าผลลัพธ์ทางการเงินที่แข็งแกร่งของบริษัทเหล่านี้สนับสนุนความเป็นผู้นำของพวกเขา แต่ผลกระทบจากปัจจัยเศรษฐศาสตร์มหภาค เช่น นโยบายการค้าและอัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจช่วยเพิ่มความแข็งแกร่งให้กับอีก 493 บริษัทใน S&P 500" นักวิเคราะห์ของ Goldman กล่าวเน้น

การคาดการณ์ของบริษัทรวมถึงการเติบโตของผลลัพธ์ทางการเงิน 11% และการเพิ่มขึ้นของ GDP จริง 2.5% ของสหรัฐฯ ภายในปี 2025

อัตราภาษีและพันธบัตร: ภัยคู่อันตรายสำหรับตลาด

Goldman Sachs ยังเตือนว่าตลาดหุ้นสหรัฐฯ อาจเผชิญกับความเสี่ยงร้ายแรงในปี 2025 หนึ่งในนั้นคือการนำเสนอภาษีใหม่และผลผลิตพันธบัตรที่เพิ่มขึ้น ซึ่งอาจกดดันต่อหุ้น

ในทางกลับกัน นโยบายการคลังที่ผ่อนคลายมากขึ้นหรือนโยบายที่เป็นมิตรจาก Federal Reserve อาจกระตุ้นการเติบโตต่อไปได้

นโยบายเศรษฐกิจ: การเดิมพันบนความเปลี่ยนแปลง

ชัยชนะของ Donald Trump ในการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ ได้นำมาซึ่งความชัดเจนของแนวทางสำคัญในโปรแกรมเศรษฐกิจของเขา การลดภาษีและการขึ้นภาษีศุลกากรเป็นคำมั่นสัญญาหลักที่ผู้เชี่ยวชาญเชื่อว่าอาจเร่งอัตราเงินเฟ้อและจำกัดการเคลื่อนไหวของ Fed ในการปรับดอกเบี้ย

แนวโน้มผลประกอบการ: มุมมองที่เป็นจริง

Goldman คาดว่า กำไรต่อหุ้นของ S&P 500 จะเพิ่มขึ้นเป็น $268 ภายในปี 2025 ตัวเลขนี้สะท้อนถึงมุมมองที่เป็นบวกแต่ระมัดระวังของแนวโน้มผลกำไรของบริษัท โดยคำนึงถึงความเปลี่ยนแปลงของสภาพเศรษฐกิจมหภาคและความเสี่ยงทางการเมืองที่อาจเกิดขึ้น

ผลลัพธ์: การสร้างสมดุลระหว่างการเติบโตและความท้าทาย

นักลงทุนกำลังเฝ้าติดตามไดนามิกของตลาดอย่างใกล้ชิด พยายามหาจุดสมดุลระหว่างโอกาสที่ยักษ์ใหญ่ทางเทคโนโลยีมอบให้กับความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงในนโยบายเศรษฐกิจและการค้า หนทางข้างหน้านั้นยากลำบาก โดยสำคัญที่จะต้องพิจารณาทั้งปัจจัยในท้องถิ่นและระดับโลก