เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา GBP/USD เคลื่อนไหวเพียง 29 pips โดยทั่วไปแล้วไม่มีอะไรมากนักที่จะวิเคราะห์เพราะตลาดไม่มีการเคลื่อนไหว ในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา สกุลเงินปอนด์ของอังกฤษได้ปรับตัวลงเล็กน้อย แต่เรายังสงสัยว่าการลดลงเล็กน้อยนี้จะเป็นจุดเริ่มต้นของแนวโน้มหรือไม่ แม้แต่ในกรอบเวลาสี่ชั่วโมง สกุลเงินปอนด์ได้ส่งสัญญาณสิ้นสุดแนวโน้มขาขึ้นหลายครั้งในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา และแต่ละครั้งการเติบโตกลับมาอีกครั้งโดยแทบไม่มีการลดลง ตลาดแสดงให้เห็นว่าพร้อมซื้อสกุลเงินปอนด์ของอังกฤษไม่ว่าจะเกิดอะไรขึ้น รายงาน COT แสดงถึงการครอบงำอย่างมากของกลุ่ม bull ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาค (ไม่ว่าจะเป็นข้อมูลใดก็ตาม) นำไปสู่การเติบโตของคู่ GBP/USD ผู้เข้าร่วมตลาดไม่สนใจกับพื้นฐานทางเศรษฐกิจ ยิ่งกว่านั้น ความผันผวนของตลาดยังต่ำอีกด้วย
ดังนั้น เหตุการณ์สำคัญทั้งหมดของสัปดาห์ที่จะถึงนี้เป็นเรื่องสำคัญเพียงแค่รูปแบบเท่านั้น เราได้กล่าวไปแล้วว่าจากการประชุมธนาคารกลางสหรัฐ ก็ไม่ควรคาดหวังสิ่งใดที่เป็นสาระสำคัญเช่นกัน ประธาน Fed นาย Jerome Powell ไม่น่าจะบอกเป็นนัยว่าอาจลดอัตราดอกเบี้ย และคณะกรรมการ FOMC ก็น่าจะไม่ตัดสินใจที่สำคัญในการปรับนโยบายนี้ เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อในสหรัฐยังคงห่างไกลจากระดับเป้าหมาย ดังนั้นจึงไม่มีเหตุผลมากพอที่จะลดดอกเบี้ยในเร็วๆ นี้ ยิ่งไปกว่านั้น รายงาน GDP ล่าสุดของสหรัฐแสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจอเมริกากำลังไปได้ดี ให้เวลาธนาคารกลางสหรัฐเพิ่มเติม เหตุนี้ Fed จึงไม่มีเหตุผลที่จะเร่งรีบ
นอกเหนือจากการประชุม Fed แล้ว สหรัฐจะออกรายงานเกี่ยวกับการว่างงาน ตลาดแรงงาน ดัชนีกิจกรรมทางธุรกิจ ISM และรายงาน JOLTs และ ADP แน่นอนว่านี่เป็นข้อมูลสำคัญมากอีกครั้ง แต่เมื่อพิจารณาความผันผวน เราเข้าใจว่าไม่ควรคาดหวังการเคลื่อนไหวที่มีความรุนแรง ข้อมูลในเชิงบวกของสหรัฐอาจถูกละเลย ในขณะที่ข้อมูลในเชิงลบอาจกระตุ้นให้เกิดการตอบสนอง เราไม่เห็นประเด็นในการคาดเดาค่าแท้จริงของรายงานข้างต้น
ในสหราชอาณาจักรจะมีการประชุมธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) ซึ่งเป็นเหตุการณ์สำคัญที่สุดแห่งสัปดาห์ BoE อาจเริ่มลดอัตราดอกเบี้ยเนื่องจากเงินเฟ้ออนุญาตให้ทำเช่นนั้นได้ หากเราถูกต้อง BoE จะทำตาม European Central Bank และอัตราดอกเบี้ยของ Fed จะยังคงสูงสุดไปอีกนาน หากตลาดไม่เริ่มซื้อดอลลาร์อย่างแข็งขันแม้หลังจากนี้ มันจะยืนยันถึงความไม่มีเหตุผลของการเคลื่อนไหวในปัจจุบันของคู่ GBP/USD โดยในหลักการแล้ว แม้แต่การคาดการณ์อย่างเป็นทางการก็คาดว่าอัตราดอกเบี้ยจะลดลงในวันที่ 1 สิงหาคม นี่ไม่ใช่แค่ความคิดเห็นของเราเท่านั้น และไม่ว่าธนาคารกลางอังกฤษพยายามจะโน้มน้าวตลาดอย่างไรว่าไม่มีการตัดสินใจใด ๆ และอัตราเงินเฟ้อในภาคบริการยังคงสูงอยู่ ตัวชี้วัดหลักคือดัชนีราคาผู้บริโภคหลัก (Core CPI) ไม่ใช่ CPI ในภาคส่วนเฉพาะ ดังนั้น เราเชื่อว่า BoE จะเริ่มใช้นโยบายการเงินผ่อนคลาย แต่สกุลเงินปอนด์อังกฤษจะเริ่มอ่อนค่าหรือไม่นั้นเป็นคำถามใหญ่
ความผันผวนเฉลี่ยของคู่เงิน GBP/USD ในช่วงห้าวันทำการซื้อขายที่ผ่านมาอยู่ที่ 43 pips ซึ่งถือว่าเป็นค่าต่ำสำหรับคู่เงินปอนด์/ดอลลาร์ ในวันจันทร์ ที่ 29 กรกฎาคม เราคาดหวังการเคลื่อนไหวในช่วงที่จำกัดโดย 1.2821 และ 1.2907 ช่องเชิงเส้นทางการผลิตสูงกำลังชี้ขึ้น ซึ่งบ่งชี้ถึงการต่อเนื่องของแนวโน้มขาขึ้น ตัวบ่งชี้ CCI ได้เข้าสู่พื้นที่ซื้อมากเกินไปสองครั้ง สัญญาณถึงการลดลงที่อาจเกิดขึ้น นอกจากนี้ยังมีการเบี่ยงเบนระหว่างจุดสูงสุดราคาสองครั้งล่าสุดและตัวบ่งชี้นี้
แนวรับที่ใกล้ที่สุด:
- S1 – 1.2848
- S2 – 1.2817
- S3 – 1.2787
แนวต้านที่ใกล้ที่สุด:
- R1 – 1.2878
- R2 – 1.2909
- R3 – 1.2939
คำแนะนำการซื้อขาย:
คู่เงิน GBP/USD ได้ร่วงลงมาต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่และมีโอกาสที่แท้จริงสำหรับการลดลงอย่างมีนัยสำคัญ ความผันผวนยังคงต่ำ แต่สถานะขาย (short positions) ยังคงมีผลอยู่ ซึ่งมีเป้าหมายแรกที่ 1.2878 และ 1.2848 อาจเกิดการปรับตัวในขาขึ้น จากนั้นคาดว่าการลดลงจะกลับมาดำเนินต่อ เราไม่พิจารณาสถานะซื้อตอนนี้ เนื่องจากปัจจัยขาขึ้นทั้งหมดสำหรับสกุลเงินปอนด์ (ซึ่งไม่มาก) ได้ถูกนำมาคิดโดยตลาดนับครั้งไม่ถ้วนแล้ว แม้ว่าปอนด์จะแสดงการเคลื่อนไหวขึ้นใหม่ แต่มันจะไม่เพิ่มความสมเหตุสมผลให้กับการเคลื่อนไหวนั้น
คำอธิบายสำหรับภาพประกอบ:
ช่องเชิงเส้นทางการผลิต – ช่วยกำหนดแนวโน้มปัจจุบัน หากทั้งคู่ชี้ไปในทิศทางเดียวกัน หมายความว่าแนวโน้มแข็งแกร่ง
ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (การตั้งค่า 20,0, smoothed) – กำหนดแนวโน้มระยะสั้นและทิศทางที่ควรทำการซื้อขาย
ระดับ Murray – ระดับเป้าหมายสำหรับการเคลื่อนไหวและการแก้ไข
ระดับความผันผวน (เส้นสีแดง) – ช่องราคาที่คาดว่าแยกจากกันใน 24 ชั่วโมงข้างหน้านี้ ขึ้นอยู่กับตัวบ่งชี้ความผันผวนปัจจุบัน
ตัวบ่งชี้ CCI: การเข้าสู่พื้นที่ขายมากเกินไป (ต่ำกว่า 250) หรือพื้นที่ซื้อมากเกินไป (สูงกว่า +250) หมายถึงการกลับตัวของแนวโน้มที่กำลังใกล้เข้ามา
