EUR/USD ปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อยเกือบตลอดวันพุธ ตามปกติ เราจะไม่วิเคราะห์ผลการประชุม FOMC ทันทีหลังจากที่มันเกิดขึ้น เพราะเราเชื่อว่าจะใช้เวลาอย่างน้อยหนึ่งวันสำหรับตลาดในการ "ย่อย" ข้อมูลทั้งหมด ดังนั้น การวิเคราะห์การประชุมของธนาคารกลางสหรัฐจะทำในวันพรุ่งนี้ สำหรับตอนนี้ ให้เรามุ่งเน้นไปที่เหตุการณ์สำคัญและน่าสนใจอื่นๆ: รายงานเงินเฟ้อในเขตยูโรโซน

เมื่อวานนี้ เราได้ทราบว่า ดัชนีราคาผู้บริโภคเร่งขึ้นจาก 2.5% ปีต่อปีเป็น 2.6% ขณะที่ตลาดคาดว่าจะลดลงเหลือ 2.4% ตัวเลขเหล่านี้หมายความว่าอย่างไร? โอกาสที่เราจะเห็นการปรับลดดอกเบี้ยครั้งที่สองของธนาคารกลางยุโรปในเดือนกันยายนลดลงเล็กน้อย ผู้แทนของ ECB ได้กล่าวซ้ำๆ ว่าทุกอย่างจะขึ้นอยู่กับข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคที่เข้ามา อย่างไรก็ตาม ตลาดไม่สนใจว่าผู้แทน ECB หรือ Federal Reserve จะพูดอะไร ตลาดตัดสินใจเองว่า ECB ควรลดดอกเบี้ยเมื่อไหร่และ Fed ควรลดดอกเบี้ยบ่อยแค่ไหนในปี 2024 น่าเสียดายที่จนถึงตอนนี้เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางได้พูดถูก

หลังจากรายงานนี้ออกมา แน่นอนว่ายูโรปรับตัวสูงขึ้นราวสองโหล pips แต่จะกล่าวว่าตัวชี้วัดนี้ทำให้เกิดความผันผวนก็เกินจริงไป เราได้กล่าวบ่อยครั้งว่าปัญหาหลักตอนนี้คือความผันผวนต่ำ ซึ่งมีแนวโน้มจะลดลงไปอีก ภาพประกอบด้านล่างแสดงอย่างชัดเจนตามที่เราหมายถึง คู่เงินเคลื่อนไหว 40-45 pips ต่อวัน ในวันที่ดีที่สุด 60-80 pips และในเดือนครึ่งแรกมีเพียงสี่วันที่ประสบความสำเร็จอย่างมากเท่านั้น มีอะไรที่จะพูดไปกว่านี้?

ข้อเท็จจริงที่ว่าเงินเฟ้อกำลังเพิ่มขึ้นในเขตยูโรโซน โดยตัวมันเองไม่ได้หมายความอะไรสำหรับยูโรอีกต่อไปแล้ว ECB ได้เริ่มผ่อนคลายนโยบายการเงิน ในขณะที่ Fed จะไม่เริ่มเป็นอย่างน้อยอีกสองสามเดือน (เราไม่เชื่อในการลดดอกเบี้ยในเดือนกันยายน) คู่ EUR/USD อยู่ในช่วงแคบอยู่ที่ 1.06-1.10 มาเจ็ดเดือนแล้ว ซึ่งทำการซื้อขายเลยด้วยเทคนิคเป็นหลัก เป็นเวลากี่สัปดาห์ที่ยูโรปรับตัวสูงขึ้นด้วยเหตุผลทุกอย่าง และตอนนี้ดอลลาร์ก็อาจปรับตัวสูงขึ้นด้วยเหตุผลเดียวกัน

เมื่อวานนี้ รายงาน ADP เกี่ยวกับการจ้างงานในภาคเอกชน (คล้ายกับ NonFarm Payrolls) ก็สร้างแรงกดดันให้กับดอลลาร์เช่นกัน ตรงไปตรงมา ตัวชี้วัดนี้มักจะมีความสำคัญน้อยกว่า NonFarms แบบคลาสสิกเสมอ แต่รายงานที่น่าผิดหวังจากสหรัฐฯ อีกครั้งได้ทำให้ดอลลาร์ลดลงใหม่ อย่างไรก็ตาม เมื่อตลาดได้รับรายงานที่แข็งแกร่งจากสหรัฐฯ มันก็ไม่รีบร้อนที่จะซื้อตั๋วเงินดอลลาร์เช่นกัน ดังนั้น เราพิจารณาว่าการซบนิ่งอยู่ในกรอบเวลารายวันเป็นแนวโน้มหลัก การซื้อขายควรตั้งอยู่บนหลักการนี้ เราเชื่อว่ายูโรยังคงมีศักยภาพที่จะลดลง ขณะนี้ไม่มีสัญญาณกลับตัวบนกราฟเวลา 4 ชั่วโมง

ค่าเฉลี่ยของความผันผวนของคู่เงิน EUR/USD ในช่วงห้าวันซื้อขายที่ผ่านมา ณ วันที่ 1 สิงหาคม อยู่ที่ 44 จุด ซึ่งถือว่าต่ำ เราคาดว่าคู่เงินนี้จะเคลื่อนที่ระหว่างระดับ 1.0766 และ 1.0854 ในวันพฤหัสบดี ช่องทางการถดถอยเชิงเส้นที่สูงขึ้นจะทิศทางขึ้น แต่แนวโน้มขาลงทั่วโลกยังคงมีอยู่ ดัชนี CCI เข้าสู่เขตซื้อมากเกินไป เป็นสัญญาณเตือนการเปลี่ยนแปลงทิศทางของแนวโน้ม

ระดับแนวรับที่ใกล้ที่สุด:

• S1 – 1.0803
• S2 – 1.0742
• S3 – 1.0681

ระดับแนวต้านที่ใกล้ที่สุด:

• R1 – 1.0864
• R2 – 1.0925
• R3 – 1.0986

คำแนะนำในการซื้อขาย:

คู่เงิน EUR/USD ยังคงมีแนวโน้มขาลงทั่วโลก การเคลื่อนที่ขาลงยังคงต่อเนื่องในกราฟเวลา 4 ชั่วโมง ในการรีวิวที่ผ่านมาของเรา เราได้กล่าวว่าเราคาดหวังเพียงการต่อเนื่องของแนวโน้มขาลงทั่วโลก เราไม่เชื่อว่ายูโรสามารถเริ่มแนวโน้มใหม่ทั่วโลกท่ามกลางการผ่อนคลายนโยบายการเงินของ ECB ดังนั้น คู่เงินนี้น่าจะเคลื่อนไหวระหว่าง 1.0600 และ 1.1000 เป็นระยะเวลาหนึ่ง เนื่องจากราคากลับตัวในส่วนบนของช่วงนี้ ตำแหน่งสั้นที่เป้าหมายอยู่รอบระดับ Murray "-1/8" - 1.0681 ยังคงมีอยู่

คำอธิบายสำหรับภาพประกอบ:

ช่องทางการถดถอยเชิงเส้น – ช่วยกำหนดแนวโน้มปัจจุบัน หากทั้งสองช่องทิศทางเดียวกัน แสดงว่าแนวโน้มมีความแข็งแกร่ง

เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (การตั้งค่า 20,0, เรียบ) – กำหนดแนวโน้มระยะสั้นและทิศทางที่ควรซื้อขาย

ระดับ Murray – ระดับเป้าหมายสำหรับการเคลื่อนที่และการแก้ไข

ระดับความผันผวน (เส้นสีแดง) – ช่องราคาที่เป็นไปได้ในคู่เงินจะใช้เวลา 24 ชั่วโมงถัดไป อ้างอิงจากตัวชี้วัดความผันผวนปัจจุบัน

ดัชนี CCI: เข้าสู่เขตขายมากเกินไป (ต่ำกว่า 250) หรือเขตซื้อมากเกินไป (สูงกว่า +250) หมายถึงการเปลี่ยนแปลงแนวโน้มกำลังใกล้เข้ามา