คู่สกุลเงิน AUD/USD แสดงความผันผวนเพิ่มขึ้นในวันพฤหัสบดี นักเทรดของ AUD/USD กำลังพยายามที่จะกำหนดทิศทางการเคลื่อนไหวของราคา ในช่วงการซื้อขายของเอเชียในวันพฤหัสบดี คู่สกุลเงินแตะระดับต่ำสุดในรอบสามวันที่ 0.6571 อย่างไรก็ตาม โมเมนตัมเชิงขาลดลงในช่วงการซื้อขายของยุโรป และผู้ซื้อเริ่มเข้ามาแทนที่ คู่สกุลเงินได้กลับมาอยู่ที่ระดับ 66 และกำลังพยายามพัฒนาแนวโน้มขาขึ้น

ทั้งหมดนี้เกิดจาก "Australian Non-Farms" ข้อมูลตลาดแรงงานที่สำคัญจากออสเตรเลียที่เปิดเผยเมื่อวันพฤหัสบดีไม่ได้สนับสนุนค่าเงินดอลล่าร์ออสเตรเลียอย่างชัดเจน ถึงแม้ว่าผมคิดว่าผู้ซื้อ AUD/USD กำลังประเมินรายงานนี้ต่ำไป ค่าเพียงตัวบ่งชี้สำคัญที่เป็นเครื่องชี้นำล่าช้านี้น่าผิดหวัง ส่วนประกอบรายงานอื่นๆ ทั้งหมดกลับเป็น "สีเขียว" ซึ่งเกินคาดอย่างมาก

ตัวอย่างเช่น การจ้างงานเพิ่มขึ้นเกือบ 60,000 คน (58,200) ในเดือนกรกฎาคม ซึ่งเป็นตัวเลขเกือบสามเท่าของที่คาดการณ์ไว้ที่ 20,000 คน จำไว้ว่า ตัวเลขของเดือนที่แล้วก็เข้าสองเท่าที่คาดการณ์ไว้ได้สูงถึง 52,000 คน ตัวบ่งชี้นี้เป็นเส้นกราฟที่เพิ่มขึ้นต่อเนื่องเป็นเดือนที่สี่ ตรงข้ามกับการลดลงเกือบ 6,000 คนในเดือนมีนาคม ผลลัพธ์ของเดือนกรกฎาคมเป็นที่น่าพอใจที่สุดตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์

แต่นั่นไม่ใช่ทั้งหมด โครงสร้างของรายงานระบุว่าการเพิ่มขึ้นของการจ้างงานในเดือนกรกฎาคมมาจากการเพิ่มขึ้นในงานประจำ (60,500 คน) ส่วนของเรียงงานที่จ้างชั่วคราวกลับติดลบ (-2,300 คน) ภาพเดียวกันนี้พบในเดือนที่แล้ว โดยการจ้างงานชั่วคราวเพิ่มขึ้นเพียง 6,800 คน ในขณะที่งานประจำเพิ่มขึ้น 43,300 คน

เป็นที่รู้กันโดยทั่วไปว่างานประจำมักจะให้ค่าจ้างสูงกว่าและมีความมั่นคงทางสังคมดีกว่างานชั่วคราว การเพิ่มขึ้นของการจ้างงานประจำมีแนวโน้มจะเพิ่มกิจกรรมการบริโภคของชาวออสเตรเลียและเร่งความเร็วตัวชี้วัดอัตราเงินเฟ้อ สิ่งนี้เป็นข่าวดีสำหรับค่าเงินดอลล่าร์ออสเตรเลียในสถานการณ์ปัจจุบัน

อีกส่วนหนึ่งของรายงานก็ออกมาในโซนสีเขียว เช่นกัน อัตราการมีส่วนร่วมในตลาดแรงงานของออสเตรเลียเพิ่มขึ้นเป็น 67.1% (ค่าก่อนหน้านี้อยู่ที่ 66.9%) นี่เป็นค่าสูงที่สุดสำหรับตัวบ่งชี้นี้ตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2023 ตัวบ่งชี้นี้แสดงให้เห็นการเพิ่มขึ้นต่อเนื่องเป็นเดือนที่สี่

ตัวบ่งชี้หลักเป็นส่วนเดียวที่ออกมาในโซนสีแดง อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเป็น 4.2% เทียบกับการคาดการณ์ที่ 4.1%

โดยรวม รายงานตลาดแรงงานของเดือนกรกฎาคมมีความสำคัญ ขณะนี้สามารถกล่าวได้อย่างมั่นใจว่า Reserve Bank of Australia (RBA) ในการประชุมครั้งหน้าจะไม่เพียงรักษาพารามิเตอร์นโยบายการเงินทั้งหมดไว้อย่างคงที่ แต่ยังจะไม่ปรับลดความเข้มของวาทกรรมของตน Australian Non-Farms ควรพิจารณาร่วมกับรายงานการเติบโตของเงินเฟ้อ ตามข้อมูลล่าสุด ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) รวมเร่งขึ้นเป็น 3.8% ปีต่อปีในไตรมาสที่สอง ตัวบ่งชี้นี้ได้แสดงแนวโน้มการลดลงในห้าไตรมาสที่ผ่านมาแต่กลับเร่งขึ้นในไตรมาสที่สอง รายไตรมาส CPI ยังคงอยู่ที่ระดับเดิม คือ 1.0% (เช่นเดียวกันในไตรมาสแรก)

ขณะนี้ ข้อมูลการจ้างงานที่แข็งแกร่งได้ถูกเพิ่มเข้าไปในตัวเลขเงินเฟ้อแล้ว ซึ่งการรวมกันของปัจจัยพื้นฐานนี้บ่งชี้ว่า RBA จะรักษาสถานะสภาพเดิมไม่เพียงแค่ในเดือนกันยายน แต่มีแนวโน้มจะยาวไปถึงในการประชุมถัดไปในปี 2024 ธนาคารกลางไม่น่าจะหวนกลับมาตามบทบาฮอวกี้อีก (อย่างน้อยจนกว่าจะมีการเผยแพร่ข้อมูลเงินเฟ้อสำหรับไตรมาสที่สาม) แต่แน่นอนจะประกาศสถานะรอและดู

พูดอีกอย่างคือ ในวันพฤหัสบดี ค่าเงินดอลล่าร์ออสเตรเลียได้รับการสนับสนุนพื้นฐานอย่างมีนัยสำคัญ เนื่องจาก Federal Reserve จะเริ่มผ่อนคลายนโยบายการเงินในเดือนกันยายน (คำถามเดียวคืออัตราจะถูกลดลงเท่าใด) ซึ่งหมายความว่าเราสามารถพูดถึงสัญญาณแรกของความแตกต่างระหว่างนโยบายของ Federal Reserve และ RBA

ภาพพื้นฐานที่เปลี่ยนแปลงสนับสนุนการเติบโตต่อไปของดอลลาร์ออสเตรเลีย อย่างไรก็ตาม ดอลลาร์ออสเตรเลียมีจุดอ่อนอย่างหนึ่งคือจีน ความอ่อนแอทางเศรษฐกิจมหภาคในสาธารณรัฐประชาชนจีนอาจชะลอการเติบโตของ AUD/USD และแม้กระทั่งกดดันต่อคู่สกุลเงินนี้ การลดลงของราคาวันพฤหัสบดีในช่วงการซื้อขายในเอเชียบางส่วนเป็นการตอบสนองต่อรายงานผสมจากจีน โดยเฉพาะการลงทุนในสินทรัพย์คงที่เพิ่มขึ้นเพียง 3.6% ในเดือนกรกฎาคม (คาดการณ์ว่า 3.9%) เป็นการลดลงสี่เดือนติดต่อกัน การผลิตอุตสาหกรรมในจีนเพิ่มขึ้น 5.1% (คาดการณ์ว่า 5.2%) ในขณะที่ข้อมูลยอดขายปลีกออกมาในเขตเขียว: ปริมาณเพิ่มขึ้น 2.7% (คาดการณ์ว่า 2.6% ค่าก่อนหน้านี้คือ 2.0%) การตอบสนองต่อรายงานเหล่านี้ ดอลลาร์ออสเตรเลียลดลงอย่างรวดเร็วแต่ฟื้นตัวกลับมาได้ค่อนข้างเร็ว

โดยรวมแล้ว คู่สกุลเงิน AUD/USD ในความเห็นของฉัน ยังคงมีศักยภาพในการเติบโตต่อไป โดยคำนึงถึงความอ่อนแอทั่วไปของดอลลาร์สหรัฐ (เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อลดลงในสหรัฐและความรู้สึกดอกเบี้ยขนนกที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการกระทำของเฟสต์ในอนาคต) และการแข็งค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย (โดยได้รับการสนับสนุนจากข้อมูลการจ้างงานที่แข็งแกร่งและอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น) ตำแหน่งยาวควรพิจารณาหลังจากคู่สกุลเงินทะลุเหนือเส้นบนของ Bollinger Bands ในกรอบเวลาสี่ชั่วโมง (0.6650) เป้าหมายถัดไปของการเคลื่อนไหวขึ้นคือ 0.6710: ที่จุดราคานี้ เส้นขอบบนของเมฆคุมโมจะตรงกับเส้นบนของ Bollinger Bands ในกรอบเวลาเดียวกัน