รูปแบบคลื่นของ EUR/USD ในกราฟ 4 ชั่วโมงเริ่มมีความซับซ้อนมากขึ้น หากเราวิเคราะห์เซกเมนต์ของแนวโน้มทั้งหมดที่เริ่มตั้งแต่เดือนกันยายน 2022 เมื่อเงินยูโรลดลงถึง 0.9530 จะเห็นว่าเราอยู่ในชุดคลื่นขาขึ้น อย่างไรก็ตาม ภายในเซกเมนต์นี้เองมันยังยากที่จะจำแนกคลื่นขนาดใหญ่ได้ พูดอีกอย่างคือ ไม่มีแนวโน้มที่เด่นชัด เรากำลังเห็นการสลับของโครงสร้างการแก้ไข 3 และ 5 คลื่นอย่างต่อเนื่อง ตลาดยังไม่ได้สร้างรูปแบบสามคลื่นขาลงที่ชัดเจนจากจุดสูงสุดที่ถึงเมื่อเดือนกรกฎาคมปีที่แล้ว ก่อนหน้านั้นมีคลื่นขาลงที่ทะลุจุดต่ำของคลื่นก่อนหน้า ตามด้วยคลื่นขาขึ้นลึก และตอนนี้ เป็นเวลาเจ็ดเดือนแล้วที่เรายังไม่ทราบแน่ชัดว่ามีอะไรเกิดขึ้นบ้าง

ตั้งแต่เดือนมกราคม 2024 ผมสามารถระบุรูปแบบสามคลื่น a-b-c ได้เพียงสองครั้ง โดยมีจุดเปลี่ยนในวันที่ 16 เมษายน ดังนั้นสิ่งแรกที่ต้องเข้าใจคือขณะนี้ไม่มีแนวโน้ม เมื่อคลื่นปัจจุบันเสร็จสิ้น รูปแบบสามคลื่นขาลงใหม่อาจเริ่มก่อตัวขึ้น เซกเมนต์ของแนวโน้มตั้งแต่วันที่ 16 เมษายน อาจมีรูปแบบเป็นโครงสร้างห้าคลื่น แต่มีแนวโน้มที่จะยังคงเป็นโครงสร้างการแก้ไข ภายใต้สถานการณ์เช่นนี้ ผมไม่สามารถเชื่อในความสูงขึ้นของเงินยูโรอย่างยืดเยื้อได้ แต่อาจจะดำเนินต่อไปอีกหลายเดือน

อัตราแลกเปลี่ยน EUR/USD ไม่ได้เปลี่ยนในวันพฤหัสบดี แต่ช่วงการซื้อขายในสหรัฐฯ กำลังจะเริ่มขึ้น อาจสันนิษฐานได้ว่าการเคลื่อนไหวหลักยังมาไม่ถึง สองวันที่ผ่านมายากสำหรับดอลลาร์สหรัฐ แต่หากมองเฉพาะข้อมูลสหรัฐฯ โดยไม่พิจารณาการเคลื่อนไหวของตลาด สิ่งต่างๆ สำหรับดอลลาร์จะไม่ดูแย่มาก ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ลดลงถึง 2.2% ต่อตลาดคาดการณ์ที่ 2.3% และอัตราเงินเฟ้อก็ลดลงถึง 2.9% ซึ่งยังค่อนข้างสูงและห่างจากระดับเป้าหมาย แต่ว่าอัตราเงินเฟ้อทุกรูปแบบลดลง ซึ่งเป็นเหตุผลให้เรียกร้องอย่างเข้มข้นยิ่งขึ้นว่า Federal Reserve ควรปรับลดอัตราดอกเบี้ยในวันที่ 18 กันยายน

"เรียกร้อง" เป็นคำหลัก ไม่ใช่ "รอ" "ยอมให้" หรือ "สมมติ" ตลาดได้เรียกร้อง ไม่ใช่รอ เป็นเวลาสักพักแล้ว ตั้งแต่มกราคมถึงมิถุนายนมันรอการปรับลดอัตราดอกเบี้ย ตั้งแต่กรกฎาคมมันเรียกร้อง ปัจจุบัน ความน่าจะเป็นของการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 50 จุดในเดือนกันยายน ลดลงถึง 41.5% และความน่าจะเป็นของการคงอัตราดอกเบี้ยในระดับปัจจุบันเป็นศูนย์ ในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา ตลาดได้เปลี่ยนความคาดหวังอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับขนาดของการปรับลดอัตราดอกเบี้ย ความน่าจะเป็นของการผ่อนคลาย 50 จุดเปลี่ยนแปลงขึ้นลง นี่หมายความว่าตลาดเองก็ยังไม่เข้าใจทีเดียวว่าคาดหวังอะไรจาก FOMC แต่ยังคงเรียกร้องการผ่อนคลายนโยบายการเงิน โครงสร้างภายในคลื่น c ที่สมมตินั้นไม่ชัดเจน ยิ่งทำให้สถานการณ์ซับซ้อนขึ้น

ข้อสรุปทั่วไป

จากการวิเคราะห์ EUR/USD ผมสรุปว่าเครื่องมือยังคงก่อตัวขึ้นในชุดโครงสร้างการแก้ไข จากตำแหน่งปัจจุบัน การเพิ่มขึ้นอาจดำเนินต่อไปในกรอบโครงสร้างการแก้ไขห้าคลื่น และฉากการก่อตัวของคลื่นขาลง d ถูกยกเลิกชั่วคราว อย่างไรก็ตาม นั่นไม่ได้หมายความว่าคลื่นนี้จะไม่เริ่มก่อตัวในวันนี้ คลื่น c กำลังขยายตัวมากขึ้น แม้ว่าข่าวล่าสุดจะทำให้เกิดข้อสงสัยเกี่ยวกับความสามารถของเงินยูโรในการขึ้นสูงกว่า 10 นัด อย่างไรก็ตาม ตลาดยังคงขายดอลลาร์ไม่ว่าภายใต้สถานการณ์ใดๆ ตอบสนองต่อความคาดหวังของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Federal Reserve ในเดือนกันยายน พฤศจิกายน ธันวาคม และเข้าสู่ปี 2025

ในระดับที่ใหญ่ขึ้น ก็เห็นได้ชัดว่าโครงสร้างคลื่นกำลังซับซ้อนมากขึ้น เป็นไปได้ว่าเราจะได้เจอชุดคลื่นขาขึ้น แต่ความยาวและโครงสร้างของมันยากที่จะจินตนาการได้ในตอนนี้

หลักการสำคัญในการวิเคราะห์ของผม:

1. โครงสร้างคลื่นควรเป็นแบบง่ายและตีความได้ง่าย โครงสร้างที่ซับซ้อนมักยากต่อการเทรดและมีการเปลี่ยนแปลงบ่อยครั้ง
2. หากคุณไม่แน่ใจว่าเกิดอะไรขึ้นในตลาด ควรหลีกเลี่ยงการเข้าตลาด
3. ไม่มีความแน่นอน 100% ในทิศทางการเคลื่อนไหว อย่าลืมใช้คำสั่ง Stop Loss เพื่อป้องกันความเสี่ยง
4. การวิเคราะห์คลื่นสามารถผสมผสานกับการวิเคราะห์และกลยุทธ์การเทรดประเภทอื่นได้