ทองคำได้สร้างความยินดีให้กับนักลงทุนอีกครั้งด้วยการทำสถิติสูงสุดใหม่ โลหะมีค่านี้กำลังได้รับประโยชน์จากบรรยากาศทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ตึงเครียด เนื่องจากความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐอเมริกาและประเทศอื่นๆ ที่กำลังดำเนินอยู่
โลหะมีค่านี้กำลังดึงดูดการลงทุนอย่างมาก เนื่องจากผู้คนมองหาแหล่งลงทุนที่ปลอดภัยท่ามกลางความกังวลที่หวนกลับมาของสงครามการค้าระหว่างสหรัฐอเมริกาและจีน ความคาดหวังในการลดอัตราดอกเบี้ยของ Federal Reserve กำลังกระทบค่าเงินดอลลาร์ ซึ่งช่วยหนุนให้คู่ XAU/USD ได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติม สภาพแวดล้อมนี้กำลังเสริมแรงการเคลื่อนไหวของราคาทองคำในขณะที่ราคายังคงเพิ่มสูงขึ้นเรื่อยๆ
เมื่อวันอังคารที่ 4 กุมภาพันธ์ ราคาทองคำได้ทำสถิติสูงสุดใหม่อีกครั้ง แนวโน้มขาขึ้นนี้เกิดจากความต้องการของนักลงทุนที่จะได้ทรัพย์สินป้องกัน หลังจากที่จีนตัดสินใจเมื่อตอบโต้ภาษีที่ประธานาธิบดี Donald Trump ได้กำหนดขึ้น ราคาในบริบทนี้ได้เพิ่มขึ้นถึง $2,843.56 ต่อออนซ์ Bob Haberkorn ซึ่งเป็นนักกลยุทธ์ตลาดอาวุโสที่ RJO Futures กล่าวว่า "แม้ว่าค่าเงินดอลลาร์จะเพิ่มขึ้นในช่วงต้นสัปดาห์ แต่การอ่อนตัวที่มากขึ้นก็กำลังช่วยให้โลหะสีเหลืองนี้พุ่งสูงขึ้นไปอีก"
ในวันพุธที่ 5 กุมภาพันธ์ ทองคำยังคงพุ่งขึ้นต่อเนื่อง โดยแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ $2,854 ต่อออนซ์ แนวโน้มขาขึ้นของทองคำยังคงไม่ได้รับผลกระทบเนื่องจากนักลงทุนยังคงมองหาทรัพย์สินที่ปลอดภัยในช่วงความไม่แน่นอน ต่อมาโลหะมีค่านี้เพิ่มขึ้นเป็น $2,864 ต่อออนซ์และไม่แสดงสัญญาณของการถอยหลัง
ตามแผนภูมิทางเทคนิค ดัชนีความแข็งแรงสัมพัทธ์ (RSI) ของทองคำแสดงสภาวะการซื้อมากเกินไปเล็กน้อย ซึ่งบ่งบอกให้ผู้ค้าที่มั่นใจกับทองคำควรใช้ความระมัดระวัง การพุ่งทะลุระดับ $2,800 ล่าสุดบ่งบอกว่าทางออกที่น้อยที่สุดของทองคำคือการขึ้นไปข้างบน ซึ่งสนับสนุนแนวโน้มขาขึ้นของโลหะมีค่าจากระดับต่ำสุดในเดือนธันวาคม 2024
อย่างไรก็ดี การร่วงลงแก้ไขของทองคำคาดว่าจะได้รับการสนับสนุนใกล้ $2,830 ก่อนถึง $2,800 การลดลงของราคาต่อไปอาจถูกมองว่าเป็นโอกาสในการซื้อ แต่คาดหวังว่าจะถูกจำกัดอยู่ที่ระดับแนวต้านแนวนอนระหว่าง $2,773 ถึง $2,772 การแตกผ่านที่สำคัญต่ำกว่าช่วงนี้อาจกระตุ้นการขายทางเทคนิค ซึ่งอาจนำไปสู่การสูญเสียเพิ่มเติม
นักลงทุนกังวลเกี่ยวกับผลกระทบทางเศรษฐกิจเชิงลบจากการเก็บภาษีการค้าของประธานาธิบดีทรัมป์ในสภาพแวดล้อมปัจจุบัน สิ่งนี้ได้กระตุ้นความต้องการทรัพย์สินที่ปลอดภัย นอกจากนี้ข้อมูล JOLTS ที่เผยแพร่ในวันอังคารที่ 4 กุมภาพันธ์ ได้กลายเป็นปัญหาเพิ่มเติมสำหรับผู้ร่วมตลาด รายงานล่าสุดแสดงช่วงการชะลอตัวในแรงผลักดันตลาดแรงงานสหรัฐ ซึ่งอาจบีบบังคับธนาคารกลางสหรัฐให้ดำเนินการลดดอกเบี้ยต่อแม้อัตราเงินเฟ้อยังคงเพิ่มขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยเสริมในการผลักดันทุนเข้าสู่ทองคำ
การสำรวจการเปิดรับงานและการหมุนเวียนแรงงาน (JOLTS) ที่เผยแพร่โดยสำนักสถิติแรงงานสหรัฐแสดงจำนวนตำแหน่งงานว่างในเดือนธันวาคมมีจำนวน 7.6 ล้าน ลดลงมากจาก 8.09 ล้านในเดือนก่อนหน้า ตัวเลขเหล่านี้เน้นช่วงการชะลอตัวในตลาดแรงงานสหรัฐ ส่งผลให้ธนาคารกลางมีแนวโน้มลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม ซึ่งรักษาความกังวลของดอลลาร์ไว้ที่ระดับต่ำสุดในสัปดาห์และเป็นปัจจัยหนึ่งที่สนับสนุนคู่สกุลเงิน XAU/USD
ความคาดหวังของนโยบายการผ่อนคลายของธนาคารกลางต่อเนื่องกำลังเก็บค่าเงินดอลลาร์สหรัฐไว้ใกล้ระดับต่ำสุดในสัปดาห์ที่วันอังคารที่ 4 กุมภาพันธ์ มันยังเสริมการสนับสนุนเพิ่มเติมให้กับราคาทองคำ อย่างไรก็ตามการตัดสินใจของทรัมป์ที่จะเลื่อนภาษีศุลกากรต่อแคนาดาและเม็กซิโกกำลังรักษาความสนใจในความเสี่ยงและอาจจำกัดการเติบโตของทองคำเนื่องจากสถานะที่ซื้อมากเกินไป ผู้เชี่ยวชาญแนะนำให้รอการรวมช่วงระยะสั้นหรือการถอยหลังเล็กน้อยก่อนการวางเดิมพันขาขึ้นใหม่ในทองคำในสถานการณ์นี้
ความขัดแย้งด้านภาษีระหว่างปักกิ่งและวอชิงตันมีอิทธิพลอย่างมีนัยสำคัญต่อการเคลื่อนไหวของราคาทองคำ ขณะนี้ จีนได้ตอบโต้ภาษีใหม่ของ Donald Trump ด้วยการเก็บภาษีที่มีเป้าหมายเฉพาะเจาะจงกับการนำเข้าจากสหรัฐฯ ซึ่งการตอบโต้เช่นนี้ได้เพิ่มความกังวลเกี่ยวกับการยกระดับสงครามการค้าระหว่างสองเศรษฐกิจใหญ่ที่สุดในโลก สถานการณ์ได้รุนแรงขึ้นแม้ว่า Trump จะมีการผ่อนปรนทางการค้ากับเม็กซิโกและแคนาดาก็ตาม ดังนี้ ทองคำจึงได้รับประโยชน์จากความขัดแย้งนี้และราคาทองคำพุ่งสูงขึ้นเป็นสถิติใหม่
ผู้แทนจาก Federal Reserve เตือนว่าแผนใหม่ของทำเนียบขาวเกี่ยวกับภาษีการค้านั้นเสี่ยงที่จะก่อให้เกิดเงินเฟ้อ พวกเขาระบุว่าความไม่แน่นอนที่เกี่ยวกับการคาดการณ์ราคาจำเป็นต้องการลดอัตราดอกเบี้ยที่ช้าลงกว่าที่จะเป็นถ้าไม่มีสงครามการค้า
ผู้มีส่วนร่วมในตลาดให้ความสนใจกับข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ ที่จะออกมา โดยเฉพาะรายงาน Nonfarm Payrolls (NFP) ซึ่งรายงานหลักของตลาดแรงงานมีกำหนดออกในวันศุกร์ที่ 7 กุมภาพันธ์ นอกจากนี้ความผันผวนของตลาดยังคงสูงขึ้นเนื่องจากการเผชิญหน้าภาษียังคงดำเนินอยู่
ตามคำกล่าวของ Jim Wyckoff นักวิเคราะห์อาวุโสที่ Kitco Metals มองว่าเนื่องจากลักษณะ "การเปลี่ยนแปลงอย่างรุนแรง" ของรัฐบาลสหรัฐในปัจจุบันซึ่งกำลังสร้างความไม่แน่นอนในตลาด และมีความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางจะซื้อทองคำเพิ่มขึ้น ราคาทองคำอาจแตะ $3,000 ต่อออนซ์ในปีนี้ การคาดการณ์นี้ไม่น่าจะรู้สึกเป็นไปไม่ได้ เนื่องจากทองคำถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงต่อเงินเฟ้อและความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ การซื้อทองคำในขนาดใหญ่ย่อมสนับสนุนให้ราคาสูงขึ้น อย่างไรก็ตามผู้เชี่ยวชาญเสริมว่าอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นทำให้เสน่ห์ของโลหะมีค่าน้อยลงเมื่อเทียบกับพันธบัตรหรือหุ้น
