empty
19.02.2025 11:36 AM
กลุ่มอัศจรรย์เจ็ดจะช่วยพยุง S&P 500 ไว้ในปี 2025 หรือไม่?
This image is no longer relevant

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าของหุ้นสหรัฐฯ คงที่ในวันพุธหลังจากช่วงวันอื่นๆ ที่เป็นบวกบน Wall Street นักลงทุนยังคงมองข้ามนโยบายการค้าของ Donald Trump ท่าทีที่ค่อนข้างเข้มงวดขึ้นของ Federal Reserve และการสิ้นสุดของสงครามในยูเครนซึ่งได้ช่วยเพิ่มความเชื่อมั่นของตลาดในยุโรป

อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวของหุ้นแต่ละตัวนั้นยังคงผสมผสาน: Arista Networks ร่วง 5% ถึงแม้ว่ามีผลประกอบการรายไตรมาสที่แข็งแกร่ง ขณะที่ Bumble ตกลง 17% จากการคาดการณ์ที่อ่อนแอ

ในขณะเดียวกัน S&P 500 ได้ทำสถิติสูงสุดใหม่โดยขึ้น 0.24% ขณะที่ Dow และ Nasdaq ก็มีการเพิ่มขึ้นเล็กน้อย

ภาคเทคโนโลยียังคงเป็นตัวขับเคลื่อนตลาด แต่การพึ่งพาของ S&P 500 ต่อ Magnificent Seven (Apple, Nvidia, Microsoft, Amazon, Alphabet, Meta, และ Tesla) นั้นกำลังสร้างความกังวลขึ้น หลังจากการเติบโตติดต่อกันสองปีที่มากกว่า 20% ปี 2025 อาจนำมาซึ่งความไม่แน่นอนมากขึ้นสำหรับดัชนีนี้

ทำไม Magnificent Seven อาจกลายเป็นภัยคุกคามสำหรับตลาด?

ถึงแม้การฟื้นตัวที่น่าทึ่งของยักษ์เทคโนโลยีแห่งนี้ การเติบโตของรายได้ของพวกเขาก็ได้ชะลอลงมาติดต่อกันถึงห้าไตรมาส ในปี 2024 การเติบโตรวมกันของพวกเขาอยู่ที่ 63% ลดลงจาก 75% ในปี 2023 ขณะนี้ มีปัจจัยสำคัญสามประการที่อาจเปลี่ยนแปลงสถานการณ์:

1. การเติบโตของรายได้ที่ชะลอลง

Magnificent Seven ได้เป็นปัจจัยหลักที่ขับเคลื่อนการเติบโตของรายได้ S&P 500 ในช่วงปีหลังๆ แต่การสนับสนุนของพวกเขาคาดว่าจะลดลง ในปี 2025 ส่วนแบ่งของการเติบโตของรายได้ S&P 500 อาจลดลงเหลือ 33% ลดลงจาก 75% ในปี 2024

2. การใช้จ่ายด้านทุนพุ่งสูงขึ้น

ยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีกำลังลงทุนอย่างหนักในเทคโนโลยี AI และคลาวด์ แต่การลงทุนเหล่านี้ต้องการทรัพยากรขนาดมหาศาล ในปี 2024 การใช้จ่ายด้านทุนของเจ็ดบริษัทใหญ่พุ่งสูงถึง 40% ขณะที่ส่วนที่เหลือของ S&P 500 เพิ่มการใช้จ่ายเพียง 3.5%

ตัวอย่างเช่น Alphabet ประกาศการลงทุนมูลค่าสถิติสูงสุด 75 พันล้านเหรียญสหรัฐสำหรับปี 2025 เกินความคาดหมายของนักวิเคราะห์

3. ความผันผวนที่เพิ่มขึ้นและความเสี่ยงการประเมินค่าสูงเกินไป

ในช่วงสูงสุดในปี 2023 ภาคเทคโนโลยีซื้อขายอยู่ที่ส่วนเกินร้อยละ 70 เมื่อเทียบกับตลาดโดยรวม แม้ว่าส่วนเกินนี้จะลดลงเหลือเพียง 40% แต่ยังคงสูง ทำให้หุ้นเหล่านี้ง่ายต่อการปรับฐานหากสภาพเศรษฐกิจมหัพภาคถดถอยหรือมีความท้าทายในการทำเงินจาก AI

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ S&P 500

S&P 500 ทำระดับสูงสุดใหม่และยังคงแนวโน้มขาขึ้น แม้ว่าจะมีแรงเชื่อมโยงที่ชะลอลง

ระดับต้านทานสำคัญอยู่ที่ 6,150 หากดัชนีผ่านระดับนี้ไปได้ อาจคาดหวังการเจริญเติบโตเพิ่มเติมสู่ 6,180–6,200

ระดับสนับสนุนยังคงอยู่ที่ 6,100 หากดัชนีหลุดต่ำกว่าระดับนี้ อาจนำไปสู่การลดลงถึง 6,050 โดยมีการปรับฐานครั้งใหญ่เป็นไปได้ที่ 6,000 ซึ่งเส้นค่าเฉลี่ย 50 วันที่อยู่

This image is no longer relevant

ตัวชี้วัด:

RSI (14) = 63 แสดงถึงการเข้าใกล้สภาวะซื้อมากเกินไป

MACD ยังคงอยู่ในเขตบวก แต่โมเมนตัมกำลังอ่อนแอลง

แนวโน้มขาขึ้นของ Nasdaq 100

Nasdaq 100 กำลังเข้าใกล้แนวต้านที่แข็งแกร่งที่ 22,200–22,250 การเบรกทะลุนี้อาจเป็นการเปิดทางให้เพิ่มขึ้นถึง 22,500

ระดับการสนับสนุนอยู่ที่ 22,000 หากถูกเบรก ก็เป็นไปได้ที่ราคาจะถอยกลับมาที่ 21,800 (SMA 50 วัน)

ตัวชี้วัด:

RSI (14) = 69 แสดงว่าตลาดกำลังร้อนแรงเกินไป

MACD ยังแสดงสัญญาณขาขึ้น แต่โมเมนตัมอ่อนลง

ตลาดยังคงอยู่ในแนวโน้มขาขึ้น แต่การพึ่งพา Magnificent Seven ของ S&P 500 ทำให้เกิดความกังวล ในปี 2025 หุ้นกลุ่มนี้ไม่น่าจะให้ผลตอบแทนในระดับเดียวกับปีก่อนๆ ซึ่งจะเพิ่มความเสี่ยงของความผันผวน

ตราบใดที่ดัชนีทั้งหมดยังอยู่เหนือแนวรับที่สำคัญ แนวโน้มจะยังคงเป็นบวก แต่อย่างไรก็ตามนักลงทุนควรเตรียมพร้อมสำหรับการปรับฐานที่อาจเกิดขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากข้อมูลเศรษฐศาสตร์มหภาคหรือกำไรของบริษัทไม่เป็นไปตามคาดการณ์

Summary
Urgency
Analytic
A Zotova
Start trade
รับผลกำไรจากการเปลี่ยนแปลงอัตราสกุลเงินดิจิทัลกับ InstaForex.
ดาวน์โหลด MetaTrader 4 และเปิดการซื้อขายครั้งแรกของคุณ.
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    เข้าร่วมการแข่งขัน


บทความแนะนำ

ตลาดหุ้นวันที่ 11 สิงหาคม: S&P 500 และ NASDAQ กลับมาเติบโตอีกครั้ง

เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ดัชนีหุ้นสหรัฐฯ ปิดตลาดสูงขึ้น โดย S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.78% ในขณะที่ Nasdaq 100 เพิ่มขึ้น 0.97% ดัชนี

Jakub Novak 08:12 2025-08-11 UTC+2

ตลาดหุ้นวันที่ 8 สิงหาคม: S&P 500 และ Nasdaq มีการปรับฐานเล็กน้อย

ณ ตอนปิดตลาดเมื่อวานนี้ ดัชนีหุ้นสหรัฐฯ ปิดตลาดด้วยผลลัพธ์ที่ผสมกัน โดยดัชนี S&P 500 ปรับลดลง 0.08% ในขณะที่ดัชนี Nasdaq 100 เพิ่มขึ้น 0.35% ส่วนดัชนี

Jakub Novak 10:15 2025-08-08 UTC+2

ตลาดสหรัฐฯ กำลังมุ่งหน้าไปสู่จุดสูงสุดตลอดกาล มุ่งเน้นไปที่สงครามการค้า

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ยังคงพุ่งสูงขึ้นเรื่อยๆ ความยินดีที่เกิดขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ได้ถูกขับเคลื่อนด้วยหลายปัจจัยพร้อมกัน คือ ผลประกอบการของบริษัทที่แข็งแกร่ง ข่าวที่น่าประทับใจจาก Apple และความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นว่า Fed จะลดดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ตามข้อมูล CME FedWatch ความน่าจะเป็นของการเคลื่อนไหวนี้ได้เกิน

Anna Zotova 15:10 2025-08-07 UTC+2

ตลาดหุ้นวันที่ 7 สิงหาคม: SP500 และ NASDAQ กลับมาทะยานขึ้นอีกครั้ง

เมื่อสิ้นสุดวันซื้อขายก่อนหน้านี้ ดัชนีหุ้นสหรัฐฯ ปิดในแดนบวก โดย S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.73% ขณะที่ Nasdaq 100 ขยับขึ้น 1.21%

Jakub Novak 09:03 2025-08-07 UTC+2

ตลาดหุ้นวันที่ 6 สิงหาคม: S&P 500 และ NASDAQ ยังคงมีความผันผวน

ในช่วงสิ้นสุดการซื้อขายเมื่อวานนี้ ดัชนีหุ้นสหรัฐปิดตัวต่ำลง S&P 500 ลดลง 0.49% ขณะที่ Nasdaq 100 ลดลง 0.45% ส่วนอุตสาหกรรม Dow Jones ลดลง

Jakub Novak 09:36 2025-08-06 UTC+2

ตลาดหุ้นวันที่ 5 สิงหาคม: S&P 500 และ NASDAQ ฟื้นตัวบางส่วน

เมื่อสิ้นสุดการซื้อขายในวันที่ 5 สิงหาคม ดัชนีหุ้นสหรัฐกลับขึ้นมาบางส่วนจากการขาดทุนในวันศุกร์ที่ผ่านมา โดย S&P 500 เพิ่มขึ้น 1.47% ในขณะที่ Nasdaq 100 เพิ่มขึ้น 1.95%

Jakub Novak 13:07 2025-08-05 UTC+2

ตลาดสหรัฐ: ปัจจัยสำคัญ, ความเสี่ยงที่ใกล้เข้ามา, และแรงจูงใจใหม่สำหรับ Musk

ดัชนีของสหรัฐฯ ทะยานกลับสู่จุดสูงสุดอีกครั้ง หลังจากผ่านสัปดาห์ที่ตึงเครียด เมื่อตลาดสะดุดเนื่องจากสงครามการค้าและตลาดแรงงานที่ซบเซา ขณะนี้โมเมนตัมกำลังเปลี่ยนกลับมาเป็นฝ่ายกระทิง ปัจจัยหลักเกิดจากผลประกอบการของบริษัทที่มีเซอร์ไพรส์ด้านบวกมากกว่าด้านลบอย่างชัดเจน เมื่อวานนี้สิ้นสุดด้วยผลลัพธ์ที่ยอดเยี่ยมสำหรับกระทิง: S&P 500 เพิ่มขึ้น 1.47%, Nasdaq เพิ่ม 1.95%

Anna Zotova 13:07 2025-08-05 UTC+2

ตลาดหุ้นวันที่ 4 สิงหาคม: SP500 และ NASDAQ ดิ่งลง

เมื่อปิดตลาดเมื่อวานนี้ ดัชนีหุ้นสหรัฐปิดลดลงอยู่ในแดนลบ ดัชนี S&P 500 ลดลง 1.60% ขณะที่ Nasdaq 100 ลดลง 2.24% ส่วนดัชนี Dow Jones

Jakub Novak 10:50 2025-08-04 UTC+2

การคาดการณ์ S&P 500 สำหรับวันที่ 4 สิงหาคม 2025

มีการสร้างความแตกต่างบนกราฟรายเดือนของ S&P 500 การเติบโตทั้งหมดของดัชนีตั้งแต่เดือนมีนาคม 2020 ถึงกรกฎาคม 2025 เข้ากันได้อย่างเรียบร้อยกับตาราง Fibonacci ซึ่งหมายความว่าระดับต่างๆ ของตารางนี้ทำหน้าที่เป็นจุดอ้างอิงสำหรับการปรับฐาน เราเชื่อว่าการลดลงของตลาดจะไม่ต่ำกว่า 50% เนื่องจากระดับ 4802

Laurie Bailey 05:01 2025-08-04 UTC+2

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ อาจเผชิญแรงดึงกลับ หลังจากปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่องเป็นเวลาสามเดือน

เดือนกรกฎาคมสิ้นสุดลงด้วยชัยชนะอีกครั้งสำหรับผู้ซื้อ: ดัชนี S&P 500 ปิดบวกเป็นเดือนที่สามติดต่อกัน โดยทำสถิติสูงสุดใหม่ที่ 6,427 แต่ชัยชนะนี้รู้สึกเสมือนมีความกังวลเจ็บปวด ในการซื้อขายก่อนตลาดวันศุกร์ ดัชนี S&P 500 ได้ลดลงแล้วเหลือ 6,285

Anna Zotova 12:39 2025-08-01 UTC+2
หากไม่สะดวกคุยในตอนนี้
ระบุคำถามไว้ได้ใน แชท.
Widget callback
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.