EUR/USD, GBP/USD.

По итогу понедельника евро снизился на 111 пунктов. При этом фунт снизился на 22 пункта, австралиец на 56 пунктов, канадец на 29 пунктов, нефть выросла на 3,43%, Dow Jones прибавил 0,77%. Получается, что единая валюта снижалась против всего рынка, что однозначно указывает на игру спекулянтов. Повторяется картина 25-28 августа. Технически это выражается в удержании евро ниже значимого уровня 1.1450, выше которого могут начаться массированные покупки как продолжение отыгрывания неповышения ставки ФРС. В пользу версии игры спекулянтов указывает движение евро против экономических показателей. Индекс цен производителей Германии в августе понизился на 0,5% (прогноз -0,3%), продажи домов в США на вторичном рынке в августе составили 5,31 млн против ожидания 5,5 млн и 5,58 млн месяцем ранее. Опуская европейские проблемы с азиатскими беженцами, которые пока вряд ли влияют на экономическую ситуацию (а в среднесрочной перспективе могут повлиять и позитивно), единственным событием, которое могло бы оправдать падение евро, можно назвать понижение рейтинговым агентством Moody's рейтинг Франции с «Аа2» до «Аа1» по причине слабого экономического роста и высокого государственного долга. Инвесторов насторожили заявления в пятницу и понедельник монетарных политиков о возможном понижении(!) ставки Банком Англии и увеличении объёма программы количественного смягчения ЕЦБ. Все эти заявления выглядят очень спонтанными (как и движения валютных курсов) после заседания ФРС, и мы сомневаемся, что европейские регуляторы всерьёз задумываются о таких действиях. Особенно это касается ЕЦБ, чья программа QE и без дополнительного увеличения выглядит крайне объёмной и продолжительной. Масса комментариев официальных лиц о расхождениях в монетарной политике Европы и США и проблемах беженцев отводят инвесторов от главной проблемы, которая назревает в США - нового «блэкаута» правительства и секвестра бюджета.

Нам остаётся только следовать рыночным настроениям, но следовать с осторожностью. Сегодня в 11:30 мск выйдут данные по заимствованию государственного сектора в Великобритании за август, прогноз составляет 8,7 млрд фунтов против -2,1 млрд в июле. Баланс производственных заказов от CBI за сентябрь ожидается с нулевым приростом против -1 в августе. В еврозоне индекс потребительского доверия за сентябрь ожидается на прежнем уровне в -7. В США июльский индекс цен на дома ожидается ростом на 0,4% и индекс деловой активности в производственном секторе Ричмонда за сентябрь 4 против 0 в августе.

Ждём снижение евро к 1.1090 и фунта стерлингов к 1.5400.

USD/JPY.

В Японии с понедельника по среду праздничные и выходные дни. Тенденция по йене, в соответствии с признаками роста фондового рынка, повышающаяся, но верхнюю границу стратегического диапазона 118.40-120.70 без санкции Банк Японии инвесторы атаковать вряд ли решатся. Сегодня по США выйдет производственный индекс ФРС-Ричмонда за сентябрь, прогноз по которому 4 против 0, завтра индекс деловой активности в производственном секторе за сентябрь, прогноз по которому составляет 53,3 против 53,0 в августе. Общий настрой успокоившихся инвесторов также благоприятствует росту фондового рынка до тех пор, пока не возникнет в США бюджетная проблема. В ближайшее время ждём консолидацию йены в диапазоне 120.40/70.

AUD/USD.

На сегодняшний день внешние причины давления или поддержки австралийского доллара пребывают в равновесии. Железная руда остановилась на уровне 56,55 долларов, серебро держится в узкой консолидации третьи сутки, медь вторые сутки после падения в пятницу, S&P/ASX 200 прибавляет 0,47%, нефть не выходит из недельного диапазона. В Австралии происходит слияние двух нефтяных и двух телекомовских компаний, что в дополнение к фону роста на американском рынке поддерживает австралийский.

Ждём боковую торговля в диапазоне 0.7090-0.7165.