EUR/USD, GBP/USD.

По итогу понедельника евро закрыл день с нулевым изменением котировки, британский фунт вырос на 29 пунктов, но уже сегодня утром этот рост перекрыт чёрной свечкой на слабых китайских данных по торговому балансу.

Ожидания рынка в соответствии фьючерсов по ставкам ещё более смягчились: вероятность повышения в октябре составляет 8%, в декабре 39%, в январе 47,8%, в марте 62%. Президент ФРБ Нью-Йорка Уильям Дадли (второй чиновник в ФРС) даже заявил о вероятности введения отрицательной ставки в случае наступления кризиса. Деннис Локхард, глава ФРБ Атланты, высказался о вероятности повышения в декабре. Стэнли Фишер засомневался в декабрьском повышении. Под кризисом в намёках Дадли мы можем понимать ослабление внешнеполитических позиций США в Сирии, откуда она получает полностью подконтрольную ей нефть, но реализация такого сценария (перекрытие нефтяных потоков) пока маловероятна.

Вчера отличилась нефть, снизившись на 4,14% на отчёте ОПЕК, согласно которому добыча картеля достигла 31,57 млн баррелей - наибольшего объёма за три года. Такое существенное снижение нефти может надавить на котировки контрдолларовых валют. Сегодня с утра начало резко снижаться и золото.

Макроэкономические ожидания сегодня также на стороне доллара. Индекс потребительских цен в Германии за сентябрь в финальной оценке ожидается на уровне -0,2%, индекс настроений в деловых кругах Германии ZEW на текущий месяц прогнозируется снижением с 12,1 до 6,8, индекс настроений в деловых кругах ZEW еврозоны в целом может снизиться с 33,3 до 30,1.

В Великобритании ожидания по инфляции умеренно-негативные. Индекс цен производителей Великобритании на входе за сентябрь ожидаются ростом на 0,2%, но на выходе -0,2%. Базовый ИПЦ (Core CPI) в годовом исчислении ожидается ростом до 1,1% с 1,0%, общий ИПЦ может сохраниться на нулевом уровне (0,0% г/г). По индексу розничных цен (RPI) прогнозируется снижение с 1,1% г/г до 1,0% г/г. Индекс цен на жильё может подрасти с 5,2% г/г до 5,5% г/г, но этот рост на общем фоне может рассматриваться лишь как техническая коррекция четырёхмесячного застоя и десятимесячного снижения.

По США в 21:00 мск будет опубликован отчёт об исполнении бюджета за сентябрь, ожидается профицит в 93,8 млрд долларов - наибольший сентябрьский профицит с 2007 года.

Ждём снижения евро к 1.1280 с перспективой к 1.1175, фунта стерлингов к 1.5240 и ниже к 1.5180.

USD/JPY.

Сегодня утром вышли слабые данные по китайскому торговому балансу. Объём экспорта в годовом исчислении понизился с -5,5% г/г до -3,7% г/г (прогноз -6,3%), но в национальной валюте месячное снижение составило 1,1%. Импорт в юанях упал на 17,7% г/г (в долларах на 20,4%). Таким образом, за сентябрь торговое сальдо показало формальный рост с 60,24 млрд долларов до 60,34 млрд при прогнозе 46,79 млрд.

В самой Японии объём банковского кредитования в сентябре снизился с 2,7% г/г до 2,6% г/г. Утром был опубликован протокол с последнего заседания Банка Японии, который оказался нейтральным, не было сделано никаких намёков на изменение политики, что рынки уже воспринимают как новость негативную. В итоге сегодня китайский фондовый индекс Shanghai Composite теряет 0,63%, японский Nikkei225 теряет 0,87%, индонезийский JKSE -2,29%, что связано также и с масштабными лесными пожарами.

Американский фондовый рынок пока растёт (вчера Dow Jones +0,28%), что удерживает йену в диапазоне 119.70-120.40 уже семь торговых сессий. Если отчёты американских компаний и дальше будут выходить разнонаправленными, то боковой тренд в указанном диапазоне продолжится.