Очень хорошие пятничные данные по занятости в США оказали значительную поддержку американскому доллару, повысив тем самым вероятность поднятия впервые за последние почти 10 лет ставок ФРС.

В сентябре рынок труда в Штатах продемонстрировал явное замедление, показав рост количества новых рабочих мест всего на 137 000, но уже в октябре он значительно вырос - до 271 000 при прогнозе повышения на 190 000. И еще очень важно, что уровень безработицы упал к верхней границе полной занятости - к 5.0% с 5.1%. Такая динамика является серьезным основанием для того, чтобы повысить, как минимум одноразово, ставки. И здесь уже важным будет прогноз ЦБ по ставкам в обозримом будущем. Если он изменится в сторону более агрессивного повышения, то доллар не остановится в своем росте в конце года и может продолжить плавное укрепление.

А пока после обнародования данных статистики американская валюта укрепилась, но явное закрытие части длинных позиций в понедельник указывает на то, что инвесторам недостаточно просто роста ожиданий по ставкам, им необходим так же, как и Федрезерву, поступательный позитивный выход последующих значений по другим экономическим показателям, в первую очередь по инфляции, остающейся на низком уровне, несмотря на сильную динамику на рынке труда, которая, по предположениям ФРС, должна инициировать увеличение инфляционного давления.

Хорошей поддержкой для роста ставок в Штатах является резкое повышение доходностей по государственным облигациям. Чувствительные к изменению ставок 2-летние ноты торгуются чуть ниже уровня в 0.9% и находятся на отметке 0.898%, при этом в пятницу они демонстрировали рост до 0.957%, уверенно преодолев апрельский максимум 2011 года. Доходность 10-летних трежерис также приближается к максимальным значениям лета этого года и находится на уровне 2.338%.

Опубликованные сегодня данные по объему экспорта и импорта Германии за сентябрь показывают, что экономика ФРГ чувствует себя весьма неплохо после замедления летом. Немцам по-прежнему удается получать дивиденды от сильной экономики в зоне евро по сравнению с проблемами во Франции, Италии, Испании и других странах. Но сальдо торгового баланса в сентябре снизилось до 19.4 млрд евро с 19.6 млрд евро, что является негативным фактором.

Сегодня внимание инвесторов будет обращено к выходу данных по индексу доверия инвесторов Sentix в еврозоне за ноябрь, а также к выступлению члена ФРС Розенгрена.

Прогноз дня:

Пара EUR/USD корректируется вверх после пятничного падения на волне сильных данных по безработице в США. Инвесторы закрыли часть коротких позиций по паре, но это не означает, что ее укрепление продолжится. Можно предположить, что публикация дальнейших хороших данных из Штатов будет оказывать давление на пару, которая с технической точки зрения пробила линию поддержки краткосрочного восходящего тренда и может продолжить снижение к 1.0700, а затем к 1.0660.

Пара USD/JPY может на волне укрепления доллара и слабости иены после преодоления уровня сопротивления 123.45 продолжить расти к 124.45, если прорвет этот уровень сразу. Если этого не произойдет, тогда пара может немного скорректироваться вниз и опять попробовать пробить 123.45 и уйти вверх.