Валютная пара Фунт/Доллар уже как четвертый день подряд проявляет низкую волатильность, имея не просто нерешительный восходящий ход, а некое отстранение от динамики всего рынка. Так в чем причина столь нерешительного колебания, разберем этот вопрос в нашей статье.
С точки зрения технического анализа [ТА] мы видим, что процесс псевдо-восстановления относительно инерционного хода откладывается на неопределенный срок. Так вот, после того как котировка задела диапазонный уровень 1,2770 [1,2750/(1,2770)/1,2800], произошло замедление с последующим отскоком, возвращая нас практически к уровню сопротивления [1,3000], с чего все и начиналось. В данной запутанной развязке меня заинтересовал один примечательный момент, так вот, обратите внимание на колебание котировки в периоде с 21 по 30 октября. Что вы видите, кроме небольшого отката, правильно, отчетливую нерешительность в плане действий. Так вот, нерешительность в данном случае – это своего рода отражение сразу двух явлений, которое приводит к столь неоднозначному ходу рынка.
• Явление №1 – удерживающий синдром FOMO [Синдром упущенной выгоды], который сформировался на этапе инерционного хода 10-21 октября, где желающих вернуться в такое колебание хоть отбавляй, а здравого осмысления так и не наступило.
• Явление №2 – отражает в себе трезвую перекупленность, которая на фазе инерции в более чем 800 пунктов обрела какие нереальные масштабы.
В плане волатильности мы имеем самую низкую отметку за четыре торговых дня [58 ---> 65 ---> 97 ---> 62 пункта], что отражает замедление (нерешительность) и в то же время сигнализирует о возможной подготовке рынка к очередному скачку.
Разбирая ежечасно минувший день, мы видим колебание в условных рамках 1,2860/1,2904, где наиболее примечательная свеча в 20:00 [время по торговому терминалу], которая отражает локальный всплеск на фоне итогов заседания ФРС. Интересным моментом является то, что рынку так и не удалось по итогу дня преодолеть отметку 1,2904 в плане фиксации цены.
Как обсуждалось в предыдущем обзоре, трейдеры делятся на несколько категория: 1) Ждуны восстановления основного хода относительно инерционного движения. Короткие позиции у них были заложены еще в момент отработки психологического уровня 1,3000, имея консервативный метод управления капиталом, с довольно длинными стопами [stop loss]; 2) Спекулянты, которые работали относительно итогов заседания ФРС и, возможно, некоторым все же удалось заскочить в этот небольшой импульс цены; 3) Рядовые трейдеры рассматривали вход относительно рамок 1,2800 (-50 п.) и 1,2880 (+ 40п.), что так и не произошло вчера.
Рассматривая торговый график в общем плане [дневной период], мы видим, что цена крайне близко подошла к психологическому уровню 1,3000, а это означает, что этап восстановления находится под угрозой. В данный момент особое внимание уделяется значениям 1,2770 и 1,3000, так как относительно них будут приниматься основные решения. В то же время в виде теории рассматривается зависание в данных значениях [1,2770 / 1,3000], имея как результат боковое колебания, но это отразит нарастающую неопределенность на рынке.
Новостной фон минувшего дня имел в себе пакет важных статистических данных по Соединенным Штатам. Так вот, была опубликована первая оценка ВВП за третий квартал, где ожидания совпали в плане дальнейшего замедления темпов экономического рост с 2,3% до 2,0%. В то же время вышел отчет ADP по уровню занятости в частном секторе США, где ожидали рост на 120 тыс., но получили еще более интересные показатели. Так вот, рост занятости составил не 120 тыс., а 125 тыс., а предыдущие показатели пересмотрели в худшую сторону 135 тыс. --->93 тыс.
Реакция рынка на статистические данные была, но практически незаметная, тем самым было понятно, что все ждут немного другого события.
Как вы уже догадались, ключевым событием минувшего дня были итоги заседания Федерального комитета по открытым рынкам США, где ожидания без исключения всех аналитических агентств совпали в плане дальнейшего снижения ставки рефинансирования [с 2,0% до 1,75%]. Наиболее важным моментом в мероприятии была последующая пресс-конференция, где Джером Пауэлл выразил необходимость текущих действий регулятора, чтобы помочь сохранить американскую экономику сильной перед лицом глобальных изменений. Дальнейшие действия FED вновь будут зависеть от уровня инфляции и приближения ее к целевому уровню в 2%, а также от внешних факторов.
В то же время глава ФРС не упустил из внимания такую животрепещущую тему как Брекзит, заявив, что риск выхода Британии из Евросоюза без сделки существенно понизился.
«Я бы сказал, что, как представляется, риск Brexit без сделки, похоже, существенно снизился. Думаю, в любом случае остается достаточно много рисков, но я должен сказать, что риски, похоже, ослабли», – подчеркнул Джером Пауэлл
По традиции завершаем нашу рубрику информационно-новостного фона экскурсом из Соединенного Королевства.
Так вот, внеочередные выборы в парламент Британии, можно сказать, утверждены на 12 декабря. Во вторник Нижняя пала одобрила законопроект о досрочных выборах, а уже в среду ее одобрила верхняя палата, оставляя только формальное подписание законопроекта королевой Елизаветой II.
Теперь наступает битва политиков, где лидер оппозиционной Лейбористской партии Джереми Корбин намерен в корень подчистить «коррумпированную систему».
«Эти выборы являются уникальным шансом преобразовать нашу страну, взять на себя ключевые интересы, поддерживая народ и не оставляя никого позади», – заявил Джереми Корбин.
Естественно, на таком фоне уже посыпались призывающие к голосованию лозунги.
«Когда побеждают лейбористы, то медсестра побеждает, пенсионер побеждает, студент побеждает, офисный работник побеждает, инженер побеждает, – говорит Корбин, согласно выдержкам. – Мы все побеждаем».
Подведем итог в плане реакции рынка на столь насыщенный фон. Так вот, пара Фунт/Доллар все же проявила локальный восходящий интерес имея чуть более 60 пунктов первичного роста, что нельзя сказать о ее собрате по рынку Евро/Доллар, которая более активно себя повела, но это уже другая история и с ней вы можете ознакомиться по ССЫЛКЕ.
Сегодня в плане экономического календаря мы имели только данные по заявкам на пособие по безработице в США, где имеется их рост: Первичные заявки +5тыс.; Повторные +7тыс.
Дальнейшее развитие
Анализируя текущий торговый график, мы видим, как котировка все ближе и ближе подбирается к психологическому уровню 1,3000, словно сигнализируя нам о том, что уже скоро все вновь возобновится в плане инерционного-эмоционального восходящего хода. Я бы не был настолько критичен в таких громких заявлениях, а кто знает, FOMO иногда творит чудеса с рыночной котировкой. Конечно, спешить не стоит и лучше увидеть отчетливую фиксацию цены выше чем 1,3000, с сохранением инерционного хода, так как затягивание котировки в боковое колебание 1,2770/1,3000 – это тоже одна из теорий, которую мы с вами рассматриваем.
В плане волатильность все еще имеется сдержанность, но есть и свои предпосылки ускорения. Так вот, в плане рассмотрения дневной свечи имеются предпосылки формирования свечной модели «Марубозу», которая может придать текущему движению выраженное в ускорение. Следим за текущим днем, так как подтверждение формирование «Марубозу» еще неполноценное.
Детализируя поминутно имеющееся движение, мы видим, что с самого начала торгового дня [00:00 часов] движение устойчиво восходящее, имеет среднечасовую свечу в районе 7 пунктов.
В свою очередь, трейдеры, открывшие свои торговые позиции относительно рамок 1,2800(-50 п.) и 1,2880 (+ 40п.), уже находятся в плюсе, что может не радовать. Выход из данных сделок запланирован вблизи психологического уровня 1,3000.
Возможно предположить, что на ажиотаже котировке все же удастся сблизиться с психологическим уровнем 1,3000, но пойдем ли мы дальше, вот это вопрос. Первое, что видится, так это отскок от уровня 1,3000, если, конечно, в момент приближения к уровню 1,3000 участников рынка не накроет FOMO [Синдром упущенной выгоды], то в данном случае можно ожидать всего.
На основе вышеизложенной информации выведем торговые рекомендации:
- Позиции на покупку уже имеются от значения 1,2920, с перспективой к 1,2975/1,3000. Прямо сейчас уже нет смысла заходить в сделки. В связи с крайне высоким риском отскока. Дальнейшие позиции будут рассматриваться уже после четкой фиксации цены выше уровня 1,3000.
- Позиции на продажу рассматриваем в случае замедления и отскока от уровня 1,3000, стоит немного подождать для прояснения обстановки.
Индикаторный анализ
Анализируя разный сектор таймфреймов (ТФ), мы видим, что показатели индикаторов на всех основных промежутках времени сигнализируют о восходящем интересе, что в данном случае отражает действительность.
Волатильность за неделю / Замер волатильности: Месяц; Квартал; Год
Замер волатильности отражает среднесуточное колебание, с расчета за Месяц / Квартал / Год.
(31 октября строилась с учетом времени публикации статьи)
Волатильность текущего времени составляет 75 пунктов, что уже довольно неплохо, но все равно ниже среднесуточного показателя. Теперь ставится вопрос, если психологический уровень 1,3000 вновь сыграет роль сопротивления, то волатильность будет ограничена и мы так и не сумеем преодолеть среднесуточный показатель. Если уровень 1,3000 все же падет, то вероятность ускорения волатильности возрастет вразы.
Ключевые уровни
Зоны сопротивления: 1,3000; 1,3170**; 1,3300**.
Зоны поддержки: 1,2770**; 1,2700*; 1,2620; 1,2580*; 1,2500**; 1,2350**; 1,2205(+/- 10п.)*; 1,2150**; 1,2000***; 1,1700; 1,1475**.
* Периодический уровень
** Диапазонный уровень
*** Статья построена по принципу ведение сделки, с ежесуточной корректировкой
