С точки зрения комплексного анализа мы видим нарушение границ переменного флета, а теперь о деталях. Примерно 90 часов длился на рынке переменный флет 1,0815//1,0850//1,0885, где котировка последовательно фокусировалась относительно выделенных координат, но в ходе минувшего дня нижняя граница 1,0815 все же не устояла. Фактически был зафиксирован локальный пробой, где котировке удалось спуститься к знанию 1,0803, после чего возникло замедление. Ожидали большего от пробоя флета, но что имеем, то имеем, здесь главное другое, флет потерял нижнюю опору, на которую фокусировался долгое время, а это главное в данном случае. Получается, что если граница 1,0815 потеряла жесткость, то проходить ее цена будет легко и непринужденно, а это значит, что основная цель в лице района взаимодействия торговых сил 1,0775 все же будет достигнута. [Данное рассуждение исходит из динамики минувшего дня]
Относительно теории дальнейшего развития уже близится барабанная дробь, так как последовательное сжатие в скором времени достигнет триумфального завершения, и тому подтверждение неустойчивость конструкции. Так вот, если мы рассмотрим нисходящее развитие, то есть в сторону основного тренда, в этом случае модели сжатия необходимо первоначально преодолеть опору 1,0775, что придаст рынку целостное движение, а самое главное ускорение. Для того чтобы модель сжатия была выработана на 100%, в этом случае нужен пробой основания 1,0636, а как раз для его пробоя необходимо ускорение и фиксация цены ниже чем 1,0775.
Рассматривая детально минувший торговый день, можно заметить, что основной всплеск активности пришелся на период старта американской торговой сессии, где возник внушительный виток коротких позиций, который и привел котировку к локальному пробою нижней границы переменного флета.
В плане волатильности нельзя сказать, что мы фиксировали ускорение, так как общая активность за сутки была снижена на 10%, но это незначительно, и если проанализировать динамику с начала торговой недели, то прирост на глаза.
Детали волатильности: понедельник – 155 пунктов; вторник – 183 пунктов; среда – 115 пунктов; четверг – 278 пунктов; пятница – 166 пунктов; понедельник – 151 пункт; вторник – 234 пункта; среда – 243 пунктов; четверг – 326 пунктов; пятница – 194 пункта; понедельник – 191 пункт; вторник – 160 пунктов; среда – 133 пункта; четверг – 188 пунктов; пятница – 194 пункта; понедельник – 134 пункта; вторник – 127 пунктов; среда – 136 пунктов; четверг – 147 пунктов; пятница – 91 пункт; понедельник – 67 пунктов; вторник – 142 пунктов; среда – 72 пункта; четверг – 110 пунктов; пятница – 33 пункта; понедельник – 74 пункта; вторник – 84 пунктов; среда – 134 пункта; четверг – 95 пунктов; пятница – 80 пункт; понедельник – 55 пунктов; вторник – 64 пункта; среда – 82 пунктов. Среднесуточный показатель, относительно динамики волатильности – 92 пункта [смотрите таблицу волатильности в конце статьи].
Как обсуждалась в предыдущем обзоре, работа велась относительно диапазона 1,0815/1,0885, где были сосредоточены как локальные позиции, так и основные.
Относительно торговой рекомендации от среды мы видим частичное исполнение коротких позиций, где по локальным сделкам условия выполнены на 100%, а вот по основным процесс еще идет.
[Позиции на продажу рассматриваем ниже чем 1,0810, с перспективой хода к 1,0775, что будет относиться к основным позициям. Локальные сделки рассматриваем в плане движения от 1,0840 до 1,0815].
Рассматривая торговый график в общем плане, дневной период, видна последовательная амплитуда из инерционных колебаний, но все эти амплитуды без исключения находятся в глобальном нисходящем тренде.
Новостной фон минувшего дня не имел в себе статистических данных по Европе и Соединенным Штатам
В плане общего информационного фона мы видим, как экономика Европы переживает не лучшие времена, а процветающий вирус COVID-19 усугубил и так шаткую конструкцию, на которой все держалось. Так вот, глава Европейского центрального банка [ЕЦБ] Кристин Лагард в ходе письменного ответа к членам парламента ЕС напомнила, что у регулятора еще есть маневры для действий и он далеко может пойти в оказании помощи пострадавшим от вируса странам еврозоны.
Лагард также подчеркнула, что покупка долгов непосредственно у стран ЕС идет вразрез юридическому требованию и следует проводить разумную бюджетную политику.
«Понятно, что договоры означают, что приобретение государственного долга на первичном рынке, то есть прямое финансирование правительств, подорвало бы способность поощрять такую дисциплинированную бюджетную политику», – говорится в письме к членам парламента ЕС
В то же время член ЕЦБ Олли Рен призвал расширять общеевропейское сотрудничество, а правительства – принять меры для поддержки экономики в условиях пандемии.
«Трудности, вызванные вирусом, не связаны с безрассудным управлением финансами какой-либо одной страны. Поэтому необходимо поддержать наиболее пострадавшие страны», – заявил в ходе пресс-конференции Олли Рен
В свою очередь, эксперты из Goldman Sachs, рассматривая среднесрочные позиции по доллару, заявили, что имеющийся рост американской валюты связан с неопределенностями на рынках, а агрессивные меры регулятора в плане поддержки экономики приведет к чрезмерному перенасыщения баланса ФРС, и после окончание коронавирусного кризиса начнется бегство инвесторов из доллара.
Сегодня в плане экономического календаря уже вышли предварительные данные по индексу деловой активности в Европе, где сфере услуг фиксируют сокращение с 26,4 до 11,7 при прогнозе 23,8, тогда как промышленный показатель снижается с 44,5 до 33,6 при прогнозе 39,2. В свою очередь, композитный индекс деловой активности (PMI) от Markit снижается с 29,7 до 13,5, что сказать, последствия ограничительных мер сдерживания вируса COVI-19 не заставили себя ждать.
Во второй половине дня опубликуют аналогичный индекс, но по Соединенным Штатам, где не стоит ждать ничего хорошего, а также выйдут еженедельные данные по заявкам на пособие по безработице, где объем первичных заявок должен составить 4 545 000, а число повторных может составить 13 000 000.
Не забываем слова Goldman Sachs, связанные с неопределенностями на рынках, инвесторы локально переливаются в доллары. Тем самым понятно, почему фундаментальный анализ не всегда работает.
Дальнейшее развитие
Анализируя текущий торговый график, мы видим поведение котировки, описанное в начале статьи, относительно того, что нижняя граница переменного флета уже не олицетворяет опору, а цена с легкостью может перемещаться. Фактически участники рынка уже достигли района взаимодействия торговых сил 1,0775, а это значит, что перелом модели сжатия не за горами.
Для того чтобы произошло кардинальное изменение в имеющейся модели, котировке необходимо пробить уровень 1,0775 и зафиксироваться ниже чем 1,0750, в этом случае шанс удержания нисходящего настроя будет выше и нам удастся продолжать развитие в сторону 1,0700-1,0636.
Разбирая поминутно имеющий участок времени, можно заметить, что приток торговых сил пришелся при старте европейской сессии, а реакция на отрицательные статданные Европы не заставили себя ждать.
В плане эмоциональной составляющей рынка мы видим не только большое количество спекулятивных позиций, но и активизацию консервативных трейдеров, которые ждут пробоя уровня 1,0775.
Можно предположить, что котировка все же ощутит под собой опору, выраженную в районе взаимодействия торговых сил 1,0775, но нам следует тщательно анализировать за поведением участников рынка, так как это наилучший момент для трейдинга. В данном развитие мы будем ориентироваться как основные сделки, так и локальные, то есть работая на пробой уровня 1,0775, а также и на локальный отскок.
На основе вышеизложенной информации выведем торговые рекомендации:
- Позиции на продажу рассматриваем ниже чем 1,0750, при сохранении имеющего настроя. Перспектива хода к 1,0700-1,0636.
- Позиции на покупку рассматриваем в плане локальных операций выше чем 1,0805, в сторону 1,0815-1,0825.
Индикаторный анализ
Анализируя разный сектор таймфреймов (ТФ), мы видим, что показатели технических инструментов продолжают сигнализировать о едином нисходящем интересе.
Волатильность за неделю / Замер волатильности: Месяц; Квартал; Год
Замер волатильности отражает среднесуточное колебание с расчетом за Месяц / Квартал / Год.
(23 апреля строилась с учетом времени публикации статьи)
Волатильность текущего времени составляет 50 пунктов, что на 45% ниже среднесуточного показателя. Стоит учесть, что при пробое уровня 1,0775, может локально взрасти активность, которая и придаст нам ускорения.
Ключевые уровни
Зоны сопротивления: 1,0850**; 1,1000***; 1,1080**; 1,1180; 1,1300; 1,1440; 1,1550; 1,1650*; 1,1720**; 1,1850**; 1,2100
Зоны поддержки: 1,0775*; 1,0650 (1,0636); 1,0500***; 1,0350**; 1,0000***.
* Периодический уровень
** Диапазонный уровень
***Психологический уровень
