С точки зрения комплексного анализа можно увидеть стремительный восходящий ход, где котировка приобрела новые масштабы, подстегивая и так перегретых на длинных позициях спекулянтов, а теперь о деталях.
Торговая неделя подходит к концу, пора подвести предварительные итоги, восходящий настрой, который будоражил сознание участников рынка, приобрел новые масштабы, где уже трудно сказать, что имеем всего лишь импульс. Инерционное движение, по масштабы схожее с периодом от 21 февраля, – вот что мы имеем на рынке, где минувший день поставил жирную точку в этом суждение. Так вот, скачок активность привел котировку не просто к отметке 1,1240, а зафиксировал ее выше 1,1350, что говорит о многом.
Сейчас трейдеры видят реальную возможность хода к району взаимодействия торговых сил 1,1440/1,1500, который как раз и отображает условный максимум прежнего инерционного хода 21.02.20-09.03.20.
Относительно теорий развития рынка, то здесь все больше и больше обсуждений, связанных с восходящей тенденцией, которая внесет коррективы в структуру среднесрочного нисходящего тренда от 2018 года. Для подтверждения теории котировке необходимо зафиксироваться выше района 1,1440/1,1500, что приведет к восстановительному процессу на 45%, но и этого может быть мало, если структура имеющегося хода построена на силах спекулянтов.
Разбирая детально минувший торговый день, стоит выделить, что основной всплеск длинных позиций пришелся на свечу 14:30 [время по торговому терминалу], что совпало с итогами заседания ЕЦБ. Последующее ускорение возникло уже при старте американской сессии.
Как обсуждалось в предыдущем обзоре, трейдеры ожидали коррекционного хода по причине сильного перегрева, но фиксации цены ниже 1,1170 так и не произошло, зато альтернативный сценарий с позициями на покупку вновь сработал и принес очередную прибыль.
Рекомендация от четверга касательно покупке – «Позиции на покупку рассматриваем выше, чем 1,1260, в сторону 1,1300-1,1350.»
В плане волатильности можно выделить последовательное ускорение изо дня в день 53 ---> 80 ----> 91 ----> 167 пунктов, где динамика минувшего дня считается самой высокой за 49 торговых дней. Фактически спекулятивный интерес в данном отдельном случае преобладает.
Рассматривая торговый график в общем плане, дневной период, стоит выделить высокую скорость изменения курса, где восемь торговых дней курс европейской валюты вырос практически на 500 пунктов.
Новостной фон минувшего дня имел в себе данные по розничным продажам Европы, темп спада которых и так был рекордным, но он продолжил ускорение с -8,8% до -19,6%. Стоит учесть, что прогнозировали еще более глубокий спад до -24,0%.
Основным событием четверга стало заседание Европейского Центрального Банка [ЕЦБ], в ходе которого базовую процентную ставку оставили на рекордно низком уровне, как и ставку по депозитам -0,5%.
«Совет управляющих ожидает, что ключевые процентные ставки ЕЦБ останутся на своих нынешних или более низких уровнях, пока он не увидит, что прогноз по инфляции будет устойчиво приближаться к уровню близкому, но ниже 2% в пределах прогнозного периода», – отмечают в ЕЦБ.
В то же время Европейским Центральным Банком было приятно решение увеличить программу поддержки экономики во время пандемии до уровня 1,35 трлн евро. То есть объем новой программы количественного смягчения PEPP [Pandemic emergency purchase programme] в рамках программы увеличили на 600 млрд евро.
«Экономика еврозоны переживает беспрецедентный спад. Произошел резкий спад экономической активности, связанный с пандемией коронавируса и принятыми для её сдерживания мерами», – сказала глава ЕЦБ Кристин Лагард.
В то же время мы имели еженедельные данные по рынку труда Соединенных Штатов, где опубликуют заявки на пособие по безработице. Так вот, число повторных заявок составило 21 487 000, что демонстрирует новый рост. Первичные заявки, наоборот, демонстрируют снижение, но их число все равно очень высокое 2 284 00.
Фактически совокупность факторов и привело к новому росту единой валюты.
Сегодня в плане экономического календаря мы имеем доклад Министерства труда Соединенных Штатов, где уровень безработицы, вероятно, поставит новый антирекорд 19,5%, что можно считать шоком для американской экономики. В то же время из доклада мы увидим сокращение количество рабочих мест еще на 8 870 000. Текущие показатели по США могут продолжить давить на американский доллар.
Предстоящая торговая неделя в плане экономического календаря вновь насыщена новостями. Так вот, вначале нас ожидают итоговые данные по ВВП Европы и Инфляции США. После чего волнующее для всех и всегда заседание ФРС, где не планируют изменять ставку рефинансирования, но комментарии Джерома Пауэлла вновь могут придать эмоций рынку
Наиболее интересные события отобразил ниже --->
Вторник, 9 июня
ЕС 12:00 мск – ВВП (1 кв.)
ЕС 12:00 мск – Уровень занятости (1 кв.)
США 17:00 мск – Число открытых вакансий на рынке труда JOLTS, за апрель
Среда, 10 июня
США 15:30 мск – Инфляция
Итоги заседания ФРС – 21:00 мск
Пресс-конференция ФРС – 21:30 мск
Четверг, 11 июня
США 15:30 мск – Индекс цен производителей
США 15:30 мск – Заявки на пособие по безработице
Дальнейшее развитие
Анализируя текущий торговый график можно увидеть колебание цены в пределах значения 1,1350, где уже был обновлен максимум минувшего дня. Характерная перекупленность видна уже невооруженным глазом, что приводит к нестабильной конструкции инерционного хода. В то же время спекулятивный интерес по-прежнему высок, а поэтому не стоит исключать дальнейший восходящий ход в сторону района 1,1440/1,1500.
В плане эмоционального настроя рынка стоит выделить крайне высокий коэффициент спекулятивных позиций, что ведет за собой высокую активность.
Можно предположить, что техническая коррекция в самое ближайшее время уже настанет, где в зависимости от спекулятивного интереса точка отсчета может быть, как и на текущем замедлении, ниже 1,1300, так и при сближении с районом взаимодействия торговых сил 1,1440/1,1500. Величина коррекции может составить ориентировочно 30% от всего инерционного хода.
На основе вышеизложенной информации выведем торговые рекомендации:
- Позиции на продажу рассматриваем в двух вариантах: первый ниже чем 1,1300, в сторону 1,1180; второй варрант исходит из теории сближения цены с районом взаимодействия торговых сил 1,1440/1,1500, где котировка замедляет движение и формирует отскок в противоположном направлении.
- Позиции на покупку рассматриваем выше, чем 1,1400, в сторону 1,1440–1,1500.
Индикаторный анализ
Анализируя разный сектор таймфреймов (ТФ), мы видим, что показатели технических инструментов на часовых и дневных периодах указывают восходящий интерес за счет общего настроя рынка.
Волатильность за неделю / Замер волатильности: Месяц; Квартал; Год
Замер волатильности отражает среднесуточное колебание с расчетом за Месяц / Квартал / Год.
(5 июня строилась с учетом времени публикации статьи)
Волатильность текущего времени составляет 57 пункта, что немало для начала европейских торгов. Можно предположить, что спекулятивный настрой продолжит нагнетать активность на рынке.
Ключевые уровни
Зоны сопротивления: 1,1440/1,1500; 1,1650*; 1,1720**; 1,1850**; 1,2100
Зоны поддержки: 1,1300; 1,1180; 1,1080**; 1,1000***; 1,0850**;1,0775*; 1,0650 (1,0636); 1,0500***; 1,0350**; 1,0000***.
* Периодический уровень
** Диапазонный уровень
***Психологический уровень
