4-часовой таймфрейм

Технические данные:

Старший канал линейной регрессии: направление – вниз;

Младший канал линейной регрессии: направление – вниз;

Скользящая средняя (20; сглаженная) – вбок.

Валютная пара EUR/USD в понедельник не показала ничего экстраординарного. Учитывая тот факт, что на понедельник был запланирован один лишь отчет по американскому промышленному производству, сложно было ожидать сильное движение, когда примерно в такой же ситуации в пятницу пара не показала ничего. Хотя 30 пунктов волатильности – это даже меньше, чем ничего. В понедельник волатильность была ненамного выше, поэтому опять-таки пара торговалась очень плохо. Мы уже говорили в последних обзорах, что в текущих условиях следует торговать либо на долгосрок (то есть на дневном таймфрейме), либо интрадей. Да и то, далеко не всегда на 5-минутном ТФ формируются сигналы, которые можно отрабатывать. Если пара проходит 30-40 пунктов в день, то даже чисто теоретически сколько можно на этом заработать? Допустим, около 10 пунктов она пройдет ночью, остается 20-30 пунктов в дневное время. Естественно, что ни один трейдер не поймает движение в самом его начале и не выйдет из него в самом конце. Таким образом, пунктов 10 прибыли – это максимум, который сейчас доступен участникам рынка. И это еще при условии, что в течение дня не будет ни одного ложного сигнала. А во флэте, как мы знаем, как раз ложные сигналы и формируются. Что касается технической картины на 4-часовом ТФ по системе «Каналы линейной регрессии», то здесь сейчас можно использовать лишь скользящую среднюю линию в качестве ориентира и в качестве источника сигналов. Индикатор Хайкен Аши слишком часто меняет направление движения после слишком слабых движений. Также важно разобраться с тем вопросом, когда следует ожидать восстановления волатильности.

И с этим вопросом сейчас сложнее всего. Пара фунт/доллар в последние несколько недель вроде бы набрала ход и хотя бы проходит в сутки по 80-100 пунктов. Для фунта стерлингов это немного, но этого достаточно для того, чтобы рассчитывать на формирование хороших сигналов и прибыль. А вот европейская валюта стоит на одном месте, поэтому крайне сложно ожидать прибыли от торговли по ней. Мы предполагаем, что рынок должен ощутить какой-то толчок извне, чтобы вновь начать торговать пару более активно. Что самое интересное, отчеты COT не свидетельствуют о резком снижении объемов длинных и коротких контрактов по евро. То есть с чем связано столь сильное падение активности – загадка. Надежды все возлагаются, естественно, на наиболее важную тему текущего времени – программу QE ФРС. По этой теме, однако, уже было сказано столько, что она успела всем надоесть. Ведь, по сути, совершенно ничего не меняется. Представители правления ФРС продолжают рассуждать вслух о том, когда же будет наиболее целесообразно приступить к сворачиванию QE. Причем мнения разделились внутри монетарного комитета, а значит, никаких гарантий того, что с ноября-месяца американская экономика будет получать меньше денежных вливаний, нет. Более того, перед ФРС сейчас стоит сразу несколько дилемм и, скорее всего, именно из-за них Джером Пауэлл пока отказывается поддержать Джеймса Булларда, Рафаэля Бостика и других приверженцев скорейшего сворачивания программы стимулирования.

Дело в том, что рынок труда начинает затормаживать свое восстановление, и программа QE все еще нужна. Но в то же время инфляция продолжает расти, цены в Штатах растут очень сильно, но за счет того, что растут они на дорогие товары, в итоговой инфляции этот рост слабо отражается. То есть инфляция составляет сейчас 5,4%, а квартиры, электричество, топливо, машины выросли в цене на 25% и более. В то же время, если начать сворачивать QE, это может не привести к снижению инфляции, как ожидается. Индекс потребительских цен уже разогнался, и теперь цены будут расти по инерции. А вот рынок труда без дополнительных денежных вливаний может еще сильнее замедлиться. Помимо этого, любое ужесточение может привести к росту доллара США, что совершенно не нужно Казначейству и ФРС, так как это сильно удорожит обслуживание государственного долга США, а также к росту доходности трежерис.

Волатильность валютной пары евро/доллар по состоянию на 19 октября составляет 46 пунктов и характеризуется как «низкая». Таким образом, мы ожидаем движения пары сегодня между уровнями 1,1559 и 1,1651. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз просигнализирует о новом витке нисходящего движения.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,1597;

S2 – 1,1536;

S3 – 1,1475.

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,1658;

R2 – 1,1719;

R3 – 1,1780.

Торговые рекомендации:

Рекомендуем к ознакомлению:

Обзор пары GBP/USD. 19 октября. Британский парадокс: падающая безработица при сохраняющемся дефиците рабочей силы.

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 19 октября. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 19 октября. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит, тренд сейчас сильный;

Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;

Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.