Довгострокова перспектива.
Валютна пара EUR/USD протягом поточного тижня продовжувала падіння і це дуже важливо з погляду розуміння всієї технічної картини. Найголовніший сигнал був сформований два тижні тому, коли пара виросла до рівня 1,1475, але не змогла на 24-годинному таймфреймі подолати верхню межу хмари Ішимоку – лінію Сенкоу Спан Б. Таким чином, вже в черговий раз, після невеликої корекції, низхідний тренд відновився, а бикам - ніяк не вдається подолати то Кіджун-сен, то Сенкоу Спан Б. І саме цей відскок спочатку спровокував відновлення зростання долара США. Ну а цього тижня долар подорожчав за два дні на 160 пунктів завдяки підсумкам засідання ФРС, які виявилися навіть більш «яструбиними», ніж передбачали найзатятіші оптимісти. За великим рахунком, весь основний рух пари вниз цього тижня був спровокований лише засіданням ФРС та виступом Джерома Пауелла. Адже навіть, коли наступного дня було опубліковано важливий та сильний звіт щодо ВВП у США за четвертий квартал, долар США не продовжив зростання. Таким чином, «у всьому винні» Пауелл та ФРС. Нам слід зрозуміти, що тепер чекати від пари євро/долар? З одного боку, Пауелл дав чіткий сигнал, що протягом усього року постійно посилюватиметься монетарна політика. Це очевидний «бичачий» фактор для американської валюти. З іншого боку, Пауелл вже абсолютно точно розкрив усі карти і тепер ринки чітко розуміють, чого чекати у 2022 році. І, можливо, цей фактор буде відпрацьований «швидко», після чого зростання американської валюти припиниться. Адже не може зростати долар вічно! Але тут важливо розуміти, що припущення про припинення зростання долара – це фундаментальна гіпотеза, яка зараз не підтверджується технічними сигналами.
Аналіз COT.
Новий звіт COT, який вийшов учора, виявився дуже цікавим. Насамперед з тієї точки зору, що європейська валюта, навіть не скоригувавшись, почала нове падіння, але при цьому останні звіти COT говорять про нарощування Buy-контрактів некомерційними трейдерами, які є найважливішою категорією. Останнім часом їхня нетто-позиція зросла, а настрій знову став «бичачим». «Помірно-бичаче». Проте, за останні два тижні євровалюта впала на 350 пунктів, що явно не відповідає настрою професійних гравців. Однак ці дані не повинні вводити в оману. По-перше, останнє падіння на 150 пунктів після засідання ФРС сталося наприкінці тижня, тому ці дні не увійшли до останнього звіту COT (виходить із триденним запізненням). По-друге, якщо відсікти останній виток падіння євровалюти, то виходить, що жодного сильного падіння ще й не було. Тобто настрій трейдерів може змінитись у бік «ведмежого» у наступному звіті COT, або ж він не зміниться, але тоді і євро перестане дешевшати. Зелена і червона лінії першого індикатора (нетто-позиції груп "Non-commercial" і "Commercial") зараз видаляються один від одного, що говорить про початок нового тренду. Зростання зеленої лінії говорить про початок нового висхідного тренду. Тому потрібно чекати на наступний звіт COT, щоб можна було зробити точніший висновок.
Аналіз фундаментальних подій
Що сказати про «фундамент» цього тижня? По-перше, він був найсильнішим у США. По-друге, він був відсутній у Євросоюзі. За великим рахунком, цього тижня було дві ключові події, які відпрацювали трейдери. Звісно, це засідання ФРС, його результати та виступ Джерома Пауелла та звіт з ВВП за четвертий квартал. Хоча, як ми вже казали, після публікації звіту з ВВП долар уже не зростав. Проте звіт все одно виявився сильним і на користь долара США, оскільки американська економіка зросла на 6,9% кв/кв проти прогнозів +5,3%. Таким чином, на наш погляд, стався той рух, який і мав статися. Залишається тільки зрозуміти, чи зможе рух продовжитися? Наступного тижня відбудеться засідання ЄЦБ, але від нього навряд чи варто очікувати будь-якої важливої інформації та підтримки для європейської валюти. Таким чином, «фундамент» зараз говорить про те, що долар продовжуватиме зростати. Однак не забуваємо і про «техніку»!
Торговий план на тиждень 31 січня – 4 лютого:
1) На 24-годинному таймфреймі пара спробувала розпочати новий висхідний тренд, але лінію Сенкоу Спан Б подолати не вдалося. Тому почався новий виток низхідного руху, а ціна, як ми й припускали, пішла нижче 1,1230. Таким чином, зараз слід розглядати продажі з цілями 1,1111 та 1,1040. «Фундамент» поки що на боці ведмедів.
2) Що стосується покупок пари євро/долар, то в поточних умовах їх слід розглядати не раніше закріплення ціни вище за хмару Ішимоку, тому що ціна в 2021-2022 роках кілька разів долала Кіджун-сен, але потім не могла продовжити рух вгору. Фундаментальних передумов для того, щоб новий висхідний тренд розпочався найближчим часом поки що немає. Надія євровалюти, як і раніше, на насичення покупців долара.
Пояснення до ілюстрацій:
Цінові рівні підтримки та опору (resistance/support), рівні Фібоначчі – рівні, які є цілями при відкритті покупок або продажу. Біля них можна розміщувати рівні Take Profit.
Індикатори Ішимоку (стандартні налаштування), Боллінджер Бандс (стандартні налаштування), MACD (5, 34, 5).
Індикатор 1 на графіках COT – розмір нетто позиції кожної категорії трейдерів.
Індикатор 2 на графіках COT – розмір нетто позиції для групи «Non-commercial».
