empty
25.03.2022 12:11
XAU/USD: сильный восходящий импульс

Несмотря на снижение в ходе азиатской сессии, доллар, похоже, закончит эту неделю на позитивной территории. Фьючерсы на индекс доллара DXY торгуются в начале сегодняшней европейской сессии вблизи отметки 98.66, соответствующей уровням почти 2-летней давности. Доллар, в частности, получает поддержку от растущей доходности американских гособлигаций. Так, доходность 10-летних американских бондов достигала на этой неделе 2,417%, продолжая расти с августа 2020 года.

Текущие же отметки соответствуют уровням мая 2019 года, когда процентная ставка ФРС находилась на уровне 2,50%. С одной стороны, инвесторы активно выходят из защитных гособлигаций, предпочитая доллар. А с другой стороны, можно сказать, что участники рынка уже учитывают в ценах повышение процентных ставок ФРС. Как известно (в нормальных экономических условиях), повышение процентной ставки и ужесточение кредитно-денежной политики центрального банка способствуют укреплению национальной валюты.

В ходе своих выступлений на этой неделе председатель ФРС Джером Пауэлл подтвердил возможность единовременного повышения процентных ставок сразу на 50 базисных пунктов. Всего же руководители ФРС планируют еще 6 повышений процентных ставок в этом году. Таким образом, к концу года процентная ставка ФРС должна составить как минимум 2% или более, если она будет повышаться на заседаниях ФРС не на 0,25%, а на 50%.

Что касается золота, то следует отметить, что оно не приносит инвестиционного дохода, но пользуется активным спросом в условиях экономической и геополитической неопределённости. Оно также востребовано как защитный актив в условиях растущей инфляции, а его котировки крайне чувствительны к изменениям в политике крупнейших мировых центральных банков, прежде всего ФРС. При повышении их процентных ставок котировки золота обычно снижаются.

Тем не менее в настоящий момент мы наблюдаем интересную картину.

Несмотря на то что ФРС приступила к ужесточению своей кредитно-денежной политики, а некоторые другие крупнейшие мировые центральные банки просигнализировали об их готовности также следовать этим курсом, котировки золота не снижаются, а в этом месяце достигли почти 2-летнего максимума 2070.00 долларов за тройскую унцию. Напомним, что рекордный максимум закрытия был достигнут 6 августа 2020 года на отметке 2069.00 доллара.

Есть несколько причин для роста котировок золота. Одними из основных являются геополитическая напряжённость в мире и ситуация на Украине, где Россия проводит военную спецоперацию, а с другой стороны – это ускоряющаяся инфляция в мире.

Как следует из опубликованных 10 марта данных, индекс потребительских цен (CPI) в США в феврале вырос на 7,9% (против 7,5% в январе) по сравнению с тем же периодом предыдущего года, достигнув самого высокого уровня за 40 лет.

В Европе инфляция, которая в феврале составила 5,8%, почти в три раза превышая целевой уровень ЕЦБ 2%, также стремительно ускоряется, в то время как Европейский центральный банк не спешит предпринимать меры по ее сдерживанию, боясь повредить европейской экономике. Напряженность на Украине представляет собой стагфляционный шок для Европы, говорят экономисты. Он повышает риски новой рецессии ввиду ограничения европейского экспорта, проблем в цепочках поставок и роста стоимости энергоносителей, сырья для домохозяйств и крупного промышленного сектора региона. Геополитическая напряжённость сохраняется, учитывая также экономические санкции против России. Сложной остаётся и ситуация на сырьевых площадках, поскольку РФ является одним из крупнейших поставщиков нефти и других энергоносителей на рынки Европы. Очевидно, что эта напряженность еще больше подогреет инфляцию, прежде всего в Европе. Однако ограничительные меры на российские энергоносители, прежде всего нефть, создают проблемы и для США, где цена на бензин в ряде штатов США преодолела отметку в $6 за галлон и, вероятно, продолжит расти, по мнению экономистов, еще больше разгоняя инфляцию.

Таким образом, несмотря на планы ФРС по дальнейшему ужесточению монетарной политики, сильных оснований для снижения цены у золота нет. Наоборот, многие экономисты ожидают возобновления ее роста, особенно если станет очевидным, что ФРС не удается справиться с ростом инфляции. Похоже, что инвесторы воспринимают вложения в драгоценный металл как инструмент хеджирования и сохранения стоимости, нежели как спекулятивную позицию.

Так или иначе, эту неделю котировки золота завершают на позитивной территории с приростом примерно в 1,5%, вблизи отметки 1957.00 долларов за унцию, причем, несмотря на рост доходности американских гособлигаций и доллара. В текущей ситуации целесообразным будет считаться поиск возможностей для наилучшего входа в длинные позиции. Одними из них, по нашему мнению, будут считаться снижение к уровням 1949.00, 1942.00 и пробой уровня 1965.00.

Технический анализ и торговые рекомендации


На момент публикации данной статьи, пара XAU/USD торгуется вблизи отметки 1957.00, оставаясь в зоне бычьего рынка. Преобладает сильный восходящий импульс. В текущей ситуации предпочтительными выглядят длинные позиции.

Сигналом для входа в них может стать пробой локального уровня сопротивления 1965.00. Однако снижение к краткосрочным уровням поддержки 1949.00 (ЕМА200 на 15-минутном графике), 1942.00 (ЕМА200 на 1-часовом графике и нижняя линия восходящего канала на дневном графике) предоставляет дополнительные возможности для наращивания длинных позиций.

В альтернативном сценарии цена пробьёт уровень поддержки 1942.00. В этом случае коррекция может продолжиться до уровней поддержки 1918.00 (ЕМА200 на 4-часовом графике), 1910.00 (локальные минимумы), 1901.00 (ЕМА50 на дневном графике). Это снижение, вероятно, также можно использовать для наращивания длинных позиций (вблизи уровней поддержки 1918.00, 1910.00, 1901.00).

Выше ключевого уровня поддержки 1838.00 (ЕМА200 на дневном графике) XAU/USD остается в зоне долгосрочного бычьего рынка. Лишь пробой уровней поддержки 1682.00 (уровень Фибоначчи 38,2% коррекции к волне роста с декабря 2015 года и отметки 1050.00), 1660.00 (ЕМА200 на недельном графике) усилит риски слома долгосрочного бычьего тренда XAU/USD.

Уровни поддержки: 1949.00, 1942.00, 1918.00, 1910.00, 1901.00, 1877.00, 1850.00, 1838.00, 1832.00, 1800.00, 1785.00, 1752.00, 1725.00, 1700.00, 1682.00, 1660.00

Уровни сопротивления: 1965.00, 1975.00, 2000.00, 2010.00, 2070.00, 2075.00

Торговые рекомендации

XAU/USD: Sell Stop 1935.00. Stop-Loss 1966.00. Take-Profit 1918.00, 1910.00, 1901.00, 1877.00, 1850.00, 1838.00, 1832.00, 1800.00, 1785.00, 1752.00, 1725.00, 1700.00, 1682.00, 1660.00

Buy Limit 1950.00, 1945.00, Buy Stop 1966.00. Stop-Loss 1935.00. Take-Profit 1975.00, 2000.00, 2010.00, 2070.00, 2075.00, 2100.00, 2200.00

З повагою,
Аналітик ІнстаФорекс
Юрий Толин
© 2007-2025
Думки аналітика
Актуальність
Аналітик
Юрий Толин
Почати торгувати
  • Большая пятерка
    от ИнстаФорекс
    ИнстаФорекс продолжает претворять
    в жизнь ваши самые смелые мечты.
    СТАТИ УЧАСНИКОМ

Рекомендовані статті

Маржинальні зони та торгові ідеї щодо SP500, NASDAQ (10.02.2025 - 14.02.2025)

SP 500 – середньостроковий лонг Довгострокова тенденція: у лонг. Для покупок чекаємо на відкат і працюємо до рівня 6127.41. Для продажу чекаємо зиг-заг та пробою рівня 5769.43. Середньострокова маржинальна тенденція

Евгений Катаев 08:50 2025-02-10 UTC+2

Найважливіші події сьогоднішнього економічного календаря

Учасники ринку продовжують оцінювати підсумки засідань найбільших світових ЦБ, що завершилися цього тижня: США, Швейцарії, Великої Британії, Єврозони. За їх підсумками відсоткова ставка банків залишилася на колишніх рівнях. Однак

Юрий Толин 14:13 2023-12-15 UTC+2

Золото 2000$ за унцію! Фіксуємо частину прибутку!

Доброго дня, шановні трейдери! Пропоную вашій увазі часткове відпрацювання торгової ідеї по золоту. Отже, 1 березня ми давали торгову ідею на зростання золотих котирувань до позначки 2000$ Нагадуємо план

Андрей Шевченко 10:35 2023-03-20 UTC+2

EURUSD – забирайте гроші! Відпрацювання ідеї на зниження

Вчора ми давали торгову ідею зниження інструмента у розрахунку на третю хвилю після інфляції США. Вчора на американській сесії після виходу новин із США інструмент перейшов до зниження та досягнув

Андрей Шевченко 09:28 2023-02-17 UTC+2

NZDCAD - старт сітки лімітного продажу

Доброго дня, шановні трейдери! Представляю вашій увазі торгову ідею NZDCAD. Отже, за останні два місяці інструмент із невеликими відкатами виріс на 6500п і пробив вершину червня та серпня. Пропонуємо розглянути

Андрей Шевченко 10:19 2022-11-23 UTC+2

Індекс долара #USDX: технічний аналіз та торгові рекомендації на 07.11.2022

CFD #USDX залишається в зоні довгострокового бичачого ринку. Тому за появи бичачих драйверів покупці долара знову швидко візьмуть ситуацію під контроль. Зростання CFD #USDX в зону вище за рівень опору

Юрий Толин 13:20 2022-11-07 UTC+2

Кульмініація падіння золота може призвести до корекції до 1687

Доброго дня, шановні трейдери! Представляю вашій увазі торгову ідею золота. Отже, після тривалого падіння по золоту, частину якого ми з вами взяли, відбулися дві цікаві події. 1. Сьогодні вночі

Андрей Шевченко 11:07 2022-09-26 UTC+2

Референдуми та мобілізація в Росії штовхають котирування золота і нафти вгору

Добрий день, шановні трейдери! Представляю вашій увазі торгові ідеї по золоту і нафті. Отже, після виступу президента Росії Путіна про часткову мобілізацію населення та організацію референдумів в Україні золото, нафта

Андрей Шевченко 20:55 2022-09-21 UTC+2

Американці продають золото третій день поспіль. Пастка покупців

Доброго дня, шановні трейдери! Представляю вашій увазі торгову ідею із золота. Отже, після публікації даних щодо інфляції золоті котирування перестали зростати. Третя вечірня сесія закривається зниженням, причому стопи покупців четвертий

Андрей Шевченко 10:43 2022-08-12 UTC+2

Торгова ідея із золота

Доброго дня, шановні трейдери! Представляю вашій увазі торгову ідею золота. Отже, після падіння золотих котирувань на європейській сесії та хибного пробою круглого рівня 1700 Америка за підсумком дня закрилася

Андрей Шевченко 13:58 2022-07-15 UTC+2
Зараз не можете говорити по телефону?
Задайте Ваше питання у чаті.
Зворотній дзвінок
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.