Валютная пара EUR/USD в течение пятницы показала «суперволатильность», равную 30 пунктам. Такого уже не было очень и очень давно, так как в последние недели и даже месяцы средняя волатильность выросла в несколько раз. Если раньше, до 24 февраля, евро/доллар довольно часто за сутки проходил 40-50 пунктов, то сейчас трейдеры уже привыкли, что 60-70 пунктов в день минимум – это нормально. Поэтому пятница стала разочарованием и «полувыходным» днем. Что касается тенденции, то она сохраняется уже больше двух недель восходящей, чего тоже не было по евровалюте уже давным-давно. Несмотря на то, что евро рвется вверх, в последние несколько дней рост этой валюты откровенно замедляется. Формально восходящая тенденция сохраняется, так как цена продолжает располагаться выше мувинга, а младший канал линейной регрессии развернулся наверх. Тем не менее мы продолжаем считать, что единственным фактором, который поддерживает евровалюту в данное время, является технический. Если посмотреть на все движение последних полутора лет на старшем ТФ, то становится понятно, что все это время пара очень сильно падала. Соответственно, 400-500 пунктов, которые на младших ТФ выглядят как самостоятельный тренд, на старших ТФ выглядят как банальная коррекция. Соответственно, падение евровалюты может возобновиться.

Следует сразу же вспомнить, что геополитический и фундаментальный факторы (те, которые и оказывали наибольшее давление на евро и фунт в последние месяцы) практически не изменились за последние несколько недель. Военная операция в Украине продолжается и может затянуться на очень долгое время. К сожалению, сейчас дела обстоят не так, как в 2014 году. Сейчас весь мир решает проблему недопущения голода, так как именно Россия и Украина являются одними из крупнейших экспортером продовольствия. Россия под санкциями, в Украине ведутся боевые действия, и экспорт невозможен. Мировое сообщество пытается договориться о том, чтобы разблокировать Черное море, чтобы можно было вывозить зерно и другие сельхозкультуры из Украины, но результатов пока нет.

То же самое касается и фундаментального фона. ЕЦБ на прошлой и позапрошлой неделе все же сменил гнев на милость и наконец-то сообщил рынкам, что готов повысить ставку в 2022 году один или два раза. Но что означают эти «один или два раза»? Они означают, что ставка в Евросоюзе вырастет до 0,25% максимум. Да и 0,25% – еще слишком оптимистичный сценарий, потому что сейчас депозитная ставка равна -0,5%. То есть сначала ее нужно довести хотя бы до нуля, а потом уже говорить о повышении. ФРС же уже в июне может повысить ставку еще на 0,5% и настолько же в июле. Таким образом, у евровалюты остается крайне мало оснований для роста.

Тем временем инфляция в ЕС продолжит ускоряться

Макроэкономической статистики на этой неделе будет не много, но и не мало. В Евросоюзе во вторник будет опубликован отчет по инфляции за май, и, согласно прогнозам экспертов, этот показатель вырастет до 7,6-7,7% г/г. Таким образом, скорее всего, произойдет то, чего в принципе мы и ждем – продолжение роста индекса потребительских цен. А чего еще ожидать в ЕС, если инфляция растет даже в Британии, которая уже четыре раза повысила ключевую ставку? В среду состоится выступление председателя ЕЦБ Кристин Лагард, к которой в последнее время приковано повышенное внимание, потому что риторика регулятора начала ужесточаться. Теперь рынки ждут разъяснений и объяснений: сколько раз будет повышена ставка, до каких значений. Также в среду выйдет уровень безработицы в ЕС и индекс деловой активности в производственном секторе за май. В пятницу будет опубликован отчет по деловой активности в сфере услуг, а также отчет по розничным продажам. В текущих обстоятельствах это далеко не самые значимые данные, поэтому наиболее важными будут выступление Лагард и инфляция. В США тоже будет на что обратить внимание, но об этом поговорим в статье по фунт/доллару.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 30 мая составляет 86 пунктов и характеризуется как высокая. Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,0667 и 1,0839. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз просигнализирует о новом витке коррекционного движения.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,0620;

S2 – 1,0498;

S3 – 1,0376.

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,0742;

R2 – 1,0864;

R3 – 1,0986.

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD продолжает располагаться выше мувинга и продолжает формирование восходящего тренда. Таким образом, сейчас следует оставаться в длинных позициях с целями 1,0839 и 1,0864 до разворота индикатора Хайкен Аши вниз. Открывать короткие позиции следует с целью 1,0498, если цена закрепится ниже скользящей средней линии.

Рекомендуем к ознакомлению:

Обзор пары GBP/USD. 30 мая. Фунт стерлингов тоже рвется вверх, но опасается геополитического фона.

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 30 мая. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 30 мая. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит, тренд сейчас сильный;

Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;

Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.