empty
07.06.2022 07:14
Итоги заседания РБА соответствуют прогнозам, глобальные доходности устремились вверх. Обзор USD, NZD, AUD

Глобальные доходности заметно выросли в понедельник на, в общем-то, спокойном новостном фоне. 10-летние UST вновь ушли выше 3%, немецкие бундесы на многолетнем максимуме 1.32, бумаги Новой Зеландии приближаются к 4%. Акции в понедельник тоже в целом торговались на зеленой территории, частично этот рост поддержан Китаем, который не только снимает некоторые ковидные ограничения, но и подает сигналы о том, что власти будут поддерживать экономику и ослаблять некоторые регулятивные функции.

Ожидаемый вотум недоверия Джонсону не состоялся, голосование завершилось со счетом 148 против 211 в его пользу, фунт отреагировал немедленным ростом, однако затем все равно откатился назад.

Ключевое событие недели – отчет по потребительской инфляции в США в пятницу. Прогноз на текущий момент сдержанный, ожидается снижение уровня с 8.3% до 8.2%, что может означать приближение инфляционного пика. До заседания ФРС 15 июня выступлений чиновников уже не будет, поэтому консенсус по ставке не будет корректироваться, прогноз устойчивый – ФРС поднимет ставку на 0.5%, что уже давно учтено рынком в ценах.

Таким образом, сюрприз может быть только от пятничного отчета, если он также окажется в рамках прогноза, то волатильность останется невысокой. Сегодня значимых драйверов нет, поэтому предполагаем, что торговля по всему спектру валютного рынка будет идти преимущественно в сформировавшихся диапазонах.

NZDUSD

В 12 квартале инфляция в Новой Зеландии дошла до 6,9%, тогда это казалось очень высоким уровнем, где-то близко к пику. Но вот пришел июнь, и ясно, что второй квартал покажет дальнейший рост цен. Нефть закрепляется выше 120 долл. за баррель, то есть и бензин как потребительская категория обречен на рост.

На текущий момент прогнозируется, что инфляция во 2 квартале преодолеет 7%, этому будет способствовать как рост цен на энергоносители, так и давление со стороны рынка труда, поскольку рост заработных плат в Новой Зеландии на максимуме с 2009 г. То есть внутреннее давление на цены останется повышенным еще долгое время. Снижают давление рынок жилья, который сейчас стремительно падает из-за роста ипотечных ставок, но и здесь есть опасность его просто обрушить, если поднимать ставки слишком агрессивно.

Сейчас прогноз по ставке, который в текущих реалиях (и это справедливо почти для любой страны) является главным фактором, определяющим спрос на валюту, выглядит так. Рыночные ставки прогнозируют пик 4,25% к концу 2023 г., РБНЗ в своих прогнозах более осторожен и пока не превышает 4%, консервативнее всех банк ANZ, который считает, что ставка не будет поднята выше 3,5%.

Если ANZ прав, то киви будет проигрывать доллару, поскольку по нему прогнозы выше. Значит, курс NZDUSD окажется под долгосрочным давлением. Если же ориентироваться на рыночные ставки, то они более оптимистичны, в этом случае NZD может выровнять позиционирование против доллара в свою пользу.

Недельное изменение +30 млн, как обычно, не оказывает существенного влияния на позиционирование NZD, накопленный медвежий перевес -1,22 млрд, расчетная цена удерживается ниже долгосрочной средней, что позволяет рассчитывать на дальнейшее снижение NZDUSD.

Тренд киви продолжает считаться медвежьим, за последнюю неделю торговля шла в боковом диапазоне, но движение вниз все же остается приоритетным, попытку проверить на прочность поддержку 0.6210 считаем обоснованной и созревшей для реализации.

AUDUSD

РБА на состоявшемся сегодня заседании, как и прогнозировалось, поднял ставку на 0.25% к 0.60%. Это решение привело к некоторому снижению аусси, поскольку никаких новых сигналов от РБА игроки не получили.

В прошлом месяце РБА рассматривал возможный рост ставки на 0.40%, но решил ограничиться четвертью процента. Этому есть несколько причин, например, чисто техническая – РБА собирается каждый месяц, 11 раз в год, в то время как большинство других банков 6 или 8 раз в год, то есть у РБА всегда есть возможность отреагировать более быстро на изменившиеся условия, и делать увеличенный шаг по ставке просто нет смысла.

Инфляция в Австралии конечно высокая, но тоже несколько ниже, чем в США или Европе, банк не против более быстрого роста средней заработной платы.

Австралиец немного обновил локальный максимум, однако исходим из того, что основное движение все же будет на юг. Решение РБА было ожидаемым и не привело к росту аусси, поэтому все надежды на нефть и растущий спрос Китая, вот две силы, которые смогут развернуть AUD вверх. Но более вероятно все же движение вниз, ожидаем преодоления зоны поддержки 0.7130/42 и далее к 0.7030/40.

Виберіть таймфрейм
5
хв
15
хв
30
хв
1
год
4
год
1
день
1
тижд
  • Большая пятерка
    от ИнстаФорекс
    ИнстаФорекс продолжает претворять
    в жизнь ваши самые смелые мечты.
    СТАТИ УЧАСНИКОМ

Рекомендовані статті

Біткойн перетворює конкурентів на порох

Очікування та реальність. Творці криптовалют уявляли їх як всесвіт, де будь-який із численних токенів може змагатися за гроші інвесторів. Насправді ж, окрім біткойна і ще кількох цифрових активів, інші виявилися

Игорь Ковалев 12:36 2025-06-30 UTC+2

Золото відходить у тінь

Золото прямує до другого поспіль тижневого зниження. Зменшення геополітичної та торгівельної напруженості, небажання ФРС знижувати ставки й зростання конкуренції з боку інших активів сектору дорогоцінних металів створюють серйозні проблеми

Игорь Ковалев 18:07 2025-06-27 UTC+2

Долар одним пострілом уб'є двох зайців

Євро готується завершити шостий місяць поспіль у зеленій зоні. Це стане найтривалішою переможною серією для пари EUR/USD за останні 8 років. Поки ЄЦБ завершує цикл пом'якшення монетарної політики, ФРС планує

Игорь Ковалев 18:06 2025-06-27 UTC+2

Євро отримав удар у спину

Біда не приходить одна. Європейська промисловість починає втрачати темп після стрімкого зростання в період фронтального завантаження американського імпорту. Валютний блок є нетто-імпортером нафти. Тож ралі Brent через конфлікт на Близькому

Игорь Ковалев 15:21 2025-06-23 UTC+2

Долар тікає з поля бою

Нове — це добре забуте старе. Слово «рецесія» знову входить у моду на Forex та інших фінансових ринках. Американський індекс споживчих цін у травні не дотягує до прогнозів експертів Bloomberg

Игорь Ковалев 18:14 2025-06-12 UTC+2

Чи збереже долар статус-кво?

Щоб правильно спрогнозувати майбутнє, потрібно озирнутися на минуле. В основі більш ніж 10%-го ралі EUR/USD з початку року лежали чотири основні драйвери. Березневий перехід Німеччини від фіскальної стриманості до марнотратства

Игорь Ковалев 15:30 2025-06-11 UTC+2

EUR/USD. Долар знову в немилості

Пара євро-долар знову штурмує 14-ту фігуру. Це далеко не перша спроба, здійснена покупцями EUR/USD за останні два місяці. Наприкінці квітня трейдери навіть досягли 15-ї фігури, сягнувши позначки 1,1574

Ирина Манзенко 19:38 2025-06-02 UTC+2

Долару таке подобається

Учора американський долар продовжив своє зростання проти низки ризикових активів – особливо додавши у вазі проти євро та британського фунта. Хороша статистика щодо США спровокувала сильні рухи на валютному ринку

Павел Власов 18:02 2025-05-28 UTC+2

Долар оголосив євро війну

Нове — це добре забуте старе. Наприкінці весни на ринки повернувся забутий лозунг «продай Америку» . Він набув популярності після запровадження Дональдом Трампом масштабних тарифів на початку квітня, що посилило

Игорь Ковалев 16:13 2025-05-23 UTC+2

Біткоїн став жертвою шахраїв

Довіру у фінансовому світі може втратити не лише долар США . Інформація про те, що шахраї викрали дані близько 197 тис. клієнтів Coinbase , найбільшої криптобіржі у світі та єдиної

Игорь Ковалев 13:39 2025-05-19 UTC+2
Зараз не можете говорити по телефону?
Задайте Ваше питання у чаті.
Зворотній дзвінок
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.