Валютная пара EUR/USD в течение понедельника продолжала кататься на «качелях» и не показала абсолютно ничего нового. В середине дня котировки евровалюты вновь оказались около верхней границы импровизированного бокового канала, которая пролегает чуть выше уровня Мюррея «5/8» – 1,0559. Около этого уровня цена уже минимум четыре раза разворачивалась вниз. Таким образом, даже если на этот раз пара сумеет продолжить рост, это не особо повлияет на текущую техническую картину, потому что «качели» останутся «качелями» еще минимум на несколько дней. Оба канала линейной регрессии по-прежнему направлены вниз, поэтому в глобальном плане сохраняется нисходящая тенденция. Именно понимание этого момента заставляет нас с опаской смотреть на покупки евровалюты. Мы допускаем, что пара может вырасти в течение следующих нескольких недель еще на 100-200-300 пунктов, но этот рост также будет интерпретироваться как коррекционный. То есть суть движения вверх не поменяется.
Как и прежде, очень многое сейчас зависит от геополитического и фундаментального фона. О «фундаменте» мы говорили уже много раз, поэтому не будем повторяться, тут все просто: до тех пор, пока ФРС повышает ставку, преимущество остается на стороне доллара США. Если вспомнить про геополитическую ситуацию, то складывается впечатление, что эта тема уже немного поднадоела трейдерам. Если военный конфликт будет продолжаться несколько лет, это же не означает, что все это время евро и фунт будут падать! Рынок отработал первый шок, связанный с началом конфликта в Восточной Европе, с огромным количеством санкций, которые были введены против России, но нанесут удар и по европейской экономике, дальше нужны новые данные, которые будут свидетельствовать об ухудшении ситуации для Европы. А их сейчас нет. Новость о запрете на импорт золота из РФ не является важной.
Что нас ждет на этой неделе
Прошлая торговая неделя выдалась довольно скучной, так как ничего, кроме выступлений Джерома Пауэлла в Конгрессе США, вспомнить не получается. На этой неделе фундаментальная картина будет примерно такой же. В понедельник, вторник, среду – каждый день будет выступать с речью глава ЕЦБ Кристин Лагард. Возможно, если она четко объявит, что ключевая ставка Центробанка будет повышена хотя бы два раза или больше в 2022 году, это поддержит евровалюту. В любом другом случае рынок предпочтет не обращать внимание на новую «воду» от Кристин Лагард. Пока что ЕЦБ готов повысить ставку только в июле, а по поводу сентябрьского заседания сильно сомневается. Дело в том, что не только американская экономика находится на грани рецессии. Европейский ВВП в первом и втором кварталах показал минимальный рост, то есть в любой момент может уйти ниже нулевого уровня. А это уже рецессия. Только вот ФРС уже повысила ставку до 1,75%, а ЕЦБ – еще ни разу не произвел такого же действия.
Помимо выступлений Лагард в четверг будет опубликован уровень безработицы, который в ЕС остается на весьма высоком уровне – 6,8%. По прогнозам экспертов, он останется неизменными по итогам мая. Кстати, на четверг запланировано еще одно выступление Лагард. Тот факт, что глава ЕЦБ будет выступать практически каждый день, также говорит и о том, что новой и важной информации по теме монетарной политики от нее будет немного, ибо не может она каждый день впечатлять рынки. В пятницу в ЕС выйдет индекс потребительских цен за июнь, и, с нашей точки зрения, этот отчет является ключевым событием недели. Ожидается, что инфляция в Евросоюзе продолжит ускоряться и составит 8,3-8,4% г/г. Впрочем, чего еще ожидать от этого показателя, если ЕЦБ не предпринимает никаких шагов в сторону ужесточения монетарной политики? Таким образом, мы считаем, что на этой неделе евро может продолжить только коррекционный рост. Если важной информации из ЕС или США не поступит, то шансов на коррекцию будет больше. Если поступит, то трейдеры вполне могут ее проигнорировать, чтобы продолжить коррекцию. Но в целом фундаментальный и макроэкономический фоны остаются не на стороне евровалюты.
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 28 июня составляет 87 пунктов и характеризуется как средняя. Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,0514 и 1,0688. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно вниз просигнализирует о новом витке нисходящего движения в рамках «качелей».
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,0559;
S2 – 1,0498;
S3 – 1,0437.
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,0620;
R2 – 1,0681;
R3 – 1,0742.
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD продолжает торговаться каждый день в разные стороны. Таким образом, сейчас следует торговать по разворотам индикатора Хайкен Аши, так как четкая тенденция отсутствует. Сохраняется высокая вероятность качелей.
Рекомендуем к ознакомлению:
Обзор пары GBP/USD. 28 июня. Британский фунт полностью повторяет траекторию евровалюты.
Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 28 июня. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.
Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 28 июня. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит, тренд сейчас сильный;
Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;
Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
