Валютная пара EUR/USD в четверг совершенно перестала двигаться. Если в течение нескольких дней до этого наблюдались просто невразумительные движения, которые только запутывали техническую картину, то вчера даже движений не было никаких. Цена весь день находилась точно на скользящей средней линии, которая направлена теперь вбок. Тот факт, что по итогам дня пара закрепилась на несколько пунктов выше мувинга, не играет никакой роли. Сильный восходящий тренд сохраняется, пара по-прежнему отчаянно не желает корректироваться, а мы по-прежнему недоумеваем, что заставляет рынок сохранять высоким спрос на евровалюту. Очередное, уже четвертое по счету, закрепление ниже мувинга не произвело ни к какому нисходящему движению. Мы считаем, что даже те, кто на рынке недавно, задаются уже вопросом «что происходит»?

На 24-часовом ТФ техническая картина ничуть не лучше. Пара закрепилась выше важного уровня Фибоначчи 50,0% и... все. Конечно, она может продолжить движение вверх сегодня или на следующей неделе, но какие для этого есть фундаментальные основания? Сколько еще собирается покупать рынок, если для этого нет никаких причин? Мы уже отмечали, что ставка ЕЦБ хоть и вырастет сильнее ставки ФРС в 2023 году, но этот момент уже давно отработан рынком. Иначе, на основании чего евровалюта вообще показала рост на 550 пунктов? В общем, как бы там ни было, мы считаем, что европейская валюта уже слишком сильно выросла и откровенно перекуплена, а движение вверх абсолютно инерционное.

«Ястребиные» ожидания растут, а толку-то?

Вчерашний день можно заносить в учебники, в главу «Пустошь на рынке». Вчера не было ни интересных отчетов, ни интересных событий. Мы имеем в виду под словом «интересный» только те данные, которые действительно способны повлиять на настроение трейдеров. Давайте будем честны, практически каждую неделю мы становимся свидетелями примерно 20 выступлений представителей ЕЦБ и ФРС, но действительно могут спровоцировать реакцию от силы 1-2 из них. Поэтому очередное выступление самого агрессивного «ястреба», который не имеет права голоса в этом году, Джеймса Булларда мы не относим в разряд важных. То же самое касается отчетов по заявкам на пособия по безработице или индекса деловой активности в Филадельфии. Тем не менее проходить мимо всех событий тоже не стоит, потому что они помогают сформировать правильные ожидания и фон по паре. К сожалению, сейчас это вряд ли именно так, потому что пара движется уже больше месяца только в одном направлении. А за этот период времени поступало много различной информации, и некоторая поддерживала доллар США. Но никакого роста доллара мы не увидели, потому что рынок продолжает всё интерпретировать только в пользу евровалюты.

Господин Буллард вчера заявил, что американская экономика может избежать рецессии, о чем свидетельствует текущее состояние рынка труда. Он заявил, что рынки сейчас закладывают высокую вероятность наступления экономического спада, но эти ожидания ошибочны. Он также заявил, что ставка должна находиться в диапазоне 5,5-5,75%, что предполагает еще три повышения ставки, а не одно. Следует отметить, что большинство членов монетарного комитета не поддерживают ультраястребиное мнение Булларда. Большинство чиновников считают целесообразным одно повышение ставки в мае, после чего – пауза до конца года. Также следует отметить, что Буллард в этом году не имеет возможности повлиять на размер ставки, а если бы и имел, то находился бы в меньшинстве. Рынок уже достаточно сильно ужесточил свои ожидания по ставке до конца года, так как еще месяц назад он ожидал начала смягчения монетарной политики на 1% в конце 2023. Сейчас он закладывает максимум одно снижение в самом конце года. Как видим, вся эта информация никак не помогает доллару, потому что рынок продолжает закрывать глаза на все, что поддерживает американскую валюту. Ко всем сигналам на продажу по-прежнему нужно относиться со всей осторожностью, но помнить, что евровалюта может рухнуть вниз, как камень, в любой момент.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 21 апреля составляет 76 пунктов и характеризуется как средняя. Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0893 и 1,1045 в пятницу. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно вниз укажет на возможное возобновление нисходящего движения.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,0864;

S2 – 1,0742;

S3 – 1,0620.

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,0986;

R2 – 1,1108;

R3 – 1,1230.

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD начала долгожданную коррекцию. Однако пара в данное время практически обездвижена и находится в флэте. Торговать можно по разворота индикатора Хайкен Аши, но лучше всего торговать на самых младших ТФ или подождать завершения флэта.

Рекомендуем к ознакомлению:

Обзор пары GBP/USD. 21 апреля. Рафаэль Бостик не поддерживает Джеймса Булларда.

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 21 апреля. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 21 апреля. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит, тренд сейчас сильный;

Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;

Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.