empty
23.09.2023 14:36
Анализ торговой недели 18 – 22 сентября по паре EUR/USD. Отчет COT. Заседание ФРС помогло доллару, хотя «ястребиным» его не назовешь.

Долгосрочная перспектива.

Валютная пара EUR/USD в течение текущей недели снизилась еще на несколько десятков пунктов. Нельзя сказать, что движение вниз было сильным, да и в целом движение было не сильным. Волатильность по паре уже несколько недель подряд сохраняется на достаточно низком уровне, хотя важная макроэкономическая статистика и фундаментальные события регулярно случаются и попадают в распоряжение трейдеров. Однако, яркий тому пример – текущая неделя. Четыре дня из пяти пара практически стояла на одном месте и лишь один день(заседание ФРС) двигалась более или менее волатильно. Таким образом, изменений технического характера по сравнению с предыдущей неделей очень мало.

Главное, что мы можем отметить, практически идеальную отработку уровня 1,0609 – 38,2% по Фибоначчи. Именно этот уровень мы неоднократно называли в качестве минимального целевого. Как видим, он достигнут без особых проблем, поэтому сейчас у пары есть два пути: либо начать коррекцию, либо продолжить движение вниз. И мы считаем, что уровень 1,0609 поможет ответить на этот вопрос.

У европейской валюты по-прежнему нет никаких оснований для роста. Их не было даже несколько месяцев назад, когда евровалюта еще исправно дорожала. А сейчас, когда ЕЦБ практически открытым текстом заявляет о завершении цикла ужесточения монетарной политики, и говорить больше не о чем. Напомним, что мы практически весь 2023 год повторяли: ЕЦБ не поднимет ключевую ставку до уровней ФРС и Банка Англии. То есть ставка постоянно будет находиться ниже, а евровалюта не имеет оснований для роста, так как состояние европейской экономики даже при более низкой ставке остается слабее, чем американской. Тем не менее, многие участники рынка все же находили основания для покупок, хотя мы считаем, что это было несправедливо.

Но справедливость рано или поздно торжествует, поэтому сейчас мы наблюдаем рост доллара и не считаем, что он завершится около 6-го уровня.

Анализ COT.

В пятницу вышел новый отчет COT за 19 сентября. В последние 12 месяцев данные отчетов COT полностью соответствовали происходящему на рынке. Нетто-позиция крупных игроков(второй индикатор) начала расти еще в сентябре 2022 года и примерно в то же время начала расти и европейская валюта. В последние месяцев 6-7 нетто-позиция практически не увеличивается, но евровалюта оставалась достаточно высоко. Лишь в последние два месяца наблюдается падение евро, падение нетто-позиции, которых мы ждали достаточно давно. В данное время нетто-позиция некоммерческих трейдеров «бычья» и имеет огромные потенциал для снижения.

Мы уже обращали внимание трейдеров на тот факт, что красная и зеленая линии сильно удалились друг от друга, что часто предшествует завершению тренда. Такое расположение линий сохранялось больше полугода, но в конечном итоге ситуация начала меняться. Поэтому мы по-прежнему выступаем за завершение восходящего тренда. В течение последней отчетной недели количество Buy-контрактов у группы «Non-commercial» сократилось на 4,9 тысячи, а количество шортов – выросло на 6,1 тысячи. Соответственно, нетто-позиция упала на 11,0 тысячи контрактов. Количество контрактов BUY выше, чем количество контрактов SELL, у некоммерческих трейдеров на 102 тысяч, но разрыв сокращается, что не может не радовать. В принципе, сейчас и без отчетов COT очевидно, что европейская валюта должна продолжать падение, но теперь и отчеты COT поддерживают этот вариант.

Обзор фундаментальных событий:

Макроэкономических событий на этой неделе было немного, а повлиявших на движение пары – практически ноль. Индекс потребительских цен в Евросоюзе вышел во второй оценке, которая отличалась от первой на 0,1%. Индексы деловой активности за сентябрь в сферах услуг и производства практически не отличались от прогнозов и предыдущих значений. Как бы там ни было, всю неделю сохранялась волатильность около 50 пунктов, а при таком ее значении абсолютно неважно, какие были новости и в чью пользу. Пара фактически стояла на одном месте.

Также состоялось больше десятка выступлений представителей монетарного комитета ЕЦБ. Приблизительно 70% комитета поддерживают вариант с завершением повышения ключевой ставки, поэтому евровалюта может спокойно продолжать свое падение.

Торговый план на неделю 25 – 29 сентября:

1) На 24-часовом таймфрейме пара продолжает движение вниз. Ранее она отскочила от линии Сенкоу Спан Б и уровня 50,0% по Фибоначчи, что выступало сильным сигналом к новым продажам. Таким образом, оснований для покупок сейчас нет никаких. Теоретически цена может отскочить от уровня Фибоначчи 38,2%, но какой смысл покупать на нисходящем тренде? Сильного роста евро мы не ждем в любом случае.

2) Что касается продаж пары евро/доллар, то они сейчас явно более перспективные. Правда, первая и ближайшая цель, о которой мы говорили долгие месяцы, уже практически достигнута – 1,0609(38,2% по Фибоначчи). Дальнейшее падение зависит от преодоления или непреодоления этого уровня. В случае преодоления мы будем ожидать падения до конца года вплоть до уровня 1,0210(23,6% по Фибоначчи). Евровалюта может рассчитывать на рост не ранее конца года, когда ФРС начнет смотреть в сторону смягчения монетарной политики.

Пояснения к иллюстрациям:

Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit.

Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5).

Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.

Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».

Виберіть таймфрейм
5
хв
15
хв
30
хв
1
год
4
год
1
день
1
тижд
  • Большая пятерка
    от ИнстаФорекс
    ИнстаФорекс продолжает претворять
    в жизнь ваши самые смелые мечты.
    СТАТИ УЧАСНИКОМ

Рекомендовані статті

Чи дасть Трамп ринку акцій США сильний сигнал зростання? (є ймовірність відновлення зростання CFD-контракту на індекс SP500 (#SPX) та підвищення ціни на нафту (#CL))

У світлі підготовки до вступу на посаду Дональда Трампа, з огляду на його суперечливий характер, ринки зосередили свою увагу на ключових економічних даних, зокрема з США. Як лідер світової економіки

Виктор Василевский 14:44 2025-01-17 UTC+2

Продовження податкових пільг погіршить економічні перспективи США

Поки покупці американського долара вагаються з подальшими діями, виникає питання, чи варто взагалі щось робити до інавгурації Дональда Трампа. Відставна міністерка фінансів Джанет Єллен попередила, що плани нової адміністрації продовжити

Павел Власов 09:25 2025-01-17 UTC+2

Політика Трампа – головний біль для ФРС

Поки долар поступився деякими позиціями щодо євро, згідно із заявами UBS AG, рішення обраного президента США Дональда Трампа поступово підвищувати тарифи після вступу на посаду стане серйозною проблемою для Федеральної

Павел Власов 09:16 2025-01-14 UTC+2

Фунту різко стало зле

Британський фунт стрімко рухається в бік позначки 1.2000, що може створити серйозні передумови для масштабнішого розпродажу в середньостроковій перспективі. Усе це відбувається на тлі розмов про те, що Банк Англії

Павел Власов 10:24 2025-01-13 UTC+2

Біткоїн втрачає сили

Фіаско біткоїна у черговій спробі штурму психологічно важливого рівня 100000 сприйняли «бики» по BTC/USD як належне. Не сьогодні, так завтра, але цей рівень піддасться! Проте це символічно. У 2024 році

Игорь Ковалев 08:47 2025-01-10 UTC+2

Нові проблеми в промисловості Німеччини тиснуть на євро

Євро продовжив падіння і сьогодні після новин про те, що промислові замовлення в Німеччині знову скоротилися, продемонструвавши найбільше падіння за три місяці. Це ще раз підкреслило проблеми галузі всього

Павел Власов 09:31 2025-01-08 UTC+2

Трамп знову вплинув на долар (існує ймовірність відновлення падіння пар EUR/USD та EUR/JPY після локального зростання)

У понеділок американський долар несподівано опинився під сильним тиском на тлі чуток про те, що Д. Трамп може пом'якшити політику мит для товарів, які ввозяться до США, що спричинило різке

Виктор Василевский 13:52 2025-01-07 UTC+2

Чому американський долар різко впав

Американський долар різко знизився щодо більшості основних валют у понеділок на тлі очікувань, що тарифні плани обраного президента США Дональда Трампа не будуть такими масштабними й не призведуть до зростання

Павел Власов 10:05 2025-01-07 UTC+2

Долар США впевнено зустрічає 2025 рік

Індекс виробничої активності ISM зріс у грудні з 48,4 пункту до 49,3 пункту, причому зростання було зафіксовано як за субіндексом нових замовлень, так і за загальною виробничою активністю. Попри

Евгений Климов 14:43 2025-01-06 UTC+2

Євро сильно ослаб і прагне до паритету з доларом

Євро втратив позиції щодо долара у перший торговий день 2025 року після заяв представників Європейського центрального банку. За словами президента ЄЦБ Крістін Лагард, цільовий показник інфляції Європейського центрального банку

Павел Власов 15:11 2025-01-03 UTC+2
Зараз не можете говорити по телефону?
Задайте Ваше питання у чаті.
Зворотній дзвінок
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.