Валютная пара GBP/USD в четверг также продолжала уверенное восходящее движение, а в пятницу резко рухнула вниз. Мы неоднократно говорили, что фунт стерлингов (так же, как и евровалюта) сильно перекуплен. Индикатор CCI по фунту также четыре раза заходил в область перекупленности. Несколько коррекций после этих сигналов мы увидели, но это все не то. Фунт стерлингов в принципе сильно перекуплен и не имеет оснований для дальнейшего роста. Давайте разберемся подробнее.

Тот факт, что в последние два месяца мы наблюдали рост британской валюты, нельзя отрицать. Кто-то может сказать, фунт растет, зачем ждать разворота вниз? Однако мы хотим напомнить, что любые прогнозы строятся на основании каких-либо факторов. Мы неоднократно анализировали макроэкономику, фундамент и технику. И каждый раз большинство факторов говорят в пользу нового падения британского фунта. Тот момент, что Банк Англии может чисто гипотетически повысить ставку еще раз, это всего лишь предположение, а не факт. С таким же успехом можно сказать, что ФРС тоже может поднять ставку еще раз. Джером Пауэлл сказал, что это маловероятно, ну и что? Две недели назад он вполне допускал новое ужесточение монетарной политики. Завтра инфляция в Штатах вновь начнет расти, и представители FOMC опять заговорят о целесообразности нового ужесточения.

А инфляция вполне может вновь начать расти. Геополитическая нестабильность может вылиться в новые конфликты, нефть имеет свойство расти в цене, а зимой многие товары и услуги дорожают, так как требуется оплачивать счета за отопление. Поэтому мы считаем, что Банк Англии после падения инфляции ниже «уровня Бейли» уже не будет поднимать ставку. А если это и случится, то покупать сейчас фунт в расчете на это – нелогично. Плюс не забываем про четыре захода индикатора CCI в область перекупленности и идеальный отскок от уровня Фибоначчи 61,8% на 24-часовом ТФ.

Америка: отчетов много, важных – мало

Что интересного будет на этой неделе в Великобритании? Интересного будет немного. В среду будет опубликован действительно важный отчет по инфляции за ноябрь. Согласно прогнозам экспертов, стоит ожидать падения инфляции с 4,6% до 4,3-4,4% г/г. Это небольшое замедление, но это замедление. Базовая инфляция в то же время может упасть с 5,7% до 5,5%, что тоже неплохо, учитывая, как неохотно она снижается. А новое снижение инфляции сделает еще менее целесообразным повышение ставки, которое допускал Эндрю Бейли.

В пятницу в Британии выйдут отчеты по ВВП за третий квартал, розничные продажи за ноябрь. Финальная оценка ВВП может отличаться от двух предыдущих, но вряд ли мы увидим сильное отклонение. Скорее всего, экономика потеряет 0,1%, что не добавит оптимизма быкам. Что касается розничных продаж, то это достаточно второстепенный отчет, который не может спровоцировать сильную реакцию рынка.

В Штатах ситуация с отчетами и событиями тоже будет не самой благоприятной. Будут опубликованы отчеты по рынку недвижимости, которые априори являются второстепенными, будет опубликовано финальное значение ВВП за третий квартал, которое должно показать прирост 5,2%... Стандартный отчет по заявкам на пособия по безработице, индекс цен расходов на личное потребление, заказы на товары долгосрочного использования, личные доходы и расходы, индекс настроения потребителей от университета Мичиган. Как видим, данных будет много, но многие отчеты носят второстепенные характер и способны вызвать желание у трейдеров отрабатывать их только в случае сильного отклонения от прогноза. Мы считаем, что наиболее интересными будут отчеты по заказам на товары долгосрочного использования и индекс университета Мичиган, которые выйдут в пятницу.

Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 120 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является высоким. В понедельник, 18 декабря, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,2554 и 1,2794. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно вверх укажет на возможное возобновление восходящего движения.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,2634;

S2 – 1,2573;

S3 – 1,2512.

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,2695;

R2 – 1,2756;

R3 – 1,2817.

Торговые рекомендации:

Валютная пара GBP/USD закрепилась выше скользящей средней линии, но рост ее может быть непродолжительным. Пока что трейдеры могут рассматривать длинные позиции, но все мы понимаем, что на этой неделе рост был обеспечен двумя ультраважными событиями. Поэтому будьте осторожны с лонгами. Короткие позиции можно открывать в случае закрепления цены ниже мувинга с целями 1,2573 и 1,2512. Мы по-прежнему считаем, что падение более вероятно (четырехкратная перекупленность CCI).

Рекомендуем к ознакомлению:

Обзор пары EUR/USD. 18 декабря. Превью новой недели. Пустая Европа и коррекция евровалюты.

Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 18 декабря.

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 18 декабря.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит, тренд сейчас сильный;

Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;

Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки исходя из текущих показателей волатильности;

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.