Анализ EUR/USD 5M

Валютная пара EUR/USD в течение четвертого торгового дня недели, третий день подряд торговалась с повышением. Во вторник, среду и четверг макроэкономический и фундаментальный фон поддерживал строго американскую валюту. Это и отчеты ADP и JOLTS в США, и отчет по инфляции в Евросоюзе. Безусловно, были и данные, которые работали против доллара, однако их было меньше. Но рынок почему-то проигнорировал все отчеты, которые говорили о роста американской валюты.

Тоже самое касается и фундаментальных событий. Выступление Джерома Пауэлла вновь было «ястребиным», а протокол ЕЦБ – «голубиным». Джером Пауэлл опять заявил, что ФРС не будет торопиться со снижением ключевой ставки, так как не уверен, что инфляция достигнет целевого уровня. В протоколе ЕЦБ содержалась информация о том, что инфляция падает хорошими темпами и оснований для снижения ставки становится все больше. Таким образом, мы считаем движение последних трех дней абсолютно алогичным. Поначалу оно выглядело, как техническая коррекция, но сейчас коррекция сильно затягивается. А если сегодня еще и американские отчеты NonFarm Payrolls и безработица окажутся хоть немного слабее прогнозов, европейская валюта улетит в космос.

Несмотря на то, что евровалюта растет уже три дня, волатильность была неплохой только в понедельник и среду. Вчера она не превышала 45 пунктов, что очень мало даже для европейской валюты. Торговый сигнал сформировался в четверг только один, но он не позволил заработать ни единого пункта, так как пара, хоть и двигалась вверх, но делала это очень медленно, а сигнал сформировался не в самом начале движения. Поэтому трейдеры могли отработать преодоление линии Сенкоу Спан Б, убытка по этой сделке на покупку быть не могло, так как ниже этой линии цена не уходила.

Отчет COT:

Последний отчет COT датирован 26 марта. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров «бычья» уже очень давно. Проще говоря, количество длинных позиций на рынке выше, чем количество коротких. Однако в то же время нетто-позиция некоммерческих трейдеров(красная линия) снижается в последние месяцы, а коммерческих(синяя линия) растет. Это говорит нам о том, что настроение на рынке меняется на «медвежье», так как спекулянты наращивают продажи евровалюты. Мы также по-прежнему не видим фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты, а технический анализ говорит о продолжении формирования нисходящего тренда. Сразу три нисходящие линии тренда на недельном графике указывают на весьма вероятное продолжение падения.

В данное время красная и синяя линии движутся по направлению друг к другу(то есть происходит смена тренда после роста). Поэтому мы продолжаем выступать за падение европейской валюты. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» сократилось на 2,2 тысячи, а количество шортов – выросло на 15,0 тысячи. Соответственно, нетто-позиция снизилась на 17,2 тысячи. Количество контрактов BUY выше, чем количество контрактов SELL, у некоммерческих трейдеров всего на 31 тысячу(было – 48 тысяч).

Советуем ознакомиться с другими статьями автора:

Обзор пары EUR/USD. 5 апреля. Два сценария на важную пятницу.

Обзор пары GBP/USD. 5 апреля. К Банку Англии падает доверие, но к фунту стерлингов – нет.

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 5 апреля.

Анализ EUR/USD 1Н

На часовом таймфрейме пара сохраняет нисходящий тренд, несмотря на второй пробой линии тренда, который тоже может оказаться ложным. В данное время продолжает восходящая коррекция, но нисходящая линия тренда все еще поддерживает продавцов. Доллар по-прежнему должен расти практически в любом случае, так как общий фундаментальный фон – на его стороне. Макроэкономический фон тоже оказывает ему поддержку, но рынок на этой неделе больше проигнорировал подобных отчетов, чем отработал. Сегодня все будет зависеть от статистики по рынку труда в США.

На 5 апреля мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,0530, 1,0581, 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0836, 1,0889, 1,0935, 1,1006, 1,1092, а также линии Сенкоу Спан Б (1,0855) и Киджун-сен (1,0802). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным.

В пятницу в Евросоюзе будет опубликован не самый важный отчет по розничным продажам, а в США – важнейшие отчеты по безработице и Нонфармам. Именно во второй половине дня мы ожидаем сильных движений. Возможные сценарии развития событий мы описали в фундаментальной статье по EUR/USD(ссылка выше).

Пояснения к иллюстрациям:

Ценовые уровни поддержки и сопротивления (resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончиться. Не являются источниками торговых сигналов;

Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями;

Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов;

Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны;

Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции для каждой категории трейдеров