Анализ EUR/USD 5M

Валютная пара EUR/USD в течение первого торгового дня недели вновь торговалась с повышением. Формальные поводы покупать пару у трейдеров сегодня имелись. Утром в Германии вышел отчет по промышленному производству за февраль, который возвестил о росте объемов на 2,1% при прогнозах +0,3%. Европейские трейдеры фактически проигнорировали этот отчет, но американские отработали его. На наш взгляд, этот отчет абсолютно не меняет общую картину происходящего для доллара и евро. Макроэкономический фон все равно гораздо сильнее в Штатах, чем в Евросоюзе, а ФРС очень сильно ослабила ожидания рынка по поводу смягчения монетарной политики в 2024 году. Мы считаем, что абсолютное большинство факторов поддерживают сейчас именно доллар. К сожалению, на прошлой неделе рынок дал понять, что он не готов больше покупать доллар, даже если для этого есть все необходимые основания.

Нисходящая линия тренда была пробита уже несколько раз, поэтому, скорее всего, нисходящая тенденция на этом завершится. Цена не сумела закрепиться ниже критической линии, зато сумела преодолеть линию Сенкоу Спан Б. В краткосрочном плане следует ожидать роста, хоть против этого выступает фундаментальный и макроэкономический фон.

На 5-минутном ТФ вчера было сформировано два торговых сигнала. Сначала пара отскочила от линии Сенкоу Спан Б и сумела пройти в верном направлении «целых» 5 пунктов. Затем эта линия была преодолена снизу вверх, а цена сумела пройти вверх около 10 пунктов. В очередной раз напоминаем, что если волатильность на нуле, то никакой торговый сигнал не принесет прибыли.

Отчет COT:

Последний отчет COT датирован 26 марта. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров «бычья» уже очень давно. Проще говоря, количество длинных позиций на рынке выше, чем количество коротких. Однако в то же время нетто-позиция некоммерческих трейдеров (красная линия) снижается в последние месяцы, а коммерческих (синяя линия) растет. Это говорит нам о том, что настроение на рынке меняется на «медвежье», так как спекулянты наращивают продажи евровалюты. Мы также по-прежнему не видим фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты, а технический анализ говорит о продолжении формирования нисходящего тренда. Сразу три нисходящие линии тренда на недельном графике указывают на весьма вероятное продолжение падения.

В данное время красная и синяя линии движутся по направлению друг к другу(то есть происходит смена тренда после роста). Поэтому мы продолжаем выступать за падение европейской валюты. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» сократилось на 2,2 тысячи, а количество шортов выросло на 15 тысяч. Соответственно, нетто-позиция снизилась на 17,2 тысячи. Количество контрактов BUY выше, чем количество контрактов SELL, у некоммерческих трейдеров всего на 31 тысячу (было – 48 тысяч).

Советуем ознакомиться с другими статьями автора:

Обзор пары EUR/USD. 9 апреля. ЕЦБ может огорошить рынки на этой неделе.

Обзор пары GBP/USD. 9 апреля. Хождение по мукам доллара продолжается.

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 9 апреля.

Анализ EUR/USD 1Н

На часовом таймфрейме пара готовится завершить нисходящий тренд. Макроэкономический и фундаментальный фон по-прежнему поддерживают только американскую валюту, но рынок теперь не желает покупать его, что нам отлично показала прошлая неделя. Похоже, нас теперь ожидает безосновательный рост евровалюты, и этот вариант еще не самый худший. Будет гораздо хуже, если евровалюта пойдет по стопам британского фунта, который находится во флэте уже 4 месяца.

На 9 апреля мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,0530, 1,0581, 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0836, 1,0889, 1,0935, 1,1006, 1,1092, а также линии Сенкоу Спан Б (1,0838) и Киджун-сен (1,0804). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop-Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным.

Во вторник ни в Евросоюзе, ни в США вновь не запланировано ни одного важного события. Впрочем, волатильность сейчас весьма низкая даже при сильном макроэкономическом фоне, а движения часто лишены логики и здравого смысла. Поэтому есть новости или нет, сейчас не имеет никакого значения для силы движения.

Пояснения к иллюстрациям:

Ценовые уровни поддержки и сопротивления (resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончиться. Не являются источниками торговых сигналов;

Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями;

Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов;

Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны;

Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции для каждой категории трейдеров.