ЕЦБ быстро и уверенно шагает к тому, чтобы понизить процентные ставки три раза в текущем году. Отдельно хочу заметить, что ожидания по ставке ФРС на 2024 год снизились до 1-2 раундов с 5-6, которые рынок ожидал в начале года. Даже по одному этому показателю понятно, что европейская валюта должна продолжать снижение. В пользу этого говорит новостной фон (ожидается более сильное смягчение в Евросоюзе), а также волновая разметка(которая предполагает построение понижательного участка тренда).

В последнее время я исходил из того, что по обоим инструментам будут построены трехволновые нисходящие формации. Однако почему именно трехволновые? На самом деле такой вывод был сделан из-за очень слабых темпов снижения евро и фунта. Я предположил, что рынок не готов на долгосрочной дистанции продавать обе валюты, поэтому три волны вниз – это максимум в текущих обстоятельствах. Но мы видим, как новостной фон меняется в пользу доллара практически каждый неделю. Экономика США по-прежнему радует глаз, инфляция в США растет, а рынок достаточно быстро отказывается от собственных ожиданий по какому-то нереалистичному количеству раундов смягчения политики ФРС. Поэтому мы вполне можем увидеть и полноценные пяти волновые структуры по обоим инструментам.

В пятницу один из управляющих ЕЦБ Мадис Мюллер заявил, что Комитет готов приступить к снижению ставок в июне, но в дальнейшем не должен спешить со смягчением денежно-кредитной политики. «Мы должны быть осторожны, мы должны дождаться новых отчетов по инфляции, чтобы быть уверенными, что показатель продолжает двигаться к 2% после первого раунда смягчения», – считает Мюллер. «Если экономические данные будут соответствовать нашим ожиданиям, целесообразно будет провести еще несколько раундов смягчения до конца года», – сообщил президент ЦБ Эстонии.

В то же время еще один управляющий ЕЦБ Пьер Вунш считает, что целесообразно будет провести несколько раундом смягчения политики. Г-н Вунш не стал исключать того, что первый раунд будет проведен не в июне, а в июле. «Разрыв между ставками ЕЦБ и ФРС может увеличиваться в этом году. Наши экономики развиваются по разным траекториям», – считает член ЕЦБ.

Все вышесказанное лишь подтверждает сделанные ранее мною выводы. Спрос на евро будет продолжать снижаться, так как политика ЕЦБ будет все более «голубиной», а политика ФРС будет «ястребиной» гораздо дольше, чем ждал рынок.

Обратите внимание на другие мои статьи:

Анализ EUR/USD. 22 апреля. Рынок готовится к трем раундам смягчения ЕЦБ.

Анализ GBP/USD. 22 апреля. Экономика США замедляется медленно, ФРС ликует.

Общие выводы

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Волны 2 или bи 2 в 3 или с завершены, поэтому в ближайшее время я ожидаю продолжения построения импульсной нисходящей волны 3 в 3 или с со значительным снижением инструмента. Я продолжаю рассматривать продажи с целями, находящимися около расчетной отметки 1,0463, так как новостной фон остается на стороне доллара. Необходимый нам сигнал на продажу около отметки 1,0880 был образован (неудачная попытка прорыва).

Волновая картина по GBP/USD:

Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение. В данное время я по-прежнему рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, так как считаю, что волна 3 или с начала свое построение. Удачная попытка прорыва отметки 1,2472, что соответствует 50,0% по Фибоначчи указывает на долгожданную готовность рынка к построению нисходящей волны.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.