Валютная пара EUR/USD в течение понедельника не показала никаких интересных телодвижений. Удивительного в этом мало, так как на понедельник не было запланировано ни одного, даже второстепенного события или публикации ни в США, ни в Евросоюзе. Таким образом, пара большую часть дня простояла на одном месте. Мы уже не раз обращали внимание трейдеров на показатель волатильности, который начал снижаться еще полгода назад. В данное время среднее значение показателя за последние 30 торговых дней(то есть за целых полтора месяца) составляет 52 пункта. И уже в ближайшую неделю он может упасть еще ниже. И мы считаем, что показатель волатильности сейчас один из ключевых для пары EUR/USD.

Логика здесь проста, как пять копеек. Если движений на рынке нет, то о какой прибыли может идти речь? При взгляде на 4-часовой ТФ может показаться, что есть и движения, и тренд. Так и есть, если вы готовы удерживать одну сделку в течение 2-3 недель, если вы успели зайти в самой нижней точке тренда, а выйти в самой верхней. Как показывает практика, такое редко когда случается и редко кому удается. Поэтому в реальности, если бы вы открыли сделку месяц назад(когда начался последний виток роста пары), то к текущему моменту могли бы заработать пунктов 150, не больше. Это меньше, чем 10 пунктов в день. А учитывая тот факт, что на прошлой неделе рост пары был уже абсолютно алогичный, из сделки большинство трейдеров могло выйти гораздо раньше.

Таким образом, пара по-прежнему торгуется очень непривлекательно. Мы бы хотели сегодня обратить внимание трейдеров на три очень важных момента. Первый – перекупленность индикатора CCI. Второй – «медвежья» дивергенция у индикатора ССI. Третий – отсутствие фундаментального фона для дальнейшего роста европейской валюты. Первые два фактора уже больше недели предупреждают о развороте цены вниз. Третий – делает невозможным продолжение движения на Север. Конечно, прежде, чем начнется падение европейской валюты, цена может еще раз обновить последние локальные максимумы. Так обычно поступают крупные игроки с целью собрать Stop Loss с продавцов, выбить их с рынка, а уже затем начать обесценивать валютную пару.

Мы продолжаем смотреть только на Юг, потому что других вариантов просто нет. Рынок уже с лихвой отработал фактор снижения ставок ФРС, хотя американский регулятор их еще ни разу не понизил, а вот фактор снижения ставок ЕЦБ их по-прежнему не интересует. Мы продолжаем считать, что рынок весьма однобоко отрабатывает фундаментальный фон, хотя на 24-часовом ТФ отлично видно, что движения за последние полгода можно классифицировать, как «флэт». Если это так, то уже с текущих уровней может начаться падение в рамках этого флэта. И для этого теперь уже не понадобиться сильный фон из США или слабый из ЕС.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 23 июля составляет 38 пунктов и характеризуется, как «низкая». Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0850 и 1,0926 во вторник. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, но глобальная нисходящая тенденция сохраняется. Индикатор CCI зашел в область перекупленности, что является первым предупреждением о смене тренда.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,0864

S2 – 1,0803

S3 – 1,0742

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,0925

R2 – 1,0986

R3 – 1,1047

Советуем ознакомиться с другими статьями автора:

Обзор пары GBP/USD. 23 июля. Фунт продолжает бесперспективный рост.

Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 23 июля.

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 23 июля.

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD сохраняет глобальный нисходящий тренд, но на 4-часовом ТФ продолжается восходящее движение. В прошлых обзорах мы говорили о том, что ждем только продолжения глобального нисходящего тренда. Однако в данное время глупо отрицать, что европейская валюта продолжает расти. Мы не считаем, что евровалюта способна начать новый глобальный тренд при смягчении монетарной политики ЕЦБ, поэтому, скорее всего, пара продолжит болтаться между уровнями 1,0650 и 1,1000. Так как в данное время цена располагается в верхней части этого диапазона, то более актуальными являются короткие позиции с целями около уровня Мюррея «-1/8» - 1,0681.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.

Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.

Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.